เมื่อวันศุกร์ที่ 5 มิถุนายน อนาคตของข้อตกลงหยุดยิงในเลบานอนยังคงไม่แน่นอน ตลาดหุ้นคึกคักในวันก่อนหน้าเนื่องจากข้อตกลงระหว่างอิสราเอลและเลบานอน ซึ่งเดิมทีถูกมองว่าเป็นเงื่อนไขสำคัญที่ทำให้อิหร่านและสหรัฐอเมริกาบรรลุข้อตกลงในการเจรจา อย่างไรก็ตาม การที่ฮิซบอลลาห์ปฏิเสธข้อกำหนดที่เกี่ยวข้องได้สร้างความคลุมเครือให้กับโอกาสของข้อตกลงหยุดยิง



กลุ่มฮิซบอลลาห์ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน แถลงว่าไม่ได้เข้าร่วมในการเจรจาที่สหรัฐฯ เป็นผู้ไกล่เกลี่ยระหว่างรัฐบาลเลบานอนและอิสราเอล และเสนอเงื่อนไขเบื้องต้นของการหยุดยิงคือการถอนกำลังทหารอิสราเอลออกจากเลบานอนตอนใต้โดยสมบูรณ์ ในขณะเดียวกัน อิสราเอลยังคงโจมตีทางอากาศเป้าหมายภายในเลบานอนอย่างต่อเนื่อง และการโจมตีด้วยโดรนได้กลับมาเกิดขึ้นอีกครั้งในภูมิภาคอ่าวเปอร์เซีย โดยเป้าหมายล่าสุดคือสถานีขนส่งน้ำมันที่ท่าเรือฟาห์เรในโอมาน

เหตุการณ์พลิกผันอย่างกะทันหันทำลายความหวังในอดีตของทรัมป์—สหรัฐฯ หวังว่าจะบรรลุข้อตกลงกับอิหร่านให้ได้ภายในสิ้นสัปดาห์นี้ แต่ความเป็นไปได้ที่จะนำข้อตกลงไปปฏิบัติได้นั้นดูจะเป็นที่น่าสงสัยอย่างมาก แม้จะมีอุปสรรคในการเจรจาด้านภูมิรัฐศาสตร์ แต่โดยรวมแล้วตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ยังคงมีเสถียรภาพ นักลงทุนไม่กังวลเกี่ยวกับการขยายตัวของความขัดแย้งอย่างรวดเร็วและกว้างขวางในตะวันออกกลาง โดยทั่วไปแล้วตลาดเชื่อว่ารัฐบาลทรัมป์ไม่มีเจตนาที่จะทำสงครามขนาดใหญ่กับอิหร่านอีก และแม้ว่าการเจรจาจะยืดเยื้อออกไป ความเสี่ยงก็ไม่น่าจะพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ในตลาดน้ำมันดิบ ราคาน้ำมันดิบ WTI และ Brent ผันผวนและลดลงตั้งแต่เมื่อวานนี้ โดยค่อยๆ สูญเสียกำไรที่ได้มาในช่วงต้นสัปดาห์นี้ นักลงทุนให้ความสนใจกับข่าวดีที่ว่า "การเจรจาทางการทูตยังคงดำเนินอยู่ และไม่มีสัญญาณของความขัดแย้งขนาดใหญ่" ซึ่งช่วยบรรเทาผลกระทบเชิงลบจากการล้มเหลวในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

แม้จะมีการปรับตัวลงบ้าง แต่คาดว่าราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ จะยังคงเพิ่มขึ้น 6% ในสัปดาห์นี้ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ยังคงทรงตัวอยู่ที่ 3% ในสัปดาห์นี้ ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ เพิ่มความไม่แน่นอนมากขึ้น ทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นแล้วอ่อนค่าลง การเคลื่อนไหวของดอลลาร์ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมามีความสัมพันธ์อย่างมากกับราคาน้ำมัน โดยแข็งค่าขึ้นอย่างมากในช่วงต้นสัปดาห์ ตามด้วยการปรับตัวลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปในช่วงกลางสัปดาห์ นอกจากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองแล้ว ความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ก็เป็นอีกปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนประสิทธิภาพของดอลลาร์ หลังจากที่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ หลายรายการ ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจเมื่อวานนี้โดยทั่วไปต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้

ข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ และการลดตำแหน่งงานโดยบริษัทชาลเลนเจอร์ในเดือนพฤษภาคมต่างเพิ่มสูงขึ้น บ่งชี้ถึงความอ่อนแอที่เกิดขึ้นอีกครั้งในตลาดแรงงาน ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก นายเดลี แสดงท่าทีผ่อนคลาย โดยระบุว่าเฟดจำเป็นต้องเตรียมพร้อมที่จะปรับอัตราดอกเบี้ยได้ทั้งสองทิศทาง และยังคงมีทางเลือกในการลดอัตราดอกเบี้ย ในทางตรงกันข้าม ประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตี้ นายชมิด แสดงท่าทีแข็งกร้าว โดยชี้ว่าการเคลื่อนไหวเชิงนโยบายครั้งต่อไปของเฟดอาจยังคงเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ท่ามกลางการแกว่งตัวของความคิดเห็นทั้งขาขึ้นและขาลง การคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคมลดลงเล็กน้อยเหลือประมาณ 15 จุดพื้นฐาน โดยผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ลดลงตามไปด้วย ซึ่งยิ่งทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง ส่วนเยนกำลังรอข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคม เพื่อทดสอบความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะเข้าแทรกแซงอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งจำกัดศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของคู่เงิน USD/JPY ซึ่งเป็นหนึ่งในปัจจัยที่ทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงชั่วคราวเช่นกัน

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา อัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงแรก เข้าใกล้ระดับ 160 ก่อนที่จะร่วงลงอย่างรวดเร็วหลายครั้ง โดยสัญญาณในตลาดชี้ไปที่การแทรกแซงอัตราแลกเปลี่ยนโดยธนาคารกลางญี่ปุ่นโดยตรง นอกจากนี้ ความเห็นที่แข็งกร้าวและการชี้นำด้วยวาจาเกี่ยวกับการแทรกแซงจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นยังช่วยหนุนเสถียรภาพของเงินเยนอีกด้วย ประกอบกับข้อมูลค่าจ้างของญี่ปุ่นที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ในวันนี้ ตลาดจึงค่อนข้างแน่ใจว่าญี่ปุ่นจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับท่าทีนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น ความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ที่ 80% และเงินเยนยังคงเผชิญกับแรงกดดันขาลง

รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤษภาคมที่จะประกาศในคืนนี้จะเป็นบททดสอบสำคัญสำหรับประสิทธิภาพของเงินเยนในอนาคต ข้อมูลมีแนวโน้มที่จะต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่หากดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญและหนุนค่าเงินดอลลาร์ หน่วยงานกำกับดูแลของญี่ปุ่นอาจเข้าแทรกแซงอีกครั้งเพื่อรักษาเสถียรภาพของเงินเยน แม้ว่าจะมีการแทรกแซงไปแล้วในสัปดาห์นี้ก็ตาม ภาคส่วนปัญญาประดิษฐ์ (AI) ร่วงลง และความไม่มั่นใจในความเสี่ยงเพิ่มสูงขึ้นในหุ้นสหรัฐฯ ก่อนการประกาศรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร โดยข่าวร้ายจากการเจรจาในตะวันออกกลางส่งผลกระทบต่อความต้องการความเสี่ยงของตลาด อย่างไรก็ตาม หุ้นกลุ่มเทคโนโลยี AI มีการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องสองสัปดาห์แล้ว และการปรับฐานเพื่อทำกำไรจึงเป็นสิ่งที่สมควร

ดัชนี Nasdaq Composite ปิดตัวลงต่ำกว่าเดิมเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันพฤหัสบดี เนื่องจากเงินทุนโยกย้ายจากภาค AI ไปสู่หุ้นบลูชิปแบบดั้งเดิม ส่งผลให้ดัชนี S&P 500 และ Dow Jones Industrial Average ปรับตัวสูงขึ้นสวนทางกับแนวโน้ม ขณะที่ดัชนีหุ้นยุโรปยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบ โดยได้รับผลกระทบจากผลประกอบการของ Broadcom ที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ และหุ้นกลุ่มชิปเป็นผู้นำในการปรับตัวลงของตลาดญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ ทำให้ดัชนีเหล่านี้ยังคงมีแนวโน้มลดลงต่อไป