Vào thứ Sáu (ngày 5 tháng 6), tương lai của thỏa thuận ngừng bắn ở Lebanon vẫn còn chưa chắc chắn. Thị trường đã hân hoan vào ngày hôm trước do thỏa thuận giữa Israel và Lebanon, vốn ban đầu được xem là điều kiện tiên quyết quan trọng để Iran và Hoa Kỳ đạt được sự đồng thuận trong các cuộc đàm phán. Tuy nhiên, việc Hezbollah bác bỏ các điều khoản liên quan đã phủ bóng đen lên triển vọng của thỏa thuận ngừng bắn.



Hezbollah, được Iran hậu thuẫn, tuyên bố rằng họ không tham gia vào các cuộc đàm phán do Mỹ làm trung gian giữa chính phủ Lebanon và Israel, và đề xuất điều kiện ngừng bắn là Israel phải rút quân hoàn toàn khỏi miền nam Lebanon. Trong khi đó, Israel tiếp tục các cuộc không kích nhằm vào các mục tiêu bên trong Lebanon, và các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái đã được nối lại ở khu vực Vịnh Ba Tư, mục tiêu mới nhất là nhà ga dầu tại cảng Fahre ở Oman.

Diễn biến bất ngờ này đã dập tắt sự lạc quan trước đó của Trump – Mỹ hy vọng sẽ hoàn tất một thỏa thuận với Iran vào cuối tuần, nhưng khả năng thực hiện thỏa thuận đó hiện nay rất đáng ngờ. Bất chấp trở ngại trong các cuộc đàm phán địa chính trị, tâm lý chung trên thị trường hàng hóa vẫn ổn định, các nhà đầu tư không lo ngại về sự leo thang nhanh chóng và lan rộng của xung đột ở Trung Đông. Thị trường nhìn chung tin rằng chính quyền Trump không có ý định tham gia vào một cuộc chiến tranh quy mô lớn khác với Iran, và ngay cả khi các cuộc đàm phán kéo dài, phí bảo hiểm rủi ro cũng khó có thể tiếp tục tăng.

Trên thị trường dầu thô, giá dầu WTI và Brent đều biến động và giảm kể từ hôm qua, dần dần trả lại những khoản tăng đạt được hồi đầu tuần. Các nhà giao dịch đang tập trung nhiều hơn vào tin tức tích cực rằng "các cuộc đàm phán ngoại giao vẫn đang diễn ra và không có dấu hiệu của một cuộc xung đột quy mô lớn", qua đó giảm thiểu tác động tiêu cực của việc đàm phán giữa Mỹ và Iran đổ vỡ.

Ngay cả khi có sự điều chỉnh giảm, giá dầu thô Mỹ vẫn được dự báo sẽ tăng 6% trong tuần này, trong khi giá dầu Brent đang ở mức tăng 3% trong tuần. Dữ liệu việc làm của Mỹ càng làm tăng thêm sự bất ổn, khiến đồng đô la tăng rồi lại giảm. Diễn biến của đồng đô la trong những ngày gần đây có mối tương quan chặt chẽ với giá dầu: tăng mạnh vào đầu tuần, sau đó giảm dần vào giữa tuần. Bên cạnh căng thẳng địa chính trị, kỳ vọng về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang cũng là một yếu tố cốt lõi ảnh hưởng đến diễn biến của đồng đô la. Sau một loạt các dữ liệu kinh tế mạnh mẽ của Mỹ được công bố, các chỉ số kinh tế ngày hôm qua nhìn chung không đạt được kỳ vọng.

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu và số liệu cắt giảm việc làm theo khảo sát Challenger của Mỹ trong tháng 5 đều tăng, cho thấy sự suy yếu trở lại của thị trường lao động. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang San Francisco, ông Daly, đã có lập trường ôn hòa, tuyên bố rằng Fed cần chuẩn bị điều chỉnh lãi suất theo cả hai hướng và vẫn giữ quyền lựa chọn cắt giảm lãi suất. Ngược lại, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Kansas City, ông Schmid, lại có lập trường cứng rắn hơn, cho thấy động thái chính sách tiếp theo của Fed vẫn có thể là tăng lãi suất.

Trong bối cảnh các quan điểm lạc quan và bi quan trái chiều, giá thị trường dự đoán Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tăng lãi suất vào tháng 12 đã giảm nhẹ xuống khoảng 15 điểm cơ bản, cùng với việc lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm theo, càng làm suy yếu đồng đô la. Đồng yên đang chờ đợi dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 5 của Mỹ để kiểm tra khả năng can thiệp của Ngân hàng Nhật Bản vào tỷ giá hối đoái, hạn chế tiềm năng tăng giá của cặp USD/JPY, đây cũng là một trong những yếu tố góp phần vào sự suy yếu tạm thời của đồng đô la.

Hôm thứ Tư, tỷ giá USD/JPY ban đầu tăng đều đặn, tiến gần mốc 160, trước khi trải qua một số đợt giảm nhanh, với các tín hiệu thị trường chỉ thẳng đến sự can thiệp ngoại hối của Ngân hàng Nhật Bản. Hơn nữa, những bình luận cứng rắn và hướng dẫn can thiệp bằng lời nói từ các quan chức Ngân hàng Nhật Bản cũng giúp ổn định đồng yên. Kết hợp với dữ liệu tiền lương của Nhật Bản tốt hơn dự kiến hôm nay, thị trường gần như chắc chắn rằng Nhật Bản sẽ tăng lãi suất vào tháng Sáu. Tuy nhiên, do sự không chắc chắn vẫn còn tồn tại xung quanh lập trường chính sách của Ngân hàng Nhật Bản, xác suất tăng lãi suất vẫn ở mức 80%, và đồng yên tiếp tục chịu áp lực giảm giá.

Báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 5 của Mỹ tối nay sẽ là một phép thử quan trọng đối với diễn biến của đồng yên trong tương lai: dữ liệu có thể không đạt kỳ vọng, nhưng nếu tốt hơn đáng kể và thúc đẩy đồng đô la, các nhà quản lý Nhật Bản có thể can thiệp một lần nữa để ổn định đồng yên, ngay cả khi đã có sự can thiệp trong tuần này. Lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) lao dốc, và tâm lý né tránh rủi ro gia tăng trên thị trường chứng khoán Mỹ trước báo cáo việc làm phi nông nghiệp, với những tin tức tiêu cực từ các cuộc đàm phán ở Trung Đông ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro của thị trường; tuy nhiên, cổ phiếu của các công ty liên quan đến AI đã trải qua hai tuần tăng liên tiếp, và một đợt điều chỉnh chốt lời là điều cần thiết.

Chỉ số Nasdaq Composite đóng cửa giảm điểm ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Năm, khi các quỹ chuyển hướng đầu tư từ lĩnh vực trí tuệ nhân tạo sang các cổ phiếu blue chip truyền thống, khiến chỉ số S&P 500 và Dow Jones Industrial Average đi ngược xu hướng và đóng cửa tăng điểm. Các chỉ số chứng khoán châu Âu vẫn dao động trong biên độ hẹp, bị kéo xuống bởi dự báo lợi nhuận yếu hơn dự kiến của Broadcom, với cổ phiếu chip dẫn đầu đà giảm tại thị trường Nhật Bản và Hàn Quốc, khiến các chỉ số tiếp tục xu hướng giảm.