ในวันพฤหัสบดี (11 มิถุนายน) ระหว่างช่วงตลาดเอเชีย ราคาสปอตเงินและทองคำผันผวนในวงกว้าง โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 63.50 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ราคาสปอตทองคำซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,070 ดอลลาร์ต่อออนซ์

อัตราส่วนทองคำต่อเงินในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 64 ซึ่งไม่สอดคล้องกับโมเมนตัมขาขึ้นของเงินที่เกิดขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ความแตกต่างนี้กำลังส่งสัญญาณเตือนไปยังนักลงทุนเชิงกลยุทธ์

การกระดอนกลับนั้นอ่อนแรง

จากกราฟราคาสปอตเงินรายวัน แนวโน้มโดยรวมอ่อนแอและลดลงอย่างชัดเจน โดยฝ่ายขายเป็นผู้ควบคุมตลาด

จากมุมมองของระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ราคาปัจจุบันได้ลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ เช่น MA20, MA50 และ MA200 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งหมดได้เปลี่ยนทิศทางลง ทำให้เกิดรูปแบบขาลงทั่วไป ซึ่งยังคงกดดันราคาต่อไป และไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนของการทรงตัวในระยะสั้น

จากการวิเคราะห์ระดับราคาที่สำคัญ ราคาได้ทะลุลงต่ำกว่าช่วงการรวมตัวก่อนหน้านี้และปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 63.3 เป้าหมายถัดไปคือระดับต่ำสุดที่ 61.48 ตามด้วยแนวรับที่แข็งแกร่งที่ 60.96 หากราคาหลุดลงต่ำกว่าระดับนี้จะเปิดโอกาสให้ราคาลดลงต่อไปอีก ระดับแนวต้านขาขึ้น ได้แก่ 66.70 ระดับ 68 ใกล้กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (MA200) ช่วง 73-75 ซึ่งเป็นจุดตัดของ MA20 และ MA50 และบริเวณ 78-80 ซึ่งเป็นขอบบนของช่วงการรวมตัวก่อนหน้านี้ แต่ละระดับแนวต้านในระหว่างการดีดตัวขึ้นอาจกลายเป็นจุดที่ผู้ขายชอร์ตกลับเข้ามาในตลาดอีกครั้ง

จากรูปแบบแท่งเทียน แท่งเทียนติดลบติดต่อกันล่าสุดบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลงที่แข็งแกร่งและการดีดตัวขึ้นที่อ่อนแอ ซึ่งแสดงถึงการทะลุแนวต้านและแนวโน้มขาลงอย่างชัดเจน โดยที่ความเชื่อมั่นของตลาดเอนเอียงไปทางขาลง

โดยสรุปแล้ว ราคาสปอตเงินในปัจจุบันอยู่ในช่องแนวโน้มอ่อนๆ บนกราฟรายวัน เนื่องจากมีปัจจัยสนับสนุนอยู่ จึงมีความเป็นไปได้สูงที่ราคาจะยังคงปรับตัวลงต่อไปในระยะสั้น กลยุทธ์ที่แนะนำคือการขายเมื่อราคาดีดตัวขึ้น โดยเน้นที่ระดับแนวรับในช่วง 61.48-60.96 หากราคาหลุดลงต่ำกว่าระดับนี้ด้วยปริมาณการซื้อขายที่สูง ควรระมัดระวังความเสี่ยงที่ราคาจะลดลงต่อไป ในทางกลับกัน หากราคาดีดตัวขึ้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (MA200) จะทำหน้าที่เป็นระดับแนวต้านสำคัญ ควรพิจารณาขายชอร์ตหลังจากยืนยันแนวต้านที่ระดับนั้นแล้วเท่านั้น


(กราฟราคาสปอตเงินรายวัน แหล่งที่มา: EasyForex)

อัตราส่วนทองคำต่อเงิน: สัญญาณที่ไม่อาจมองข้ามได้

อัตราส่วนทองคำต่อเงินในปัจจุบันติดอยู่ในกรอบแคบๆ ระหว่าง 62.5 ถึง 65.5 ซึ่งเป็นรูปแบบการรวมตัวที่กินเวลานานถึงแปดวันทำการ ในอดีต การทะลุลงต่ำกว่า 62.5 อย่างต่อเนื่องมักเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงช่วงที่เงินจะแข็งแกร่งขึ้นในเชิงโครงสร้าง ซึ่งมักเป็นลางบอกเหตุของการเพิ่มขึ้นของราคาเงินเมื่อเทียบกับทองคำ 10% ถึง 15% ในทางกลับกัน การดีดตัวขึ้นจากระดับปัจจุบันไปสู่ 65.5 จะบ่งชี้ว่าความต้องการเงินจากภาคอุตสาหกรรมถูกกดดันจากการซื้อทองคำเพื่อเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

เป็นที่น่าสังเกตว่า การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันดิบเมื่อเร็ว ๆ นี้ ควรจะส่งผลดีต่อคุณสมบัติทางอุตสาหกรรมของเงินในทางทฤษฎี แต่สัดส่วนทองคำต่อเงินกลับไม่เคยลดลงต่ำกว่า 62.5 ตรงกันข้าม มันกลับทดสอบช่วง 63-64 ซ้ำแล้วซ้ำเล่า ปรากฏการณ์นี้ชี้ให้เห็นว่า การมองโลกในแง่ดีของตลาดเกี่ยวกับความต้องการทางอุตสาหกรรมอาจถูกสะท้อนในราคาแล้ว หรือตำแหน่งการเก็งกำไรนั้นแออัดเกินไป และการรบกวนเพียงเล็กน้อยก็อาจทำให้สัดส่วนเคลื่อนตัวไปสู่ระดับบนของช่วงดังกล่าวได้

ระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญ

สำหรับเงินนั้น แนวรับล่าสุดอยู่ที่ระหว่าง 60 ถึง 60.96 ดอลลาร์ ซึ่งตรงกับจุดต่ำสุดในเดือนมีนาคม หากราคาหลุดต่ำกว่า 60.96 ดอลลาร์ จะเปิดทางให้ราคาลดลงไปอีกถึง 60 ดอลลาร์

ในด้านบวก มีระดับแนวต้านหลายชั้น ได้แก่ บริเวณ 66 ดอลลาร์ (ระดับการทะลุแนวต้านก่อนหน้านี้ ซึ่งตอนนี้กลายเป็นแนวต้านหลังจากมีการปรับตัวลง) ตามด้วย 68.7 ดอลลาร์ (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน)

สำหรับอัตราส่วนทองคำต่อเงิน หากทะลุเหนือ 65.0 จะเป็นการยืนยันถึงแนวโน้มขาลงของเงินเมื่อเทียบกับทองคำ ในขณะที่หากทะลุต่ำกว่า 62.5 จะบ่งชี้ถึงการกลับมาแข็งแกร่งขึ้นของเงินเมื่อเทียบกับทองคำ

พลวัตของสินทรัพย์ต่างๆ และปัจจัยของดอลลาร์สหรัฐ

อัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY ปรับตัวสูงขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 160.50 ซึ่งเป็นอุปสรรคที่มองไม่เห็นสำหรับราคาสินเงินที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ การแข็งค่าของเงินเยนมักจะกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ และเนื่องจากสินเงินมีความอ่อนไหวต่อกิจกรรมทางอุตสาหกรรม จึงอ่อนไหวต่อความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนมากกว่าทองคำ

ในขณะเดียวกัน เงินยูโรขยับขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ 1.1545 เมื่อเทียบกับดอลลาร์ แต่ก็ไม่ได้ช่วยบรรเทาความกดดันมากนัก เนื่องจากดัชนีดอลลาร์ยังคงแข็งแกร่งโดยรวม

ภาพรวมสถานการณ์เชิงยุทธวิธี

สถานการณ์ที่ 1: สถานการณ์พื้นฐาน (ความน่าจะเป็น 55%) – ราคาสินเงินทรงตัวอยู่เหนือ 63 ดอลลาร์ อัตราส่วนทองคำต่อสินเงินแกว่งตัวระหว่าง 63.0 และ 64.5 และตลาดเข้าสู่ช่วงการรวมตัว ซึ่งจะทำให้ตัวชี้วัดโมเมนตัมปรับตัวก่อนที่จะทดสอบระดับแนวต้าน 66 ดอลลาร์

สถานการณ์ที่ 2: สถานการณ์ขาลง (ความน่าจะเป็น 30%) – หากราคาลดลงต่ำกว่า 63 ดอลลาร์ จะกระตุ้นการขายแบบ Stop-loss โดยเป้าหมายของเงินอยู่ที่ 62.50 ดอลลาร์ อัตราส่วนทองคำต่อเงินจะสูงขึ้นเหนือ 65.0 ซึ่งยืนยันว่าค่าเบต้าของเงินเมื่อเทียบกับทองคำกำลังลดลง สอดคล้องกับการหมุนเวียนสินทรัพย์ปลอดภัย – ทองคำมีผลการดำเนินงานดีกว่าเนื่องจากเงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย ในขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับความต้องการในภาคอุตสาหกรรมจะกดดันราคาเงิน

สถานการณ์ที่ 3: สถานการณ์ขาขึ้น (ความน่าจะเป็น 15%) – ราคาสินเงินฟื้นตัวขึ้นสู่ระดับ 65.50 ดอลลาร์ภายในสองวันทำการ โดยได้รับแรงหนุนจากการลดลงอย่างรวดเร็วของอัตราส่วนทองคำต่อสินเงินต่ำกว่า 62.5 ซึ่งต้องมีปัจจัยกระตุ้น เช่น ข้อมูลภาคอุตสาหกรรมของจีนที่ดีกว่าที่คาดไว้ หรือการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ไปในทิศทางผ่อนคลายอย่างไม่คาดคิด แต่จากท่าทีปัจจุบันของธนาคารกลางสหรัฐฯ สถานการณ์นี้จึงมีโอกาสเกิดขึ้นน้อยที่สุด

เมื่อเวลา 12:02 น. ตามเวลาปักกิ่ง ในวันที่ 11 มิถุนายน ราคาสปอตเงินอยู่ที่ 63.49 ดอลลาร์ต่อออนซ์