Vào thứ Năm (ngày 11 tháng 6) trong phiên giao dịch châu Á, giá bạc và vàng giao ngay duy trì biên độ biến động rộng, hiện đang giao dịch quanh mức 63,50 đô la Mỹ/ounce, trong khi giá vàng giao ngay đang ở mức khoảng 4070 đô la Mỹ/ounce.

Tỷ lệ vàng/bạc hiện đang dao động quanh mức 64, không xác nhận được đà tăng gần đây của bạc. Sự phân kỳ này đang phát đi tín hiệu cảnh báo cho các nhà giao dịch chiến thuật.

Sự phục hồi khá yếu.

Theo biểu đồ giá bạc giao ngay hàng ngày, xu hướng chung rõ ràng là yếu và giảm, phe gấu đang chiếm ưu thế.

Theo quan điểm của hệ thống đường trung bình động, giá hiện tại đã giảm xuống dưới các đường trung bình động quan trọng như MA20, MA50 và MA200, và tất cả các đường trung bình động đều đang chuyển hướng xuống, tạo thành mô hình giảm giá điển hình, tiếp tục kìm hãm giá và không có dấu hiệu ổn định rõ ràng trong ngắn hạn.

Phân tích mức giá quan trọng cho thấy, giá đã phá vỡ phạm vi tích lũy trước đó và hiện đang ở mức khoảng 63,3. Mục tiêu tiếp theo là mức thấp 61,48, tiếp theo là mức hỗ trợ mạnh ở 60,96. Nếu giá phá vỡ xuống dưới mức này, tiềm năng giảm giá sẽ tiếp tục tăng. Các mức kháng cự phía trên là: 66,70, mức 68 gần đường trung bình động 200 ngày (MA200), phạm vi 73-75 nơi MA20 và MA50 giao nhau, và khu vực 78-80, cạnh trên của phạm vi tích lũy trước đó. Mỗi mức kháng cự trong quá trình phục hồi đều có thể trở thành điểm mà những người bán khống quay trở lại thị trường.

Dựa trên mô hình nến, các nến giảm liên tiếp gần đây cho thấy đà giảm mạnh và sự phục hồi yếu, thể hiện sự phá vỡ và xu hướng giảm điển hình, với tâm lý thị trường nghiêng về xu hướng giảm giá.

Tóm lại, giá bạc giao ngay hiện đang nằm trong một kênh giá yếu trên biểu đồ ngày. Với các yếu tố cơ bản hỗ trợ, rất có khả năng giá sẽ tiếp tục xu hướng giảm trong ngắn hạn. Chiến lược được khuyến nghị là bán ra khi giá tăng, tập trung vào hiệu quả của mức hỗ trợ trong khoảng 61.48-60.96. Nếu giá phá vỡ xuống dưới mức này với khối lượng giao dịch lớn, cần thận trọng về rủi ro giảm giá tiếp theo. Ngược lại, nếu giá bật tăng, đường trung bình động 200 ngày (MA200) sẽ đóng vai trò là mức kháng cự quan trọng; chỉ nên xem xét bán khống sau khi xác nhận mức kháng cự này.


(Biểu đồ giá bạc giao ngay hàng ngày, nguồn: EasyForex)

Tỷ lệ vàng-bạc: Một tín hiệu không thể bỏ qua

Tỷ lệ vàng/bạc hiện đang dao động trong phạm vi hẹp từ 62,5 đến 65,5, một mô hình tích lũy kéo dài tám ngày giao dịch. Trong lịch sử, việc phá vỡ mức 62,5 một cách bền vững thường báo hiệu một giai đoạn mạnh mẽ hơn về mặt cấu trúc đối với bạc – thường là dấu hiệu báo trước cho sự tăng giá từ 10% đến 15% của bạc so với vàng. Ngược lại, sự phục hồi từ mức hiện tại lên tới 65,5 sẽ cho thấy nhu cầu công nghiệp đối với bạc đang bị kìm hãm bởi hoạt động mua vàng như một tài sản trú ẩn an toàn.

Điều đáng chú ý là sự tăng giá dầu thô gần đây về mặt lý thuyết sẽ có lợi cho các đặc tính công nghiệp của bạc, nhưng tỷ lệ vàng-bạc lại không giảm xuống dưới 62,5. Thay vào đó, nó liên tục kiểm tra phạm vi 63-64. Hiện tượng này cho thấy sự lạc quan của thị trường về nhu cầu công nghiệp có thể đã được phản ánh đầy đủ vào giá cả, hoặc các vị thế đầu cơ đang quá đông đúc, và bất kỳ sự xáo động nhỏ nào cũng có thể khiến tỷ lệ này di chuyển về phía mức cao hơn của phạm vi.

Các mức hỗ trợ và kháng cự chính

Đối với bạc, vùng hỗ trợ gần đây nằm trong khoảng từ 60 đến 60,96 đô la, tương ứng với mức thấp nhất hồi tháng 3. Nếu giá giảm xuống dưới 60,96 đô la, nó có thể tiếp tục giảm xuống 60 đô la.

Về mặt tích cực, có nhiều lớp kháng cự: quanh mức $66 (mức đột phá trước đó, hiện đã trở thành kháng cự sau khi kiểm tra đợt điều chỉnh giảm), tiếp theo là $68,7 (đường trung bình động 200 ngày).

Về tỷ lệ vàng-bạc, nếu tỷ lệ này vượt trên mức 65,0 sẽ xác nhận đà giảm giá của bạc so với vàng, trong khi nếu giảm xuống dưới mức 62,5 sẽ cho thấy bạc đang dần lấy lại vị thế tương đối mạnh.

Động lực giữa các loại tài sản và yếu tố đồng đô la Mỹ

Tỷ giá USD/JPY đã tăng lên khoảng 160,50, tạo ra một trở ngại tiềm tàng đối với bạc được định giá bằng đô la. Giao dịch chênh lệch tỷ giá giữa đồng yên và vàng thường kìm hãm giá cả hàng hóa được định giá bằng đô la, và sự nhạy cảm của bạc đối với hoạt động công nghiệp khiến nó nhạy cảm hơn với biến động tỷ giá so với vàng.

Trong khi đó, đồng euro tăng nhẹ lên 1,1545 so với đô la, không mang lại nhiều sự cải thiện khi chỉ số đô la nhìn chung vẫn duy trì sự ổn định.

Tổng quan về kịch bản chiến thuật

Kịch bản 1: Kịch bản cơ bản (xác suất 55%) – Giá bạc giữ vững trên mức 63 đô la, tỷ lệ vàng-bạc dao động giữa 63,0 và 64,5, và thị trường bước vào giai đoạn tích lũy. Điều này sẽ cho phép các chỉ báo động lượng thiết lập lại trước khi kiểm tra mức kháng cự 66 đô la.

Kịch bản 2: Kịch bản giảm giá (xác suất 30%) – Nếu giá giảm xuống dưới 63 đô la, lệnh cắt lỗ sẽ được kích hoạt, với mục tiêu giá bạc là 62,50 đô la. Tỷ lệ vàng/bạc tăng lên trên 65,0, xác nhận rằng hệ số beta của bạc so với vàng đang giảm. Điều này phù hợp với xu hướng chuyển dịch sang tài sản an toàn – vàng hoạt động tốt hơn do dòng vốn đổ vào tài sản an toàn, trong khi những lo ngại về nhu cầu công nghiệp kìm hãm giá bạc.

Kịch bản 3: Kịch bản tăng giá (xác suất 15%) – Giá bạc phục hồi lên 65,50 USD trong vòng hai ngày giao dịch, được thúc đẩy bởi sự giảm nhanh chóng của tỷ lệ vàng-bạc xuống dưới 62,5. Điều này đòi hỏi một chất xúc tác, chẳng hạn như dữ liệu công nghiệp Trung Quốc tốt hơn dự kiến hoặc một sự thay đổi chính sách nới lỏng bất ngờ từ Cục Dự trữ Liên bang. Với lập trường hiện tại của Cục Dự trữ Liên bang, đây là kịch bản ít có khả năng xảy ra nhất.

Vào lúc 12 giờ 02 phút giờ Bắc Kinh ngày 11 tháng 6, giá bạc giao ngay ở mức 63,49 đô la Mỹ/ounce.