ตลาดโลหะพื้นฐานระหว่างประเทศโดยทั่วไปอยู่ภายใต้แรงกดดันระหว่างการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดี โดยราคาทองแดงอายุ 3 เดือนในตลาดโลหะลอนดอน (LME) ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ทองแดง LME ลดลง 0.5% สู่ระดับ 13,448 ดอลลาร์ต่อตัน แตะระดับต่ำสุดที่ 13,378 ดอลลาร์ต่อตันในระหว่างการซื้อขาย ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่วันที่ 20 พฤษภาคม สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจโลกและความต้องการโลหะอุตสาหกรรม

แรงกดดันในตลาดส่วนใหญ่เกิดจากการที่สถานการณ์ในตะวันออกกลางเลวร้ายลงอีกครั้ง กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ ระบุว่าสหรัฐฯ ได้ดำเนินการทางทหารเพิ่มเติมต่อเป้าหมายของอิหร่าน หลังจากตอบโต้กรณีเฮลิคอปเตอร์ทหารถูกยิงตก ขณะที่ประธานาธิบดีทรัมป์ใช้ท่าทีที่แข็งกร้าวมากขึ้นต่อความล้มเหลวในการบรรลุข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ยืดเยื้อมานาน ตลาดต่างกังวลว่าความขัดแย้งในภูมิภาคอาจทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลให้เกิดความไม่แน่นอนในด้านอุปทานพลังงานโลกและตลาดการเงิน

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นได้ผลักดันให้ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกพุ่งสูงขึ้น ซึ่งยิ่งทำให้ตลาดกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อทั่วโลกที่อาจกลับมาอีกครั้ง ข้อมูลที่เผยแพร่ก่อนหน้านี้แสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ มีการเติบโตเร็วที่สุดในรอบกว่าสามปีในเดือนพฤษภาคม ซึ่งตอกย้ำความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางหลักๆ ทั่วโลกอาจคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้ หรืออาจเข้มงวดนโยบายการเงินมากขึ้นไปอีก สภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงไม่เพียงแต่จะเพิ่มต้นทุนทางการเงินของบริษัทเท่านั้น แต่ยังอาจลดกิจกรรมการผลิตและการบริโภคโลหะในภาคอุตสาหกรรม ซึ่งจะสร้างแรงกดดันอย่างมากต่อสินค้าโภคภัณฑ์ที่ผันผวนตามวัฏจักรเศรษฐกิจ เช่น ทองแดง

จากมุมมองด้านประสิทธิภาพของตลาด นอกเหนือจากราคาทองแดงที่อยู่ภายใต้แรงกดดันแล้ว โลหะพื้นฐานอื่นๆ ก็แสดงแนวโน้มที่แตกต่างกัน ราคาสังกะสีในลอนดอนลดลงประมาณ 1% ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการความเสี่ยงในตลาดที่ลดลง ในขณะที่ราคาอะลูมิเนียมฟื้นตัวทางเทคนิคหลังจากลดลงอย่างรวดเร็ว 2.3% ในวันทำการก่อนหน้า โดยดีดตัวขึ้นประมาณ 0.5% ในวันพฤหัสบดี แต่โดยรวมแล้วความเชื่อมั่นของตลาดยังคงระมัดระวัง

จากมุมมองทางเทคนิค กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาทองแดง LME ได้ทะลุลงต่ำกว่าขอบล่างของช่วงการซื้อขายล่าสุด ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงในระยะสั้น ราคาซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นที่สำคัญ แสดงให้เห็นถึงแรงขายที่เพิ่มขึ้น หากราคาทองแดงยังคงซื้อขายต่ำกว่า 13,400 ดอลลาร์ อาจทดสอบโซนแนวรับที่ 13,200 ถึง 13,000 ดอลลาร์ ระดับแนวต้านแรกที่ต้องจับตาดูอยู่ที่ประมาณ 13,600 ดอลลาร์ และแนวต้านถัดไปอยู่ที่ประมาณ 13,900 ดอลลาร์ ตัวชี้วัด RSI กำลังค่อยๆ เข้าสู่เขตอ่อนตัว และ MACD แสดงสัญญาณ Death Cross ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังคงอ่อนตัวลงในระยะสั้น

จากมุมมองของกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาทองแดงในตลาด LME แสดงให้เห็นแนวโน้มขาลงอย่างชัดเจน โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นแสดงทิศทางขาลง แม้ว่าอาจมีการดีดตัวขึ้นทางเทคนิคหลังจากราคาลดลงอย่างรวดเร็ว แต่ความแข็งแกร่งของการดีดตัวนั้นน่าจะจำกัด จนกว่าความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของเศรษฐกิจโลกและความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยสูงจะคลี่คลายลงอย่างมีนัยสำคัญ นักลงทุนควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับการพัฒนาในตะวันออกกลาง การเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันระหว่างประเทศ ข้อมูลการผลิตทั่วโลก และสัญญาณนโยบายจากธนาคารกลางหลัก ๆ เนื่องจากปัจจัยเหล่านี้อาจเป็นตัวกำหนดทิศทางต่อไปของราคาทองแดง

สรุปโดยบรรณาธิการ : ตลาดทองแดงในปัจจุบันกำลังเผชิญกับแรงกดดันหลายด้าน ทั้งความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น และความคาดหวังว่าเศรษฐกิจจะชะลอตัว ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจผลักดันให้เกิดเงินเฟ้อทั่วโลกมากขึ้น กระตุ้นให้ธนาคารกลางหลักๆ ต้องคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ซึ่งจะทำให้ความคาดหวังต่อความต้องการในภาคอุตสาหกรรมลดลง ในระยะสั้น คาดว่าราคาทองแดงในตลาด LME จะยังคงอ่อนตัวลง หากความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงดำเนินต่อไปและความไม่มั่นใจในตลาดทวีความรุนแรงขึ้น ราคาทองแดงอาจยังคงทดสอบระดับแนวรับที่ต่ำกว่า อย่างไรก็ตาม หากความเสี่ยงด้านพลังงานลดลงและข้อมูลเศรษฐกิจดีขึ้น ราคาทองแดงก็อาจฟื้นตัวได้เช่นกัน