ในช่วงการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา คู่เงิน USD/CAD หลังจากดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดใกล้ 1.3900 ก็ขาดแรงผลักดันขาขึ้นเพิ่มเติมชั่วคราว โดยอัตราแลกเปลี่ยนอ่อนตัวลงเล็กน้อยและผันผวนอยู่รอบ 1.3950 แม้ว่าแนวโน้มระยะสั้นจะเย็นลงบ้าง แต่อัตราแลกเปลี่ยนยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ของปี และตลาดโดยรวมยังคงอยู่ในภาวะดึงกันไปมาระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขาย ซึ่งได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์ที่แข็งค่าและการฟื้นตัวของราคาน้ำมัน

ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง หลังจากปฏิบัติการทางทหารรอบใหม่ของสหรัฐฯ ต่ออิหร่าน อิหร่านได้ประกาศปิดช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งยิ่งทำให้เกิดความกังวลในตลาดเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานพลังงานทั่วโลก เนื่องจากช่องแคบฮอร์มุซเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลประมาณ 20% ของโลก ความเสี่ยงด้านการขนส่งที่เกิดขึ้นจึงส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกดีดตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากระดับต่ำสุดในรอบเกือบสองเดือน ในฐานะผู้ส่งออกพลังงานรายใหญ่ เศรษฐกิจของแคนาดามีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับตลาดน้ำมันดิบ ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นมักจะเพิ่มความน่าดึงดูดใจของดอลลาร์แคนาดา ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ/ดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลง

ในทางกลับกัน เงินดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับการสนับสนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและความคาดหวังเชิงรุกจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กองบัญชาการทหารร่วมของอิหร่านแถลงว่าจะตอบโต้การกระทำของสหรัฐฯ ในภูมิภาคอย่างรุนแรง ซึ่งก่อให้เกิดความกังวลในตลาดเกี่ยวกับการทวีความรุนแรงของความขัดแย้ง และผลักดันให้เงินทุนที่อยู่ในสินทรัพย์ปลอดภัยบางส่วนไหลเข้าสู่ดอลลาร์ ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นได้จุดประกายความกังวลเรื่องเงินเฟ้ออีกครั้ง กระตุ้นให้นักลงทุนเพิ่มการคาดการณ์เกี่ยวกับการเข้มงวดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐเพิ่มเติม

จากข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch จาก CME Group ตลาดคาดการณ์ว่ามีความเป็นไปได้มากกว่า 70% ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปีนี้ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤษภาคมที่ประกาศไปก่อนหน้านี้ เพิ่มขึ้น 4.2% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แตะระดับสูงสุดในรอบเกือบสามปี ซึ่งยิ่งตอกย้ำการประเมินของตลาดว่า สภาวะอัตราดอกเบี้ยสูงจะคงอยู่ต่อไปอีกระยะหนึ่ง

ในทางตรงกันข้าม นโยบายปัจจุบันของธนาคารกลางแคนาดาค่อนข้างผ่อนคลาย โดยผู้กำหนดนโยบายมุ่งเน้นไปที่แรงกดดันจากภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวมากกว่าการแก้ไขความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเพิ่มเติม ความแตกต่างในแนวทางนโยบายระหว่างธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางแคนาดาช่วยหนุนอัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD ในช่วงที่ปรับตัวลง ซึ่งเป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้ตลาดในปัจจุบันลังเลที่จะเดิมพันมากเกินไปว่าอัตราแลกเปลี่ยนจะถึงจุดสูงสุด

จากมุมมองทางเทคนิค กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าคู่เงิน USD/CAD ยังคงรักษาระดับแนวโน้มขาขึ้นโดยรวม โดยราคายังคงซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก แม้ว่าจะมีการปรับตัวลงเล็กน้อยจากจุดสูงสุด แต่โครงสร้างขาขึ้นยังไม่ถูกทำลายอย่างมีนัยสำคัญ หากอัตราแลกเปลี่ยนสามารถกลับมาทรงตัวเหนือ 1.4000 ได้ คาดว่าจะทดสอบระดับ 1.4050-1.4100 ต่อไป ระดับแนวรับสำคัญแรกที่ต้องจับตาคือ 1.3900 การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อาจนำไปสู่การลดลงต่อไปยังบริเวณ 1.3850 ตัวชี้วัด RSI ถอยลงจากจุดสูงสุด แต่ยังคงอยู่ในโซนที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง ในขณะที่ MACD ยังคงเป็นบวก ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นโดยรวมยังไม่ลดลงอย่างสมบูรณ์

จากมุมมองของกราฟ 4 ชั่วโมง คู่เงิน USD/CAD ได้เข้าสู่ช่วงการรวมตัวระยะสั้นแล้ว การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันและข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะเป็นปัจจัยหลักที่มีอิทธิพลต่อทิศทางระยะสั้นของคู่เงินนี้ หากข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ยังคงเสริมสร้างแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและเพิ่มความคาดหวังว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก คู่เงิน USD/CAD อาจกลับไปทดสอบระดับสูงสุดของปีอีกครั้ง ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันยังคงแข็งค่าขึ้นและผลักดันให้ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้น คู่เงินนี้อาจเผชิญกับการปรับตัวลงครั้งใหญ่ นักลงทุนควรให้ความสนใจกับระดับแนวรับที่ประมาณ 1.3900

สรุปโดยบรรณาธิการ : อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD ในปัจจุบันได้รับอิทธิพลหลักจากทั้งความผันผวนของราคาน้ำมันและความแตกต่างทางนโยบายระหว่างธนาคารกลางแคนาดาและธนาคารกลางสหรัฐฯ ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางได้เพิ่มความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงาน ส่งผลให้ราคาน้ำมันสูงขึ้นและสนับสนุนเงินดอลลาร์แคนาดา อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นและความคาดหวังที่เข้มงวดจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งแก่เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในอนาคต ตลาดจะจับตาดูข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ สถานการณ์ล่าสุดในตะวันออกกลาง และการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันในตลาดโลก เนื่องจากความแตกต่างทางนโยบายอย่างต่อเนื่องระหว่างธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางแคนาดา อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD อาจยังคงผันผวนในระดับสูงในระยะสั้น แต่ควรระมัดระวังเกี่ยวกับแรงกดดันขาลงที่อาจเกิดขึ้นจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอีก