ดอลลาร์ยังคงแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเยนในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันศุกร์ โดยปรับตัวสูงขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 160.25 ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคาจากภาคต้นน้ำยังคงมีนัยสำคัญ ซึ่งกระตุ้นให้ตลาดประเมินทิศทางนโยบายการเงินในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐฯ อีกครั้ง ปัจจัยนี้ช่วยหนุนดอลลาร์ ในขณะที่เยนยังคงเผชิญกับแรงกดดันจากสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยต่ำ

ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เพิ่มขึ้น 6.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้วในเดือนพฤษภาคม สูงกว่า 5.7% ในเดือนเมษายน และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 6.4% โดยแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า PPI เพิ่มขึ้น 1.1% ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.7% อย่างมาก ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านราคาในสหรัฐฯ ยังไม่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งเสริมความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงนโยบายอัตราดอกเบี้ยสูงต่อไปอีกระยะหนึ่ง

นักวิเคราะห์ตลาดเชื่อว่าความท้าทายหลักที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เผชิญอยู่ยังคงเป็นการรักษาสมดุลระหว่างเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อกับการเติบโตทางเศรษฐกิจ เนื่องจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงเกินเป้าหมาย เสียงสนับสนุนการปรับนโยบายให้เข้มงวดขึ้นภายในเฟดอาจเพิ่มมากขึ้น ซึ่งอาจทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นในระยะสั้น และทำให้ความแตกต่างทางนโยบายระหว่างเฟดกับญี่ปุ่นซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยต่ำเพิ่มมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม การแข็งค่าขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY ยังคงมีความเสี่ยงที่จะถูกรัฐบาลญี่ปุ่นเข้าแทรกแซง เนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนแกว่งตัวอยู่รอบระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 160 ตลาดจึงจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่ารัฐบาลญี่ปุ่นจะดำเนินการใด ๆ เพื่อรักษาเสถียรภาพของเงินเยนหรือไม่ ก่อนหน้านี้ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น ซัตสึกิ คาตายามะ กล่าวว่า รัฐบาลกำลังติดตามการซื้อขายเก็งกำไรอย่างใกล้ชิด และพร้อมที่จะใช้มาตรการเด็ดขาดเพื่อแก้ไขปัญหาการอ่อนค่าของเงินเยนมากเกินไปหากจำเป็น

ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะจัดการประชุมนโยบายการเงินในวันที่ 15-16 มิถุนายน เนื่องจากนายคาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่นเข้ารับการรักษาในโรงพยาบาล นายเรียวโซ ฮิมิโนะ รองผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่นจึงจะทำหน้าที่เป็นประธานการประชุม ซึ่งถือเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 1998 ที่ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่นไม่ได้เข้าร่วมการประชุมนโยบาย ตลาดจะจับตาดูแถลงการณ์ล่าสุดของธนาคารกลางญี่ปุ่นเกี่ยวกับเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อ และการปรับนโยบายให้เป็นปกติในอนาคต สัญญาณใดๆ ที่บ่งชี้ว่านโยบายการเงินเข้มงวดขึ้นอาจช่วยหนุนค่าเงินเยนได้

จากมุมมองของกราฟรายวัน คู่เงิน USD/JPY ยังคงรักษาระดับแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยราคากลับมาอยู่เหนือระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 160 ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงควบคุมตลาดอยู่ อย่างไรก็ตาม บริเวณเหนือ 160 ในขณะนี้เป็นโซนที่อ่อนไหวซึ่งทางการญี่ปุ่นจับตามองอย่างใกล้ชิด ทำให้มีความเสี่ยงสูงที่ราคาจะถูกผลักดันขึ้นไปในระยะสั้น หากอัตราแลกเปลี่ยนทะลุผ่านบริเวณ 160.50 ได้อย่างมีประสิทธิภาพ อาจทดสอบระดับ 161.00 หรือสูงกว่านั้น ในทางกลับกัน ระดับแนวรับแรกที่ต้องจับตามองคือ 159.50 และ 158.80 การทะลุลงต่ำกว่าระดับเหล่านี้อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานที่รุนแรงขึ้น

จากมุมมองของกราฟ 4 ชั่วโมง คู่เงิน USD/JPY ยังคงรักษาระดับแนวโน้มขาขึ้นที่สูง โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นยังคงอยู่ในแนวเดียวกันที่บ่งชี้ถึงโมเมนตัมของตลาดที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) กำลังเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นอาจชะลอตัวลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป หากราคาทรงตัวอยู่เหนือระดับ 160 ผู้ซื้อยังมีโอกาสที่จะขยายแนวโน้มขาขึ้นต่อไปได้ หากรัฐบาลญี่ปุ่นส่งสัญญาณแทรกแซงที่แข็งแกร่งขึ้น อัตราแลกเปลี่ยนอาจมีการปรับตัวลงอย่างรวดเร็ว โดยมีแนวรับสำคัญอยู่ที่ประมาณ 159.00 ที่ต้องจับตาดู

สรุปโดยบรรณาธิการ : ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเกินคาดได้ตอกย้ำความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยสูงต่อไปอีกระยะหนึ่ง ซึ่งเป็นการสนับสนุนอัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY อย่างมาก อย่างไรก็ตาม เมื่ออัตราแลกเปลี่ยนเข้าใกล้หรือทะลุระดับสำคัญที่ 160 ความเสี่ยงที่รัฐบาลญี่ปุ่นจะเข้าแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศก็เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ทำให้เกิดความไม่แน่นอนทางนโยบายอย่างมากสำหรับผู้ที่มองในแง่ดี ในระยะสั้น อัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY ยังคงมีแนวโน้มผันผวนในระดับสูง โดยมีแนวโน้มขึ้นเล็กน้อย แต่ผู้ลงทุนจำเป็นต้องให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ผลการประชุมของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น และท่าทีอย่างเป็นทางการล่าสุดของรัฐบาลญี่ปุ่นเกี่ยวกับการผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน