จากสถิติการวางตำแหน่งในตลาดฟิวเจอร์สล่าสุดที่เผยแพร่โดยคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าของสหรัฐฯ (CFTC) ณ สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 9 มิถุนายน 2569 พบว่ามีการเปลี่ยนแปลงที่น่าสนใจหลายประการในโครงสร้างการวางตำแหน่งเงินทุนเก็งกำไรของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และตลาดฟิวเจอร์สทางการเงินที่สำคัญทั่วโลก

โดยรวมแล้ว สถานะซื้อสุทธิในตลาดโลหะมีค่าลดลงโดยทั่วไป ซึ่งบ่งชี้ว่าความคาดหวังของกองทุนเก็งกำไรระยะสั้นต่อการเพิ่มขึ้นของราคานั้นลดลง ในตลาดพลังงาน สถานะขายในก๊าซธรรมชาติแข็งแกร่งขึ้น ในขณะที่สถานะซื้อในตลาดน้ำมันดิบลดลงเล็กน้อย โดยการเปลี่ยนแปลงโดยรวมค่อนข้างจำกัด

ในตลาดซื้อขายล่วงหน้าเงินตราต่างประเทศ สถานะสุทธิของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลักยังคงแตกต่างกันออกไป โดยยูโรยังคงอยู่ในสถานะซื้อสุทธิ ในขณะที่เยน ฟรังก์สวิส และปอนด์สเตอร์ลิง ต่างอยู่ในสถานะขายสุทธิ และโดยทั่วไปแล้วสถานะขายมีขนาดใหญ่

ในตลาดอัตราดอกเบี้ย ตำแหน่งขายสุทธิในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่มีอายุต่างกัน แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างเชิงโครงสร้างที่ชัดเจน กล่าวคือ ตำแหน่งขายสุทธิในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรกระทรวงการคลังระยะยาวพิเศษได้แตะระดับสูงสุดใหม่ ในขณะที่ตำแหน่งขายในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรกระทรวงการคลังอายุ 2 ปีและ 5 ปีลดลงอย่างมาก

ภาคสินค้าเกษตรก็แสดงสัญญาณที่หลากหลายเช่นกัน: สถานะซื้อสุทธิในถั่วเหลืองและฝ้ายลดลงอย่างมาก ข้าวโพดเปลี่ยนจากสถานะซื้อสุทธิเป็นสถานะขายสุทธิอย่างกะทันหัน สถานะขายในน้ำตาลดิบแคบลงเล็กน้อย ในขณะที่สถานะขายในโกโก้และข้าวสาลียังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ต่อไปนี้จะเป็นรายละเอียดการวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงของปริมาณสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์หลักแต่ละชนิด

ตลาดโลหะมีค่า: ความเชื่อมั่นในขาขึ้นของทั้งทองคำและเงินเริ่มลดลง โดยมีแนวโน้มไปสู่ความระมัดระวังมากขึ้น

ทองคำ: สถานะซื้อสุทธิแบบเก็งกำไรลดลงอย่างมาก และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยระยะสั้นก็ลดลงบ้าง

ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 9 มิถุนายน นักลงทุนเก็งกำไรในตลาดซื้อขายล่วงหน้าทองคำ COMEX ลดสถานะซื้อสุทธิลง 7,681 สัญญาจากสัปดาห์ก่อนหน้า ทำให้สถานะซื้อสุทธิรวมอยู่ที่ 103,660 สัญญา การลดลงอย่างมีนัยสำคัญนี้สะท้อนให้เห็นถึงความกระตือรือร้นในการเก็งกำไรระยะสั้นต่อราคาทองคำที่ลดลง โดยนักลงทุนบางรายที่เคยถือสถานะซื้อระยะยาวได้เลือกที่จะลดความเสี่ยงและออกจากตลาดชั่วคราว ผู้เข้าร่วมตลาดทองคำมักพิจารณาการเปลี่ยนแปลงของสถานะซื้อสุทธิเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญในการคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาทองคำในระยะสั้น การลดลงอย่างรวดเร็วของสถานะซื้อสุทธินี้อาจบ่งชี้ว่าราคาทองคำอาจเผชิญกับแรงกดดันขาลงในระยะสั้น

เงิน: ตำแหน่งซื้อสุทธิลดลงเล็กน้อย ปรับตัวไปในทิศทางเดียวกับทองคำ

ในขณะเดียวกัน ผู้เข้าร่วมการเก็งกำไรในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงิน COMEX ก็ลดสถานะซื้อสุทธิลงเช่นกัน โดยลดลง 639 สัญญาในสัปดาห์นั้น เหลืออยู่ที่ 9,794 สัญญา แม้ว่าการลดลงของสถานะซื้อสุทธิของเงินจะน้อยกว่าทองคำ แต่สัดส่วนดังกล่าวก็บ่งชี้ถึงทัศนคติที่ระมัดระวังมากขึ้นจากกองทุนเก็งกำไรต่อแนวโน้มในอนาคตของเงิน เงินมีคุณสมบัติทั้งของโลหะอุตสาหกรรมและโลหะมีค่า และการเปลี่ยนแปลงสถานะของเงินมักมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับสุขภาพของภาคการผลิตทั่วโลกและความเชื่อมั่นโดยรวมในโลหะมีค่าในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ตลาดพลังงาน: สถานะขายชอร์ตก๊าซธรรมชาติยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่สถานะซื้อน้ำมันดิบเริ่มลดลงเล็กน้อย

ก๊าซธรรมชาติ: สถานะขายสุทธิขยายตัวอย่างมีนัยสำคัญ และความคาดหวังในเชิงลบก็ทวีความรุนแรงขึ้นอีก

ในภาคพลังงาน ข้อมูลที่เผยแพร่โดยคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าของสหรัฐฯ (CFTC) แสดงให้เห็นว่าในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 9 มิถุนายน สถานะขายสุทธิเก็งกำไรในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าก๊าซธรรมชาติในตลาดหลักทั้งสี่แห่งของตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์นิวยอร์ก (NYMEX) และตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ระหว่างทวีป (ICE) เพิ่มขึ้น 13,063 สัญญาเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ขยายตัวเป็น 28,956 สัญญา การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของสถานะขายสุทธิบ่งชี้ถึงความคาดหวังในเชิงลบที่เพิ่มขึ้นในหมู่กองทุนเก็งกำไรเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาก๊าซธรรมชาติในระยะสั้น ผู้เข้าร่วมตลาดก๊าซธรรมชาติจำเป็นต้องติดตามความสัมพันธ์ระหว่างความผันผวนของราคาก๊าซธรรมชาติและการปรับสถานะอย่างใกล้ชิด โดยคำนึงถึงปัจจัยต่างๆ เช่น พื้นฐานด้านอุปสงค์และอุปทาน การพยากรณ์สภาพอากาศที่รุนแรง และการพัฒนาด้านนโยบายพลังงานของสหรัฐฯ และทั่วโลก

ราคาน้ำมันดิบ WTI: สถานะซื้อสุทธิลดลงเล็กน้อย โดยกองทุนเก็งกำไรแสดงท่าทีรอสังเกตการณ์อย่างชัดเจน

จากสถิติที่เผยแพร่โดย CFTC ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 9 มิถุนายน นักลงทุนเก็งกำไรในตลาดซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI ของนิวยอร์ก (NYMEX) ลดสถานะซื้อสุทธิลง 276 สัญญา ทำให้ปริมาณสัญญาคงค้างทั้งหมดลดลงเหลือ 103,417 สัญญา แตกต่างจากการขายชอร์ตอย่างรุนแรงในตลาดก๊าซธรรมชาติ การเปลี่ยนแปลงของปริมาณสัญญาคงค้างในตลาดน้ำมันดิบดูค่อนข้างน้อย การลดลงเล็กน้อยของสถานะซื้อสุทธิสะท้อนให้เห็นว่ากองทุนเก็งกำไรไม่ได้มีความเห็นพ้องต้องกันอย่างชัดเจนเกี่ยวกับแนวโน้มระยะสั้นของน้ำมันดิบในระหว่างสัปดาห์ โดยแสดงให้เห็นถึงท่าทีรอสังเกตการณ์หรือปรับเปลี่ยนเล็กน้อยมากกว่า แม้ว่าการเปลี่ยนแปลงนี้จะไม่มีความสำคัญทางสถิติ แต่เมื่อพิจารณาจากปัจจัยที่หลากหลายในตลาดน้ำมันดิบระหว่างประเทศเมื่อเร็วๆ นี้ การที่กองทุนเก็งกำไรเลือกที่จะลดสถานะซื้อลงเล็กน้อยก็ยังสามารถมองได้ว่าเป็นสัญญาณของความระมัดระวังต่อแนวโน้มตลาดในระดับหนึ่ง

โลหะอุตสาหกรรม: สถานะซื้อสุทธิในทองแดงลดลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยความผันผวนของความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญ

ทองแดง: สถานะซื้อเก็งกำไรลดลงอย่างรวดเร็ว เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจเพิ่มสูงขึ้น

ในตลาดทองแดง จากสถิติของ CFTC สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 9 มิถุนายน นักลงทุนเก็งกำไรในตลาดซื้อขายล่วงหน้าทองแดง COMEX ลดสถานะซื้อสุทธิลงอย่างมีนัยสำคัญถึง 6,004 สัญญา ทำให้ปริมาณสัญญาคงค้างล่าสุดอยู่ที่ 71,127 สัญญา การลดสถานะซื้อสุทธิอย่างมากนี้สะท้อนให้เห็นถึงการลดลงของความคาดหวังเชิงบวกของกองทุนเก็งกำไรระยะสั้นต่อราคาทองแดงอย่างชัดเจน ในฐานะที่เป็นตัวชี้วัดสำคัญของเศรษฐกิจมหภาคโลก การเปลี่ยนแปลงสถานะของทองแดงสะท้อนให้เห็นถึงความรู้สึกของตลาดที่ซับซ้อนและผันผวนเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจโลก การเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์สินค้าโภคภัณฑ์ และทิศทางนโยบายของประเทศเศรษฐกิจหลักๆ การตัดสินใจของกองทุนเก็งกำไรที่จะลดสถานะซื้อในทองแดงในเวลานี้ อาจบ่งชี้ถึงความสงสัยอีกครั้งเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของการฟื้นตัวของอุปสงค์โลหะอุตสาหกรรม

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราแลกเปลี่ยน: แนวโน้มขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐยังคงดำเนินต่อไป ยูโรเป็นสกุลเงินเดียวที่สนับสนุนสถานะซื้อสุทธิ และโมเมนตัมขาลงของเยนยังคงแข็งแกร่ง

ยูโร: สถานะซื้อสุทธิยังคงเป็นบวก แต่มีขนาดค่อนข้างเล็ก

จากข้อมูลที่เปิดเผยโดย CFTC ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 9 มิถุนายน 2026 สถานะซื้อสุทธิในสัญญาซื้อขายล่วงหน้ายูโรอยู่ที่ 13,932 สัญญา แม้ว่าตัวเลขนี้จะไม่ถือว่าสูงมากนักในประวัติศาสตร์ เมื่อพิจารณาจากความแข็งแกร่งโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบัน แต่ข้อเท็จจริงที่ว่ายูโรยังคงรักษาสถานะซื้อสุทธิไว้ได้ สะท้อนให้เห็นว่ากองทุนเก็งกำไรบางส่วนยังคงมีความคาดหวังบางอย่างเกี่ยวกับความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจยูโรโซนและทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป

เงินเยนญี่ปุ่น: สถานะขายสุทธิยังคงสูง โดยแรงกดดันจากฝั่งขาลงยังคงมีอิทธิพลเหนือกว่า

สำหรับเงินเยนญี่ปุ่น จากสถิติที่เผยแพร่โดย CFTC ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 9 มิถุนายน 2569 สถานะขายสุทธิของเงินเยนแตะระดับสูงสุดที่ 145,818 สัญญา สถานะขายสุทธิของเงินเยนเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่สะท้อนถึงความคาดหวังของผู้เข้าร่วมตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเกี่ยวกับแนวโน้มระยะสั้นของเงินเยน สถานะขายสุทธิที่สูงในปัจจุบันบ่งชี้ว่าแรงกดดันที่ทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงนั้นมีอิทธิพลเหนือตลาดอย่างชัดเจน การเปลี่ยนแปลงในสถานะขายของเงินเยนมักได้รับอิทธิพลจากหลายปัจจัย รวมถึงความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญในนโยบายการเงินระหว่างธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นและธนาคารกลางหลักๆ การเปลี่ยนแปลงของสภาวะการค้าระหว่างประเทศ และความผันผวนของความเสี่ยงที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ในระดับโลก หากธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นไม่ส่งสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับการเข้มงวดนโยบาย สถานะขายสุทธิของเงินเยนอาจยากที่จะพลิกกลับในระยะสั้น

ฟรังก์สวิส: สถานะขายสุทธิยังคงอยู่ สกุลเงินปลอดภัยนี้กลับไม่ได้รับความสนใจจากตลาด

ข้อมูลจาก CFTC ยังแสดงให้เห็นว่า ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 9 มิถุนายน 2026 สถานะขายสุทธิในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าฟรังก์สวิสอยู่ที่ -36,665 สัญญา ฟรังก์สวิสได้รับการพิจารณาว่าเป็นสกุลเงินปลอดภัยมาโดยตลอด และสถานะขายสุทธิบ่งชี้ว่าความต้องการของกองทุนเก็งกำไรสำหรับฟรังก์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยนั้นค่อนข้างอ่อนแอ โดยมีความต้องการถือครองดอลลาร์สหรัฐหรือสินทรัพย์อื่น ๆ มากกว่า ข้อมูลการวางตำแหน่งประเภทนี้มักเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดสำคัญสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดฟอเร็กซ์ในการประเมินความเชื่อมั่นในระยะสั้นต่อฟรังก์สวิส ไม่ว่าจะเป็นขาขึ้นหรือขาลง และสามารถสะท้อนให้เห็นถึงทัศนคติในแง่ร้ายของกองทุนเก็งกำไรเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคตของฟรังก์สวิสได้ในระดับหนึ่ง

ปอนด์อังกฤษ: สถานะขายสุทธิจำนวนมาก ความกังวลทางเศรษฐกิจกดดันความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราแลกเปลี่ยน

สำหรับเงินปอนด์อังกฤษ สถิติของ CFTC แสดงให้เห็นว่า ณ สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 9 มิถุนายน 2026 สถานะขายสุทธิของเงินปอนด์อยู่ที่ -64,213 สัญญา ข้อมูลสถานะของเงินปอนด์เป็นตัวบ่งชี้สำคัญของสถานะที่ผู้เข้าร่วมตลาดฟิวเจอร์สถือครองอยู่ โดยปกติแล้วจะสะท้อนถึงความคาดหวังโดยรวมของกองทุนเก็งกำไรเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาเงินปอนด์ในอนาคต ระดับสถานะขายสุทธิที่สูงในปัจจุบันบ่งชี้ถึงความรู้สึกในแง่ลบในตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มระยะสั้นของเงินปอนด์ ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอของสหราชอาณาจักร แรงกดดันด้านเงินเฟ้อ และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางอังกฤษ

อัตราดอกเบี้ยและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรกระทรวงการคลัง: ความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญในโครงสร้างระยะเวลา ตำแหน่งขายชอร์ตในพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ระยะยาวพิเศษแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ระยะยาวพิเศษ: สถานะขายสุทธิพุ่งสูงขึ้น ทำสถิติสูงสุดใหม่ในรอบนี้

ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างอย่างชัดเจนในโครงสร้างระยะเวลาในช่วงระยะเวลาการรายงานนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การเปลี่ยนแปลงของปริมาณสัญญาคงค้างในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรกระทรวงการคลังระยะยาวพิเศษนั้นมีนัยสำคัญ ข้อมูลจาก CFTC แสดงให้เห็นว่าในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 9 มิถุนายน นักเก็งกำไรได้เพิ่มสถานะขายสุทธิในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ระยะยาวพิเศษของตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ชิคาโก (CBOT) เป็นจำนวนมากถึง 31,021 สัญญา ทำให้มีสถานะขายสุทธิรวม 318,731 สัญญา ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบระยะเวลาดังกล่าว การเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของสถานะขายสุทธิเช่นนี้โดยทั่วไปสะท้อนถึงมุมมองในแง่ร้ายของนักลงทุนเก็งกำไรเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตของพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ระยะยาวพิเศษ หากผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ระยะยาวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง สถานะขายเหล่านี้อาจสร้างความแตกต่างของราคาที่สอดคล้องกัน ในทางกลับกัน หากความไม่เต็มใจที่จะรับความเสี่ยงในตลาดทวีความรุนแรงขึ้นอย่างรวดเร็ว การปิดสถานะขายในวงกว้างอาจกระตุ้นให้ราคาดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรกระทรวงการคลังอายุ 10 ปีและไม่ระบุอายุ: สถานะขายสุทธิเพิ่มขึ้นเล็กน้อย

ในช่วงเวลาทางสถิติเดียวกัน นักเก็งกำไรได้เพิ่มสถานะขายสุทธิในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ชิคาโก (CBOT) (โดยทั่วไปหมายถึงพันธบัตรอายุ 10 ปี หรือพันธบัตรมาตรฐาน) จำนวน 3,452 สัญญา ทำให้ยอดรวมอยู่ที่ 163,305 สัญญา เมื่อเทียบกับพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวมาก การเพิ่มขึ้นของสถานะขายสุทธิในพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีนั้นค่อนข้างปานกลาง แต่ก็ยังบ่งชี้ว่ามุมมองเชิงลบของกองทุนเก็งกำไรต่อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะกลางยังคงไม่เปลี่ยนแปลงไปอย่างพื้นฐาน

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 5 ปี: สถานะขายสุทธิลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และความเชื่อมั่นในทิศทางขาลงลดลงบ้าง

สำหรับพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 5 ปี จากสถิติที่เผยแพร่โดย CFTC พบว่า ในสัปดาห์การซื้อขายสิ้นสุดวันที่ 9 มิถุนายน กองทุนเก็งกำไรลดสถานะขายสุทธิในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 5 ปี ที่จดทะเบียนในตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ชิคาโก (CBOT) ลง 49,056 สัญญา ทำให้สถานะขายสุทธิที่ปรับแล้วอยู่ที่ 1,320,162 สัญญา การเปลี่ยนแปลงสถานะนี้สะท้อนให้เห็นถึงการผ่อนคลายเล็กน้อยของความรู้สึกในแง่ลบต่อพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 5 ปี ในกลุ่มกองทุนเก็งกำไรในช่วงสัปดาห์นั้น โดยสถานะขายบางส่วนที่เคยเดิมพันว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นได้เลือกที่จะทำกำไรหรือลดการขาดทุน การปรับเปลี่ยนสถานะพันธบัตรกระทรวงการคลังอายุ 5 ปี มักมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับทิศทางของนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเส้นทางของอัตราดอกเบี้ยในช่วงสองถึงสามปีข้างหน้า

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 2 ปี: สถานะขายสุทธิลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และการเดิมพันอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นก็แคบลงอย่างมาก

ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปี ก็มีการลดลงอย่างมากของสถานะขายสุทธิเช่นกัน สถิติของ CFTC แสดงให้เห็นว่าในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 9 มิถุนายน สถานะขายสุทธิของนักเก็งกำไรในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปี ของตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ชิคาโก (CBOT) ลดลงอย่างมากถึง 130,350 สัญญา โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับสูงสุด 1,219,838 สัญญา การเปลี่ยนแปลงสถานะดังกล่าวโดยทั่วไปสะท้อนถึงความคาดหวังของกองทุนเก็งกำไรในตลาดระยะสั้นเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นของสหรัฐฯ การลดลงอย่างมีนัยสำคัญของสถานะขายสุทธิมักบ่งชี้ว่าแรงเก็งกำไรที่ก่อนหน้านี้เดิมพันอย่างหนักกับการลดลงของราคาพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปี และการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนกำลังเริ่มลดลง นี่อาจเป็นเพราะความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในระยะใกล้เริ่มลดลงเล็กน้อย หรือผู้ขายขายบางรายเลือกที่จะปิดสถานะและล็อกกำไรหลังจากผลตอบแทนเพิ่มขึ้น

ตลาดสินค้าเกษตร: สังเกตเห็นการเปลี่ยนแปลงอย่างมากระหว่างความเชื่อมั่นในขาขึ้นและขาลง โดยราคาข้าวโพดเปลี่ยนเป็นขาลง ขณะที่ตำแหน่งขาขึ้นของถั่วเหลืองลดลงอย่างรวดเร็ว

น้ำตาลดิบ: สถานะขายชอร์ตสุทธิลดลงเล็กน้อย และแรงกดดันจากการขายชอร์ตก็ลดลงบ้าง

ในตลาดน้ำตาลดิบ ICE ข้อมูลที่เผยแพร่โดย CFTC แสดงให้เห็นว่าในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 9 มิถุนายน นักเก็งกำไรลดสถานะขายสุทธิลง 4,974 สัญญา ทำให้เหลือ 134,202 สัญญา แม้ว่าน้ำตาลดิบจะยังคงมีสถานะขายสุทธิอยู่ แต่การลดลงของสถานะขายในระดับปานกลางอาจบ่งชี้ว่าความคาดหวังที่มองโลกในแง่ร้ายเกินไปก่อนหน้านี้กำลังได้รับการแก้ไขอย่างค่อยเป็นค่อยไป การเคลื่อนไหวของราคาน้ำตาลในอนาคตจะขึ้นอยู่กับความคืบหน้าในการบดในประเทศผู้ผลิตรายใหญ่ เช่น บราซิล และการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันในตลาดโลก

ถั่วเหลือง: สถานะซื้อสุทธิลดลงอย่างมาก และความเชื่อมั่นในขาขึ้นก็แทบจะหายไปหมดแล้ว

ตลาดถั่วเหลืองมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมาก จากสถิติที่เผยแพร่โดย CFTC ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 9 มิถุนายน กองทุนเก็งกำไรในตลาดซื้อขายล่วงหน้าชิคาโก (CBOT) ลดสถานะซื้อสุทธิในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าถั่วเหลืองลงถึง 44,655 สัญญา เหลือเพียง 8,355 สัญญา การลดลงอย่างรวดเร็วของสถานะซื้อสุทธิสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในตลาดที่ลดลงอย่างมากเกี่ยวกับแนวโน้มราคาถั่วเหลืองในอนาคต โดยกองทุนเก็งกำไรระยะสั้นมีความระมัดระวังเป็นอย่างยิ่ง ระดับสถานะซื้อสุทธิในถั่วเหลืองที่ต่ำเช่นนี้ มักบ่งชี้ถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับสภาพอากาศในอเมริกาเหนือ ความต้องการส่งออก และความสมดุลของอุปสงค์และอุปทานถั่วเหลืองทั่วโลก

ข้าวโพด: สถานะการลงทุนเปลี่ยนเป็นสถานะขายสุทธิ ซึ่งเป็นการพลิกผันความเชื่อมั่นของตลาดอย่างสิ้นเชิง

การเปลี่ยนแปลงในตำแหน่งทางการตลาดของข้าวโพดก็เป็นสิ่งที่น่าจับตามองเช่นกัน ข้อมูลจาก CFTC แสดงให้เห็นว่าในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 9 มิถุนายน ตำแหน่งเก็งกำไรในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวโพดในตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ชิคาโก (CBOT) เปลี่ยนจากสถานะซื้อสุทธิเป็นสถานะขายสุทธิ โดยสถานะขายสุทธิอยู่ที่ 93,986 สัญญา ลดลงอย่างมากถึง 97,313 สัญญาเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า การเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในตำแหน่งเก็งกำไรจากสถานะที่สมดุลหรือแม้แต่ค่อนข้างเป็นขาขึ้นไปสู่สถานะขายสุทธิ มักสะท้อนถึงการกลับตัวพื้นฐานในความคาดหวังของกองทุนเก็งกำไรระยะสั้นเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาข้าวโพด โดยความรู้สึกในแง่ลบกำลังได้รับชัยชนะอย่างรวดเร็ว การเปลี่ยนแปลงในปริมาณสัญญาเปิดข้าวโพดในอนาคตจะกลายเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญสำหรับการสังเกตความผันผวนของราคาข้าวโพดในตลาดโลก

ฝ้าย: สถานะซื้อสุทธิลดลงอย่างมาก และกองทุนเก็งกำไรเริ่มระมัดระวังมากขึ้น

จากสถิติที่เผยแพร่โดย CFTC ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 9 มิถุนายน ผู้เข้าร่วมการเก็งกำไรในตลาดฝ้าย ICE ลดสถานะซื้อสุทธิลง 12,460 สัญญา ทำให้สถานะซื้อสุทธิที่ปรับแล้วเหลือ 52,338 สัญญา การปรับสถานะนี้โดยทั่วไปสะท้อนถึงความระมัดระวังของกองทุนเก็งกำไรระยะสั้นเกี่ยวกับแนวโน้มราคาฝ้ายในระยะใกล้ การสังเกตความสัมพันธ์ระหว่างการเปลี่ยนแปลงสถานะและการเคลื่อนไหวของราคาฝ้ายเพิ่มเติมสามารถทำได้โดยพิจารณาปัจจัยต่างๆ เช่น สภาพอากาศในภูมิภาคที่ผลิตฝ้ายหลัก การฟื้นตัวของความต้องการสิ่งทอทั่วโลก และสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาค

โกโก้: สถานะขายชอร์ตสุทธิยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งยิ่งเสริมความคาดหวังในแง่ลบให้มากขึ้น

ในส่วนของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโกโก้ จากสถิติที่เปิดเผยโดย CFTC พบว่า ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 9 มิถุนายน นักลงทุนเก็งกำไรในตลาด Intercontinental Exchange (ICE) เพิ่มสถานะขายสุทธิในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโกโก้ขึ้น 4,120 สัญญา ทำให้ยอดรวมอยู่ที่ 31,142 สัญญา การเปลี่ยนแปลงสถานะนี้โดยทั่วไปแล้วถูกมองโดยตลาดว่าเป็นสัญญาณสำคัญที่บ่งชี้ว่ากองทุนเก็งกำไรมองในแง่ลบเกี่ยวกับแนวโน้มราคาระยะสั้นของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโกโก้ การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของสถานะขายสุทธิในโกโก้อาจเกิดจากปัจจัยพื้นฐาน เช่น สภาพอากาศที่เอื้ออำนวยและแนวโน้มการผลิตที่ดีขึ้นในแอฟริกาตะวันตก ซึ่งเป็นภูมิภาคการผลิตหลัก รวมถึงการชะลอตัวของการเติบโตของความต้องการโกโก้ทั่วโลก

ข้าวสาลี: สถานะขายชอร์ตสุทธิยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ความคาดหวังว่าราคาข้าวสาลีในตลาดโลกจะปรับตัวลดลงเพิ่มมากขึ้น

สุดท้ายนี้ มาดูตลาดข้าวสาลีกันบ้าง สถิติที่เผยแพร่โดย CFTC แสดงให้เห็นว่าในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 9 มิถุนายน ผู้เข้าร่วมการเก็งกำไรในตลาดข้าวสาลีของ Chicago Board of Trade (CBOT) เพิ่มสถานะขายสุทธิขึ้น 9,083 สัญญา ทำให้ยอดรวมอยู่ที่ 84,935 สัญญา การเปลี่ยนแปลงสถานะนี้ยังสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่ค่อนข้างมองในแง่ร้ายเกี่ยวกับราคาข้าวสาลีในอนาคตในหมู่กองทุนเก็งกำไรในตลาดข้าวสาลีระหว่างประเทศ เมื่อพิจารณาถึงการแข่งขันด้านการส่งออกที่รุนแรงขึ้นในภูมิภาคทะเลดำ แรงกดดันจากข้าวสาลีใหม่ที่เข้าสู่ตลาดในซีกโลกเหนือ และปริมาณสินค้าคงคลังทั่วโลกที่ค่อนข้างมาก การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของสถานะขายเก็งกำไรอาจกดดันศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาข้าวสาลีต่อไปอีก

สรุป: ความแตกต่างระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขายทวีความรุนแรงขึ้น และตลาดได้เข้าสู่ช่วงเวลาสำคัญที่ต้องจับตาดูอย่างใกล้ชิด

โดยรวมแล้ว ข้อมูลการวางตำแหน่งของ CFTC สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 9 มิถุนายน 2026 แสดงให้เห็นภาพตลาดที่ซับซ้อนแต่ชัดเจน ในภาคโลหะมีค่า กองทุนเก็งกำไรในทองคำและเงินโดยทั่วไปเลือกที่จะลดสถานะซื้อ (long positions) ซึ่งบ่งชี้ถึงทัศนคติที่ระมัดระวังต่อการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้น ในตลาดพลังงาน การขายชอร์ตก๊าซธรรมชาติเป็นไปอย่างดุดัน ในขณะที่น้ำมันดิบยังคงไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างอย่างชัดเจนในแนวโน้ม ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแสดงให้เห็นรูปแบบที่เงินยูโรเป็นตัวสนับสนุนเพียงอย่างเดียวสำหรับสถานะซื้อ ในขณะที่สกุลเงินหลักอื่นๆ ที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ โดยทั่วไปถูกมองในแง่ลบ คุณลักษณะที่สำคัญที่สุดในตลาดอัตราดอกเบี้ยคือความแตกต่างของอายุครบกำหนด: สถานะขายชอร์ตในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรกระทรวงการคลังระยะยาวพิเศษแตะระดับสูงสุดใหม่ ในขณะที่สถานะขายชอร์ตในพันธบัตรกระทรวงการคลังระยะกลางและระยะสั้นกำลังถูกขายออกไปเป็นจำนวนมาก ซึ่งบ่งชี้ว่าความคาดหวังของกองทุนเก็งกำไรเกี่ยวกับเส้นทางนโยบายของเฟดไม่ได้เป็นไปในทิศทางเดียว แต่ขึ้นอยู่กับการวางตำแหน่งที่แตกต่างกันไปตามอายุครบกำหนดที่แตกต่างกัน ภาคเกษตรกรรมมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมากระหว่างสถานะซื้อและสถานะขาย โดยสถานะซื้อในถั่วเหลืองและฝ้ายลดลงอย่างรวดเร็ว ข้าวโพดกลับกลายเป็นสถานะขายสุทธิ และสถานะขายในโกโก้และข้าวสาลียังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง สะท้อนให้เห็นถึงความอ่อนไหวที่เพิ่มขึ้นของตลาดเกษตรกรรมโลกต่อสภาพอากาศ นโยบายการค้า และการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์ โดยรวมแล้ว กองทุนเก็งกำไรกำลังอยู่ในช่วงปรับตัวที่ละเอียดอ่อนเกี่ยวกับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ การเปลี่ยนแปลงในโครงสร้างการถือครองสินทรัพย์ต่างๆ เตือนผู้เข้าร่วมตลาดว่าความผันผวนของราคาอาจทวีความรุนแรงขึ้นในอนาคตอันใกล้ การติดตามการเปลี่ยนแปลงในข้อมูลการถือครองอย่างใกล้ชิดจะช่วยให้เข้าใจทิศทางระยะสั้นของตลาดได้ดียิ่งขึ้น