เมื่อวันพุธที่ 17 มิถุนายน ในช่วงตลาดเอเชีย เงินยูโรยังคงแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐเป็นวันที่สามติดต่อกัน โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่เหนือระดับ 1.1600

ข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงลดความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ส่งผลให้เงินยูโรแข็งค่าขึ้น ในขณะเดียวกัน สัญญาณที่แข็งกร้าวขึ้นจากธนาคารกลางยุโรปหลังจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อเร็วๆ นี้ ก็ยิ่งหนุนค่าเงินยูโรให้สูงขึ้นไปอีก

อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นของตลาดยังคงระมัดระวัง โดยนักลงทุนส่วนใหญ่ยังคงรอการตัดสินใจด้านนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และการแถลงข่าวของประธานคนใหม่ วอร์ช เพื่อกำหนดทิศทางในระยะสั้น แม้ว่าความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะคลี่คลายลงบ้างแล้ว แต่ตลาดยังคงคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคม ซึ่งจำกัดศักยภาพในการแข็งค่าของเงินยูโรต่อไป

ข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ในขณะที่ค่าเงินยูโรได้รับแรงหนุน

เงินยูโรยังคงแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์เป็นวันที่สามติดต่อกัน โดยทรงตัวอยู่เหนือระดับ 1.1600 อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่มองในแง่ดีดูเหมือนจะระมัดระวัง โดยส่วนใหญ่เลือกที่จะรอผลการประชุมนโยบาย FOMC สองวันก่อนที่จะตัดสินใจว่าจะผลักดันการดีดตัวขึ้นจากระดับ 1.1500 (ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว) ต่อไปหรือไม่

ตลาดเพิ่งจะรับรู้ข่าวดีเกี่ยวกับการบรรลุข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ความเชื่อมั่นที่เกิดจากการผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยทั่วโลกลดลงอย่างมาก ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม ดอลลาร์สหรัฐยังคงมีการถือครองลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยแรงซื้อที่เพิ่มขึ้นอย่างมากได้ลดลง ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์ถูกกดดันและผันผวนลง ซึ่งส่งผลทางอ้อมต่อค่าเงินยูโรเมื่อเทียบกับดอลลาร์

เมื่อความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลง เงินทุนจึงไหลออกจากสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ดอลลาร์สหรัฐ ไปสู่สกุลเงินที่ไม่ใช่ดอลลาร์สหรัฐที่มีความเสี่ยงสูงกว่า เช่น ยูโร ซึ่งส่งผลให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปี ซึ่งจะจำกัดการฟื้นตัวของยูโร ดังนั้น การฟื้นตัวของยูโรจึงได้รับการสนับสนุนจากข้อได้เปรียบทางภูมิรัฐศาสตร์เท่านั้น และไม่น่าจะเห็นแนวโน้มขาขึ้นที่สำคัญเพียงด้านเดียว

สัญญาณเชิงรุกจากธนาคารกลางยุโรป (ECB) เป็นปัจจัยสนับสนุนเพิ่มเติมสำหรับเงินยูโร

ในทางกลับกัน สกุลเงินยูโรได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากสัญญาณที่เข้มงวดขึ้นจากธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งได้เสริมความแข็งแกร่งให้กับท่าทีที่เข้มงวดขึ้นหลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบเกือบสามปี ECB ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในปี 2026 เป็น 3% โดยอ้างถึงวิกฤตพลังงานที่กำลังดำเนินอยู่และแรงกดดันด้านราคาที่ขยายตัวทั่วทั้งยูโรโซน

เป็นที่น่าสังเกตว่า แม้ความตึงเครียดในตะวันออกกลางจะคลี่คลายลงแล้ว แต่นักลงทุนยังคงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางยุโรปจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกประมาณ 40 จุดในปี 2026 ขณะที่สหรัฐฯ และอิหร่านได้บรรลุข้อตกลงสันติภาพกรอบหนึ่งแล้ว โดยมีเป้าหมายเพื่อยุติสงครามที่เริ่มต้นขึ้นในช่วงต้นปี 2026 โดยบันทึกความเข้าใจเบื้องต้นได้กำหนดให้มีการหยุดยิง 60 วัน เปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง และวางรากฐานสำหรับการเจรจาทางเทคนิคเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน แต่รายละเอียดอื่นๆ ของข้อตกลงยังคงมีน้อยมาก

ความคาดหวังว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยกำลังจำกัดศักยภาพในการแข็งค่าของเงินยูโร

ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังของตลาดส่วนใหญ่ยังคงเอนเอียงไปทางความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปี โดยกองทุนหลายแห่งคาดการณ์ว่าอาจมีการปรับขึ้น 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคม ความคาดหวังเชิงนโยบายที่แข็งกร้าวในระยะยาวยังคงกดดันการขายชอร์ตขนาดใหญ่ และการสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐโดยตรงจำกัดการดีดตัวขึ้นของยูโรเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ทำให้สกุลเงินที่ไม่ใช่ดอลลาร์สหรัฐยากที่จะมีแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ นักลงทุนทุกคนต่างจับจ้องผลลัพธ์ของการประชุมอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) โดยให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย การคาดการณ์ทางเศรษฐกิจที่อัปเดต และแผนภาพจุด (dot plot) เพื่อพิจารณาอัตราการผ่อนคลายและการเข้มงวดทางการเงินตลอดทั้งปีและปีหน้า ในขณะเดียวกัน คำกล่าวหลังการประชุมของประธานคนใหม่ เควิน วอร์ช มีความสำคัญอย่างยิ่ง นักลงทุนจะตีความถ้อยคำของเขาอย่างระมัดระวังเพื่อจับสัญญาณสำคัญเกี่ยวกับเส้นทางนโยบายการเงินในอนาคตของเฟด อัตราเงินเฟ้อ และแนวโน้มการจ้างงาน ซึ่งจะชี้นำความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนในระยะสั้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่เงินยูโร/ดอลลาร์ดีดตัวขึ้นหลังจากทดสอบระดับต่ำสุดที่ 1.1499 ในกราฟรายวัน โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1610 ราคาดีดตัวขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันที่ 1.1599 ซึ่งบ่งชี้ถึงความได้เปรียบในระยะสั้นเล็กน้อย ระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เชื่อมโยงกัน โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50, 100 และ 200 วันอยู่รวมกันอย่างใกล้ชิดรอบๆ 1.1670 ซึ่งก่อให้เกิดโซนแนวต้านที่สำคัญ แนวโน้มระยะกลางถึงระยะยาวยังไม่ชัดเจน และปัจจุบันคู่เงินอยู่ในรูปแบบการซื้อขายแบบ Sideways

ในแง่ของตัวชี้วัด MACD อยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์ DIFF กำลังกลับตัวขึ้นและเข้าใกล้ DEA แท่งสีแดงแสดงให้เห็นปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย โมเมนตัมขาลงยังคงอ่อนตัวลง และโมเมนตัมการดีดตัวในระยะสั้นกำลังลดลงในระดับปานกลาง RSI ทรงตัวอยู่ในช่วง 49 เคลื่อนตัวออกจากบริเวณขายมากเกินไปก่อนหน้านี้ และแรงกดดันขาลงลดลงบ้าง แต่ยังไม่ทะลุผ่าน 60 ดังนั้นความแข็งแกร่งของการดีดตัวจึงมีจำกัด

ในแง่ของโครงสร้างราคา แนวต้านที่แข็งแกร่งกระจุกตัวอยู่รอบกลุ่มค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 1.1670 โดยมีจุดสูงสุดระยะกลางที่ 1.1848 เป็นแนวต้านเพิ่มเติม ในทางกลับกัน แนวรับแบบ Double Bottom อยู่ที่ 1.1499 และ 1.1410 ในระยะสั้น ราคาเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงแคบๆ รอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน หากราคาสามารถรักษาระดับเหนือแนวต้าน 1.1670 ได้ ศักยภาพในการปรับตัวขึ้นจะขยายตัวมากขึ้น หากราคาร่วงลงภายใต้แรงกดดัน ก็จะทดสอบระดับแนวรับ 1.1500 อีกครั้ง โดยรวมแล้ว คาดว่าคู่เงินยูโร/ดอลลาร์สหรัฐฯ จะยังคงผันผวนในวงกว้างในระยะกลาง โดยมีการปรับฐานจากการขายมากเกินไปในระยะสั้น แต่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่มาบรรจบกันด้านบนกำลังจำกัดศักยภาพในการดีดตัวขึ้น


(กราฟรายวันของยูโร/ดอลลาร์สหรัฐฯ แหล่งที่มา: FX678)

เมื่อเวลา 14:54 ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 17 มิถุนายน เงินยูโรซื้อขายอยู่ที่ 1.1607/08 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ