เมื่อวันพฤหัสบดีที่ 18 มิถุนายน ราคาทองคำสปอตลดลง 0.70% ในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ ตลาดกำลังอยู่ในช่วงปรับตัวจากนโยบายที่แข็งกร้าวขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งขึ้นอย่างมาก ทำสถิติสูงสุดใหม่ของปี ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าส่งผลให้ราคาทองคำลดลง ราคาทองคำเคยขึ้นไปแตะระดับสูงสุดที่ 4330 ดอลลาร์ และซื้อขายอยู่ที่ 4223 ดอลลาร์ในระหว่างช่วงการซื้อขาย



ความคาดหวังที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์เปลี่ยนแปลง และทำให้ราคาทองคำอ่อนตัวลง

แม้ว่านโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเปลี่ยนแปลงไป แต่ความเชื่อมั่นว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางน่าจะยุติลง และการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ได้ช่วยกระตุ้นความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวมของตลาด

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) คงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานไว้ที่ 3.50%-3.75% และได้ปรับปรุงแผนภาพจุดแสดงการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ โดยพบว่า ผู้กำหนดนโยบาย 9 จาก 19 คน คาดว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปีนี้

นายวอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ไม่ได้มีส่วนร่วมในการจัดทำแผนภาพจุดแสดงแนวโน้ม แต่เขากล่าวว่าเขาเคารพตัวเลขในแผนภาพจุดแสดงแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่เพื่อนร่วมงานของเขาส่งมา นายวอร์ชระบุว่าในสภาพเศรษฐกิจปัจจุบัน การให้คำแนะนำล่วงหน้าไม่ใช่เครื่องมือทางนโยบายที่เหมาะสมอีกต่อไป อย่างไรก็ตาม เขายังกล่าวอีกว่าตลาดแรงงานโดยรวมกำลังดำเนินไปได้ดี และเป้าหมายหลักของนโยบายธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงเป็นการรักษาเสถียรภาพราคา

ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่า ปัจจุบันตลาดคาดการณ์ว่าเฟดมีความเป็นไปได้ 85% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ซึ่งสูงกว่าความเป็นไปได้ 61% ก่อนการประกาศแถลงการณ์นโยบายมาก

ท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กดดันราคาทองคำและหนุนค่าเงินดอลลาร์ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ (DXY) ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่องในวันพฤหัสบดี โดยแตะระดับ 100.81 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025

การคาดการณ์ค่ามัธยฐานจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ระบุว่า อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐจะลดลงเหลือ 3.6% ในปี 2026 และจะไม่ถึงเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ของเฟดจนกว่าจะถึงปี 2028; การคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจถูกปรับลดลงเล็กน้อย โดยคาดว่าการเติบโตของ GDP ทั้งปีจะอยู่ที่ 2.2% ในขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะคงอยู่ที่ระดับปัจจุบัน

ในด้านข้อมูลสถิติ จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานเป็นครั้งแรก ลดลงจาก 230,000 คน เหลือ 226,000 คน ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ 225,000 คน แต่ก็ยังสะท้อนให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน

เนื่องจากเป็นวันหยุดราชการวันจูนทีนธ์ (Juneteenth) จึงไม่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญใดๆ ในสหรัฐอเมริกาในสัปดาห์นี้ แต่ในสัปดาห์หน้า จะมีการประกาศตัวชี้วัดสำคัญหลายรายการ ได้แก่ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้น ข้อมูลการจ้างงาน มูลค่าสุดท้ายของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สำหรับไตรมาสแรกของปี 2026 และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลขั้นพื้นฐาน (PCE) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ให้ความสำคัญมากที่สุด

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาทองคำ: คำแถลงที่แข็งกร้าวของเฟดฉุดราคาทองคำลงต่ำกว่า 4,300 ดอลลาร์


(ที่มาของกราฟราคาทองคำรายวัน: FX678)

หลังจากการตัดสินใจของเฟด ราคาทองคำก็ปรับตัวลง โดยร่วงลงต่ำกว่าระดับแนวรับที่ 4,306 ดอลลาร์ ซึ่งกำหนดไว้เมื่อวันที่ 16 มิถุนายน และแตะระดับต่ำสุดในรอบสองวันที่ 4,219 ดอลลาร์ ก่อนจะดีดตัวขึ้นเล็กน้อย แม้ว่าจะขึ้นไปแตะระดับ 4,330 ดอลลาร์ในช่วงสั้นๆ แต่แรงซื้อก็อ่อนตัวลงอย่างรวดเร็ว และในขณะที่เขียนบทความนี้ ราคาทองคำยังคงต่ำกว่า 4,300 ดอลลาร์

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ได้เข้าสู่แดนขาลงแล้ว ซึ่งบ่งชี้ว่าขณะนี้ตลาดอยู่ในภาวะขาลง หากราคาทองคำสปอตลดลงต่ำกว่า 4,200 ดอลลาร์ อาจทดสอบระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 11 มิถุนายนที่ 4,023 ดอลลาร์ ซึ่งใกล้เคียงกับระดับทางจิตวิทยาที่ 4,000 ดอลลาร์

ในด้านบวก ราคาทองคำจำเป็นต้องทรงตัวอยู่เหนือ 4,300 ดอลลาร์ เพื่อให้ผู้ซื้อมีพื้นที่ในการผลักดันราคาให้สูงขึ้น และเพื่อที่จะให้แนวโน้มขาขึ้นดำเนินต่อไป ราคาทองคำจำเป็นต้องทะลุผ่านระดับสำคัญทางจิตวิทยา 2 ระดับ คือ 4,350 ดอลลาร์ และ 4,400 ดอลลาร์