ค่าเงินยูโรได้รับแรงกดดันเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงที่ผ่านมา โดยมีการดีดตัวขึ้นทางเทคนิคหลังจากร่วงลงไปอยู่ที่ 1.1416 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่โดยรวมแล้วยังคงอ่อนค่าอยู่ เนื่องจากการขายทำกำไรในระยะสั้นและตัวชี้วัดทางเทคนิคระยะสั้นเข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป แรงกดดันในการขายในระยะสั้นจึงลดลง และอัตราแลกเปลี่ยนได้เข้าสู่ช่วงการรวมตัวกันชั่วคราว

จากมุมมองของตลาด เงินดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับการสนับสนุนจากทั้งความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ความตึงเครียดที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในตะวันออกกลางและความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงานที่ยังคงอยู่ ได้จุดประกายความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในอนาคต ซึ่งยิ่งเสริมความคาดหวังว่าเฟดจะคงนโยบายอัตราดอกเบี้ยสูงต่อไป ดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่เหนือระดับ 100 อย่างมั่นคง และยังคงกดดันเงินยูโรให้ลดลงต่อไป

ในขณะเดียวกัน แม้ว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะส่งสัญญาณว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก แต่ความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจในยูโรโซนยังคงจำกัดประสิทธิภาพของเงินยูโร ตลาดเริ่มกังวลว่าการเข้มงวดนโยบายอย่างต่อเนื่องอาจสร้างแรงกดดันต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจมากขึ้น ดังนั้นท่าทีที่แข็งกร้าวของ ECB จึงมีผลดีต่อเงินยูโรค่อนข้างจำกัด

กลไกการซื้อขายในตลาดปัจจุบันยังคงถูกครอบงำด้วยดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า โดยการดีดตัวขึ้นของยูโรส่วนใหญ่เป็นการปรับฐานทางเทคนิคหลังจากที่ถูกขายมากเกินไป เมื่อพิจารณาจากกระแสเงินทุน นักลงทุนยังคงระมัดระวังในการจัดสรรสินทรัพย์ไปยังยูโร แม้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในยูโรโซนจะลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่เมื่อเทียบกับสหรัฐฯ แล้ว โมเมนตัมการเติบโตทางเศรษฐกิจของยุโรปยังคงไม่เพียงพอ ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับการสนับสนุนอย่างต่อเนื่องเนื่องจากความแตกต่างในความคาดหวังด้านนโยบายการเงินระหว่างสหรัฐฯ และยุโรป

นักวิเคราะห์เชื่อว่าเงินยูโรได้เข้าสู่โซนขายมากเกินไปอย่างชัดเจนแล้ว หลังจากที่อ่อนค่าลงอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จึงจำเป็นต้องมีการปรับฐานในระยะสั้น เมื่อแรงขายค่อยๆ ชะลอตัวลง อัตราแลกเปลี่ยนอาจผันผวนอยู่ในช่วงปัจจุบันในอีกหนึ่งถึงสองวันทำการข้างหน้า อย่างไรก็ตาม แนวโน้มระยะกลางยังคงเป็นขาลงจนกว่าจะสามารถทะลุแนวต้านสำคัญได้

โดยทั่วไปแล้ว ผู้เข้าร่วมตลาดเชื่อว่าแนวโน้มในอนาคตจะยังคงขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของดอลลาร์สหรัฐและการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในยุโรปและสหรัฐอเมริกา หากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐยังคงแข็งแกร่งและธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงมีท่าทีแข็งกร้าว คาดว่าความได้เปรียบของดอลลาร์จะยังคงอยู่ต่อไป ซึ่งจะจำกัดศักยภาพในการแข็งค่าของยูโร นอกจากนี้ นักลงทุนจะจับตาดูข้อมูลอัตราเงินเฟ้อจากยุโรปและสหรัฐอเมริกา สุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่เฟด และสัญญาณนโยบายจากธนาคารกลางยุโรปในสัปดาห์นี้ เพื่อประเมินการเปลี่ยนแปลงในอนาคตของนโยบายการเงินของทั้งสองฝ่าย

จากมุมมองของกราฟรายวัน คู่เงิน EUR/USD อ่อนค่าลงหลังจากทะลุลงต่ำกว่าช่วงการรวมตัวก่อนหน้านี้ และปัจจุบันซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก รักษาแนวโน้มขาลงโดยรวม แม้ว่าราคาจะพบแนวรับใกล้ 1.1416 และดีดตัวขึ้น แต่แนวโน้มขาลงระยะกลางยังคงอยู่ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) เข้าสู่เขตขายมากเกินไป และโมเมนตัมขาลงกำลังชะลอตัว บ่งชี้ถึงความจำเป็นในการปรับฐานทางเทคนิค ระดับแนวรับสำคัญที่ต้องจับตาดูคือบริเวณ 1.1410-1.1390 ซึ่งเป็นแนวป้องกันที่สำคัญสำหรับแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างเด็ดขาดอาจเปิดโอกาสให้ราคาลงไปอีก โดยมีเป้าหมายที่ 1.1300 และอาจถึง 1.1210 ในทางกลับกัน ให้จับตาดูแนวต้านที่ 1.1495 และ 1.1530 การทะลุและรักษาระดับเหนือ 1.1530 เท่านั้นที่จะทำให้เป้าหมายขาลงในระยะสั้นเป็นโมฆะ

จากกราฟ 4 ชั่วโมง คู่เงิน EUR/USD ได้เข้าสู่ช่วงการรวมตัวหลังจากที่ร่วงลงอย่างรวดเร็ว โดยโมเมนตัมขาลงในระยะสั้นอ่อนตัวลงอย่างชัดเจน ราคาปัจจุบันผันผวนอยู่รอบๆ 1.1450 ซึ่งบ่งชี้ถึงความจำเป็นในการปรับฐานจากการขายมากเกินไปในระยะสั้น คาดว่าคู่เงินนี้จะรักษารูปแบบการรวมตัวระหว่าง 1.1435 และ 1.1495 ในอีกหนึ่งถึงสองวันทำการข้างหน้า จนกว่าจะมีการกลับตัวของแนวโน้มที่ชัดเจน การดีดตัวขึ้นใดๆ ควรพิจารณาว่าเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการปรับฐาน หากคู่เงินนี้ดีดตัวกลับไปที่บริเวณ 1.1410 และทรงตัวได้ อาจเกิดจุดต่ำสุดชั่วคราวขึ้น อย่างไรก็ตาม การทะลุลงต่ำกว่าระดับแนวรับ 1.1390 อาจกระตุ้นให้เกิดการร่วงลงอย่างรวดเร็วรอบใหม่

สรุปโดยบรรณาธิการ : อัตราแลกเปลี่ยนยูโร/ดอลลาร์ในปัจจุบันอยู่ในช่วงปรับฐานที่ขายมากเกินไป โดยโมเมนตัมขาลงในระยะสั้นอ่อนตัวลง แต่โครงสร้างขาลงโดยรวมยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ดอลลาร์ยังคงแข็งแกร่ง โดยได้รับการสนับสนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและความคาดหวังที่เข้มงวดจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ในขณะที่แรงกดดันด้านการเติบโตทางเศรษฐกิจในยูโรโซนยังคงจำกัดประสิทธิภาพของยูโร ในทางเทคนิคแล้ว บริเวณ 1.1410-1.1390 เป็นโซนแนวรับที่สำคัญซึ่งกำหนดทิศทางในอนาคต อัตราแลกเปลี่ยนอาจเข้าสู่ช่วงการรวมตัวในระยะสั้น แต่หากระดับแนวรับสำคัญนี้ถูกทะลุลงไป ศักยภาพขาลงในระยะกลางจะเปิดกว้างมากขึ้น นักลงทุนควรให้ความสำคัญกับประสิทธิภาพของโซนแนวรับและการเปลี่ยนแปลงในการเคลื่อนไหวของดอลลาร์ในขั้นตอนนี้