เมื่อวันจันทร์ (22 มิถุนายน) ในช่วงตลาดเอเชียและยุโรป ราคาน้ำมันในตลาดโลกปรับตัวลดลงเล็กน้อย การเจรจาที่ประสบความสำเร็จระหว่างสหรัฐฯ อิหร่าน และสวิตเซอร์แลนด์ ช่วยลดความคาดหวังเรื่องอุปทานน้ำมันที่ตึงตัวลง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากกรอบการเจรจายังคงไม่มั่นคง เช่น การประกาศของอิหร่านเมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมาว่าจะปิดช่องแคบฮอร์มุซและถอนตัวจากการเจรจาเนื่องจากคำพูดที่รุนแรงของทรัมป์ ทำให้ราคาน้ำมันไม่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญแม้ว่าการเจรจาจะประสบความสำเร็จอย่างสมบูรณ์ก็ตาม อันที่จริง เราควรระมัดระวังปรากฏการณ์แปลกประหลาดที่ว่า ปัจจัยลบต่อราคาน้ำมันถูกสะท้อนอยู่ในราคาแล้ว และราคาน้ำมันไม่ลดลงแม้จะมีปัจจัยลบเหล่านั้นอยู่ก็ตาม

วิกฤตการณ์ด้านการขนส่งทางทะเลทำให้เกิดการประชุมฉุกเฉินระดับสูงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน โดยรองประธานาธิบดีแวนซ์เป็นผู้นำคณะผู้แทนไปเริ่มต้นการเจรจาสำคัญที่รีสอร์ทเบอร์เกนสต็อกในสวิตเซอร์แลนด์ การเจรจากินเวลาตั้งแต่เช้าวันอาทิตย์จนถึงดึก

การเจรจามุ่งเน้นไปที่ประเด็นสำคัญสามประการ ได้แก่ การบรรลุข้อตกลงร่วมกันเกี่ยวกับการบริหารจัดการช่องแคบฮอร์มุซ การจัดตั้งกลไกป้องกันเพื่อหลีกเลี่ยงความขัดแย้งในเส้นทางเดินเรือ และการปรับปรุงรายละเอียดของข้อตกลงหยุดยิงกับอิสราเอลในเลบานอน นอกจากนี้ ยังมีการปรึกษาหารือทางเทคนิคเชิงลึกเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านด้วย


ราคาน้ำมันโดยรวมลดลงเพียงเล็กน้อย ความกังวลหลักของตลาดอยู่ที่ว่าผลลัพธ์ของการเจรจาชั่วคราวจะสามารถเปลี่ยนข้อตกลงหยุดยิง 60 วันในเลบานอนให้กลายเป็นสันติภาพถาวรได้หรือไม่ หากสหรัฐฯ และอิหร่านออกแถลงการณ์ที่รุนแรงและเผชิญหน้ากัน อำนาจผูกพันของบันทึกความเข้าใจว่าด้วยการหยุดยิงที่ลงนามไว้ก่อนหน้านี้จะลดลงอย่างมาก และกระบวนการเจรจาสันติภาพโดยรวมอาจถูกขัดขวางอีกครั้ง

ข้อมูลการจราจรในช่องแคบฮอร์มุซมีความผันผวน และความเสี่ยงต่อการปิดล้อมทางภูมิศาสตร์การเมืองกำลังเพิ่มสูงขึ้นในระยะสั้น

ช่องแคบฮอร์มุซเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันและก๊าซธรรมชาติเหลวประมาณหนึ่งในห้าของโลก ทำให้เป็นจุดยุทธศาสตร์สำคัญสำหรับการขนส่งพลังงานทั่วโลก

เมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมา อิหร่านประกาศปิดช่องแคบอีกครั้ง โดยอ้างถึงปฏิบัติการก่อวินาศกรรมของอิสราเอลในเลบานอน และการที่สหรัฐฯ ไม่ปฏิบัติตามข้อตกลงหยุดยิง ส่งผลให้การขนส่งน้ำมันดิบผ่านช่องแคบลดลงทันที

ข้อมูลจากหน่วยงานข้อมูลทางทะเล Wenward เมื่อวันอาทิตย์แสดงให้เห็นว่า มีเรือเพียง 12 ลำเท่านั้นที่แล่นผ่านช่องแคบในวันนั้น ซึ่งลดลงมากกว่า 65% จาก 35 ลำในวันก่อนหน้า

จากเรือขนส่งสินค้าทั้งแปดลำ มีห้าลำที่ปิดระบบ AIS (ระบบระบุตัวตนอากาศยาน) เพื่อหลีกเลี่ยงการตรวจสอบ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงลักษณะการขนส่งทางทะเลที่ปกปิดมากขึ้นและความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับมาตรการคว่ำบาตร อย่างไรก็ตาม กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ กลับให้ข้อมูลที่ขัดแย้งกันอย่างสิ้นเชิง โดยระบุว่ามีเรือสินค้า 55 ลำแล่นผ่านไปตามปกติในวันนั้น

ผู้เชี่ยวชาญด้านห่วงโซ่อุปทานอธิบายว่า ความคลาดเคลื่อนของข้อมูลเกิดจากวิธีการทางสถิติที่แตกต่างกัน กล่าวคือ องค์กรเชิงพาณิชย์จะนับเฉพาะเรือที่มองเห็นได้และเปิดใช้งาน GPS เท่านั้น ในขณะที่สถิติของกองทัพสหรัฐฯ จะรวมเรือลับที่วนเวียนอยู่ตามแนวชายฝั่งโอมานและปิดสัญญาณไว้ด้วย

ในขณะเดียวกัน ทั้งสองประเทศต่างก็ต้องการชี้นำความคิดเห็นของประชาชน อิหร่านจงใจเน้นย้ำเรื่องการหยุดชะงักของการขนส่งทางเรือเพื่อเสริมสร้างอำนาจการป้องปราม ในขณะที่สหรัฐอเมริกาเพิ่มข้อมูลการขนส่งทางเรือเพื่อบรรเทาความตื่นตระหนกในตลาด

อย่างไรก็ตาม การปิดกั้นช่องแคบอย่างรวดเร็วและฝ่ายเดียวนี้ยังคงส่งผลกระทบต่อความคาดหวังเกี่ยวกับการกลับมาเปิดเส้นทางสัญจรผ่านช่องแคบในอนาคต

จากมุมมองของประเทศที่พึ่งพาการนำเข้าพลังงาน เราต้องเฝ้าระวังอย่างเข้มงวดต่อไป

ฟิลิปปินส์พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันและก๊าซจากตะวันออกกลางเป็นอย่างมาก และกระทรวงพลังงานของฟิลิปปินส์ได้คงระดับการเฝ้าระวังสูงสุดตลอดช่วงเวลาที่เกิดความไม่มั่นคงในช่องแคบไต้หวัน

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพลังงาน การิน กล่าวว่า สถานการณ์ในตะวันออกกลางในช่วงสามเดือนที่ผ่านมามีความผันผวน โดยมีรายงานสลับกันระหว่างสันติภาพ ความขัดแย้งทางอาวุธ และการปิดกั้นเส้นทางเดินเรือ กระทรวงได้ยึดมั่นใน "สถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด" มาโดยตลอด และยังคงดำเนินมาตรการรักษาความมั่นคงด้านการจัดหาพลังงานอย่างต่อเนื่อง

ปริมาณสินค้าคงคลังสำรองเพียงพอ: ณ วันที่ 22 มิถุนายน ปริมาณเชื้อเพลิงโดยรวมของฟิลิปปินส์สามารถรองรับการใช้งานของประเทศได้ 43.86 วัน โดยปริมาณน้ำมันก๊าดสามารถใช้ได้นานกว่า 128 วัน และปริมาณสำรองของผลิตภัณฑ์น้ำมันต่างๆ ก็เพียงพอที่จะชดเชยผลกระทบจากการหยุดชะงักของการขนส่งในระยะสั้น

ในแง่ของการควบคุมราคา ฟิลิปปินส์ได้กำหนดช่วงราคาแบบลอยตัวตามพระราชกฤษฎีกาภาวะฉุกเฉินด้านพลังงาน และราคาน้ำมันสำเร็จรูปได้ลดลงอย่างมากนับตั้งแต่วันอังคารที่ผ่านมา

ฟิลิปปินส์ยังระบุด้วยว่า หากข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้รับการดำเนินการอย่างเป็นทางการ และวิกฤตการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ได้รับการแก้ไข ฟิลิปปินส์จะยกเลิกการควบคุมราคาน้ำมันชั่วคราว และปล่อยให้กลไกอุปสงค์และอุปทานในตลาดเป็นตัวกำหนดราคาน้ำมัน

แม้จะมีข่าวร้าย แต่ราคาน้ำมันก็ไม่ลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่กิจกรรมการซื้อขายจะฟื้นตัว

การเจรจาตลอดทั้งคืนระหว่างสหรัฐฯ อิหร่าน และสวิตเซอร์แลนด์ในวันนี้ได้สิ้นสุดลงแล้ว และถึงแม้ตลาดจะได้รับผลประโยชน์ชั่วคราว 3 ประการ ได้แก่ การเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง การหยุดยิงในเลบานอน และการเจรจาเกี่ยวกับประเด็นนิวเคลียร์ของอิหร่าน แต่ราคาน้ำมันในตลาดโลกก็ไม่ได้อ่อนตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ เหตุผลหลักคือ ตลาดได้สะท้อนความคาดหวังในแง่ดีเกี่ยวกับการกลับมาเดินเรืออย่างมีเสถียรภาพของช่องแคบฮอร์มุซไว้แล้ว

ดังที่ได้กล่าวไว้ในบทความก่อนหน้านี้เกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ นอกจากการสังเกตปริมาณการจราจรสูงสุดที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมาแล้ว เรายังต้องพิจารณาด้วยว่ามีลูกค้าประจำมากพอหรือไม่ กล่าวคือ ราคาประกันภัยและปัจจัยอื่นๆ สามารถปรับให้เหมาะสมได้หรือไม่

ตั้งแต่ต้นสัปดาห์นี้ เมื่อสหรัฐฯ และอิหร่านลงนามในบันทึกความเข้าใจเกี่ยวกับการหยุดยิง และการขนส่งทางเรือในช่องแคบไต้หวันฟื้นตัวขึ้นชั่วคราว เงินทุนต่างๆ ก็ได้คำนึงถึงค่าพรีเมียมในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่เกิดจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์แล้ว การขายทำกำไรของนักลงทุนที่มองโลกในแง่ดีได้ทำให้ศักยภาพเชิงบวกของการสรุปการเจรจาหมดไปก่อนเวลาอันควร

ราคาน้ำมันในปัจจุบันอิงตามราคาอ้างอิงที่เป็นกลาง โดยมีสมมติฐานว่าการเจรจาเป็นไปอย่างราบรื่น แต่ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นยังไม่หมดไปโดยสิ้นเชิง

หากสหรัฐฯ และอิหร่านออกแถลงการณ์ที่รุนแรงและเผชิญหน้ากันในภายหลัง การดำเนินการตามบันทึกข้อตกลงหยุดยิงจะถูกขัดขวาง และการเจรจาทางเทคนิคเชิงลึกจะหยุดชะงัก เงินทุนจะปรับราคาความเสี่ยงของการปิดล้อมช่องแคบอย่างรวดเร็ว และการซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยจะพุ่งสูงขึ้น ส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นกัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาน้ำมันในปัจจุบันซื้อขายอยู่ในช่วงราคาต่ำสุดในรอบหลายปี การเปิดตลาดที่สูงแล้วตามมาด้วยการลดลงบ่งชี้ว่าการลดลงครั้งสุดท้ายกำลังจะเกิดขึ้น เมื่อพิจารณาว่าราคาน้ำมันกำลังเข้าใกล้ระดับก่อนสงคราม การดีดตัวขึ้นจึงเป็นไปได้ทุกเมื่อ

แนวรับอยู่ที่ระดับทางจิตวิทยา 75 ในขณะที่แนวต้านอยู่ที่ประมาณ 79.40


กราฟราคาน้ำมันดิบ WTI รายวัน แหล่งที่มา: EasyForex

ณ เวลา 17:47 ตามเวลาปักกิ่ง สัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI แบบต่อเนื่องกำลังซื้อขายอยู่ที่ 75.21 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล