เมื่อวันพุธที่ 24 มิถุนายน ในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชีย เงินดอลลาร์ออสเตรเลียซื้อขายอยู่ในช่วงแคบๆ เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 0.6915

ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียร่วงลงมากกว่า 1.20% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันอังคาร โดยลดลงจากระดับสูงสุดระหว่างวันอยู่ที่ 0.7003 เหลือ 0.6915

ตลาดหุ้นทั่วโลกร่วงลงอย่างหนักเนื่องจากฟองสบู่การประเมินมูลค่าหุ้นปัญญาประดิษฐ์แตก ทำให้เงินทุนที่ถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยไหลเข้าสู่ดอลลาร์สหรัฐเป็นจำนวนมาก ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐก็ทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์ออสเตรเลียได้รับผลกระทบซ้ำสอง

การล่มสลายของภาคส่วนปัญญาประดิษฐ์ (AI) ก่อให้เกิดกระแสการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงไปทั่วโลก

ตลาดหุ้นทั่วโลกร่วงลงอย่างหนักในวันอังคาร เนื่องจากนักลงทุนแห่ขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่มีราคาสูงเกินจริง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ ดัชนีเทคโนโลยี KOSPI ของเกาหลีใต้ดิ่งลงกว่า 10% และดัชนี Nasdaq ลดลงกว่า 3% ความตื่นตระหนกในตลาดแพร่กระจายอย่างรวดเร็วไปยังตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โดยดอลลาร์สหรัฐกลายเป็นผู้ชนะมากที่สุดในวันนั้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เพิ่มขึ้น 0.37% ปิดที่ 101.37

ตรรกะของการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของตลาดนั้นมาจากข้อเท็จจริงที่ว่า การที่ตลาดหุ้นตกต่ำกระตุ้นให้เงินทุนหันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัย และดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินสำรองหลักของโลกและเครื่องมือปลอดภัย จึงเป็นที่ต้องการอย่างมาก ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ก็เพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยตลาดเงินได้คาดการณ์ไว้แล้วว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยประมาณ 34 จุดพื้นฐานในปี 2026 ซึ่งยิ่งเสริมความน่าดึงดูดใจของดอลลาร์ให้มากขึ้นไปอีก

ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ชี้ให้เห็นถึงข้อได้เปรียบของ "ความเป็นเลิศ"

ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจยังคงขยายตัวอย่างแข็งแกร่งทั้งในภาคการผลิตและภาคบริการในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นการยืนยันเพิ่มเติมถึงความ "โดดเด่น" ของเศรษฐกิจสหรัฐฯ เมื่อเทียบกับเศรษฐกิจหลักอื่นๆ ข้อมูลนี้ให้การสนับสนุนพื้นฐานที่แข็งแกร่งสำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ

ในส่วนของข้อมูลเศรษฐกิจ ออสเตรเลียกำลังจะประกาศรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนพฤษภาคม ตลาดคาดการณ์ว่าการเปลี่ยนแปลงรายเดือนจะลดลงเหลือ -0.3% จาก 0.4% ในขณะที่ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานคาดว่าจะทรงตัวที่ 0.3% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ดัชนีราคาผู้บริโภคโดยรวมคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 4.4% จาก 4.2% ในขณะที่ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 3.5% ข้อมูลนี้อาจเปลี่ยนแปลงความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้นอีกโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ซึ่งน่าสังเกตว่า RBA เป็นธนาคารกลางของประเทศพัฒนาแล้วเพียงแห่งเดียวที่กลับลำจากการผ่อนคลายนโยบายและปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 75 จุดพื้นฐานภายในปี 2026

ในสหรัฐอเมริกา สัปดาห์นี้เต็มไปด้วยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ: วันพุธจะมีการเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อระดับโลกของ S&P (PMI) เบื้องต้น และข้อมูลภาคที่อยู่อาศัย; วันพฤหัสบดีจะมีการเปิดเผยตัวเลข GDP ไตรมาสแรกฉบับสมบูรณ์ ดัชนีวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดใช้เป็นหลัก—ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลขั้นพื้นฐาน (PCE)—และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้น ข้อมูลเหล่านี้จะให้เบาะแสสำคัญแก่ตลาดเกี่ยวกับทิศทางนโยบายต่อไปของเฟด

ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองลดลง: ความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นของตลาด

ตามที่เอกอัครราชทูตอิหร่านประจำสหประชาชาติกล่าว การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านมีความคืบหน้าไปมาก หากสามารถบรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้ายได้ อาจส่งผลให้ราคาน้ำมันในตลาดโลกกลับไปสู่ระดับก่อนสงคราม ซึ่งจะช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านเงินเฟ้อทั่วโลกได้ แนวโน้มนี้จะช่วยลดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรในกลุ่มประเทศ G8 และอาจลดความจำเป็นที่ธนาคารกลางหลักๆ จะต้องเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติม

ราคาน้ำมันที่ลดลงส่งผลกระทบต่อออสเตรเลียในสองด้าน: ด้านหนึ่ง ต้นทุนพลังงานที่ลดลงช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านเงินเฟ้อทั่วโลกและเป็นประโยชน์ต่อเศรษฐกิจของประเทศคู่ค้า ในอีกด้านหนึ่ง ในฐานะผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายใหญ่ ราคาน้ำมันที่ลดลงอาจฉุดรายได้จากการส่งออกของออสเตรเลียลง ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียทางอ้อม

มุมมองของสถาบัน

โกลด์แมน แซคส์ เชื่อว่าความต้องการดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนตัวลงในปี 2026 เนื่องจากสินทรัพย์ของสหรัฐฯ มีความน่าดึงดูดน้อยลง ซึ่งจะส่งผลดีต่อสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ ส่วนในเรื่องของดอลลาร์ออสเตรเลียเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โกลด์แมน แซคส์ เชื่อว่าดอลลาร์ออสเตรเลียซึ่งเป็นสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีผลตอบแทนสูง จะได้รับประโยชน์จากการเติบโตทางเศรษฐกิจโลกที่แข็งแกร่ง (คาดการณ์ไว้ที่ 2.8%) การฟื้นตัวของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (โดยเฉพาะความต้องการทองแดงและแร่เหล็กที่เกี่ยวข้องกับ AI) และการเติบโตที่มั่นคงในจีนภายหลังการผ่อนคลายความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน

โกลด์แมน แซคส์ ชี้ให้เห็นว่าท่าทีนโยบายของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ค่อนข้างแข็งกร้าว ในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) มีแนวโน้มที่จะดำเนินนโยบายผ่อนคลายต่อไปเนื่องจากตลาดแรงงานอ่อนแอ ซึ่งจะยิ่งทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองประเทศกว้างขึ้น ในระยะสั้น ดอลลาร์ออสเตรเลียอาจเผชิญกับความผันผวน แต่แนวโน้มโดยรวมเป็นขาขึ้น โดยคาดว่า AUD/USD จะค่อยๆ ปรับตัวสูงขึ้นไปอยู่ในช่วง 0.70-0.73 ภายในปี 2026

Morgan Stanley มองว่าดอลลาร์ออสเตรเลียเป็นหนึ่งในเป้าหมายการลงทุนระยะยาวที่ชัดเจนที่สุดในสภาวะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าในปี 2026 โดยคาดว่า AUD/USD จะปรับตัวขึ้นประมาณ 8% ไปอยู่ที่ประมาณ 0.7000 ในไตรมาสต่อๆ ไป

หน่วยงานดังกล่าวเน้นย้ำถึงพื้นฐานทางเศรษฐกิจภายในประเทศที่แข็งแกร่งของออสเตรเลีย ซึ่งรวมถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ตลาดที่อยู่อาศัยที่มีชีวิตชีวา ระดับการอพยพเข้าประเทศที่สูง และราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่เอื้ออำนวย ซึ่งทั้งหมดนี้เป็นปัจจัยสนับสนุนการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย ความแตกต่างทางนโยบายระหว่างธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) และธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) เป็นปัจจัยสำคัญ โดย RBA มีแนวโน้มที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูง ในขณะที่ Federal Reserve ยังคงดำเนินนโยบายผ่อนคลายทางการเงินเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงาน การขยายความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยจึงเป็นประโยชน์ต่อเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากกราฟรายวัน แรงกดดันขาลงในระยะสั้นกำลังครอบงำอยู่ ระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อยู่ในแนวรับขาลง และราคาได้ทะลุลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นและระยะกลางของ MA20 (0.6698) และ MA50 (0.6616) อย่างมีประสิทธิภาพ มีเพียง MA200 (0.6532) ด้านล่างเท่านั้นที่ให้การสนับสนุนในระยะยาว ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่กำลังสร้างแรงกดดันขาลงอย่างมาก และมีแรงต้านอย่างมากต่อการเคลื่อนไหวขึ้นใดๆ

ตัวชี้วัด MACD DIFF (0.0023) ได้ตัดลงต่ำกว่า DEA (0.0026) เล็กน้อย และฮิสโตแกรมเปลี่ยนเป็นลบ แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาลงกำลังค่อยๆ คลายตัวลง และแนวโน้มขาลงได้รับการยืนยันแล้ว ตัวชี้วัด RSI ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ห่างจากช่วงที่เป็นกลาง และยังไม่มีสัญญาณขายมากเกินไปปรากฏขึ้น แสดงให้เห็นว่าศักยภาพขาลงยังไม่ถูกปลดปล่อยออกมาอย่างเต็มที่


(กราฟรายวัน AUD/USD, ที่มา: FX678)

เมื่อเวลา 9:21 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 24 มิถุนายน เงินดอลลาร์ออสเตรเลียซื้อขายอยู่ที่ 0.6912/13 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ