เมื่อวันศุกร์ที่ 3 กรกฎาคม ในช่วงตลาดเอเชีย ราคาสปอตเงินปรับตัวสูงขึ้นเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน โดยแตะระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ที่ 62.63 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ณ เวลา 13:00 น. และปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 62.35 ดอลลาร์ต่อออนซ์

รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายนต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ทุกด้าน โดยมีการเพิ่มขึ้นเพียง 57,000 ตำแหน่ง ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 110,000 ตำแหน่ง ส่งผลให้ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทต้องประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยใหม่อย่างจริงจัง

เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงอย่างมากจาก 66% ก่อนการประกาศข้อมูล เหลือเพียง 52% นอกจากนี้ การที่วอร์ชยอมรับในเวทีซินตราว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเริ่มลดลง และราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยบรรเทาความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ล้วนเป็นปัจจัยสนับสนุนที่แข็งแกร่งสำหรับการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของราคาสินเงิน

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ไม่เป็นไปตามคาด: ความคาดหวังเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลงอย่างมาก ราคาสินแร่เงินปรับตัวสูงขึ้น

รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนมิถุนายนที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา เป็นปัจจัยสำคัญที่กระตุ้นให้ราคาสินแร่เงินฟื้นตัวขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ เศรษฐกิจสหรัฐฯ สร้างงานใหม่เพียง 57,000 ตำแหน่ง ซึ่งแตกต่างอย่างสิ้นเชิงจากที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 110,000 ตำแหน่ง แม้ว่าอัตราการว่างงานจะลดลงเล็กน้อยจาก 4.3% เหลือ 4.2% อย่างไม่คาดคิด แต่การชะลอตัวอย่างรุนแรงในการสร้างงานนั้นเป็นสัญญาณที่ชัดเจนของการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ

ตลาดตอบสนองอย่างรวดเร็ว เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงจาก 66% ก่อนการประกาศข้อมูล เหลือ 52% ลดลง 14 จุดเปอร์เซ็นต์

สำหรับโลหะเงิน การที่ความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลง หมายถึงต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดดอกเบี้ยลดลง ซึ่งเป็นกลไกการส่งผ่านเชิงบวกที่ตรงที่สุด ราคาสินเงินปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่มีการประกาศข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร จากประมาณ 60 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ไปเป็นประมาณ 62.20 ดอลลาร์ต่อออนซ์

วอร์ชกล่าวว่า ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อลดลง และนโยบายต่างๆ ได้ถูกปรับเปลี่ยนเล็กน้อย

คำกล่าวของนายวอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุมที่เมืองซินตรา ได้ให้การสนับสนุนเพิ่มเติมแก่ราคาสินเงิน

เขาเน้นย้ำอย่างชัดเจนถึงความมุ่งมั่นที่เป็นอิสระของธนาคารกลางในการกำหนดเป้าหมายเสถียรภาพราคาที่ 2% แต่ยอมรับว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและความคาดหวังด้านเงินเฟ้อเริ่มลดลงในช่วงเดือนที่ผ่านมา

การเปลี่ยนแปลงถ้อยคำอย่างละเอียดอ่อนนี้เปิดโอกาสให้ตลาดได้ใช้จินตนาการมากขึ้น แม้ว่าวอร์ชจะไม่ได้ส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบายอย่างชัดเจน แต่คำว่า "ลดความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ" เองก็ลดความเร่งด่วนในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยลง

สำหรับเงิน การแถลงการณ์นี้แสดงให้เห็นว่า แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะยังคงรักษากรอบนโยบายที่เข้มงวดไว้ แต่เส้นทางนโยบายที่แท้จริงนั้นมีความอ่อนไหวต่อข้อมูลอัตราเงินเฟ้อมากขึ้นเรื่อยๆ ตราบใดที่อัตราเงินเฟ้อไม่สูงเกินความคาดหมาย ความจำเป็นในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงก็จะลดลง

ราคาน้ำมันที่ลดลง: ต้นทุนพลังงานที่ลดลงและสภาพแวดล้อมเงินเฟ้อที่ดีขึ้น

ราคาสินแร่เงินได้รับประโยชน์จากภาวะเงินเฟ้อที่ดีขึ้น ซึ่งเป็นผลมาจากการลดลงอย่างมากของต้นทุนพลังงาน

ปริมาณการขนส่งสินค้าทางเรือในช่องแคบฮอร์มุซยังคงฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง และมีความคืบหน้าอย่างมากในการเจรจาทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในโดฮา ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เคยทำให้ตลาดพลังงานอยู่ในระดับสูงลงอย่างมีนัยสำคัญ

การลดลงของราคาน้ำมันดิบส่งผลกระทบโดยตรงต่อความคาดหวังด้านเงินเฟ้อ ต้นทุนพลังงานที่ลดลงช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อโดยรวม ซึ่งยิ่งลดความจำเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรง

สำหรับเงินนั้น กลไกการเปลี่ยนแปลงนี้ไม่ซับซ้อน: เมื่อราคาน้ำมันลดลง ความคาดหวังเรื่องเงินเฟ้อก็ลดลง ความเร่งด่วนที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยก็ลดลง ความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดดอกเบี้ยก็เพิ่มขึ้นตามธรรมชาติ และด้วยเหตุนี้ ราคาสินเงินจึงได้รับการสนับสนุน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: คาดว่าจะมีแนวต้านสำคัญเกิดขึ้นในอนาคตอันใกล้นี้

ราคาสินเงินมีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่สี่ จากกราฟรายวัน ราคาสินเงินสปอตปรับตัวขึ้นจากต่ำกว่า 60 ดอลลาร์ต่อออนซ์ มาอยู่ที่ประมาณ 62.50 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม หลังจากที่ราคาปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง ราคาเริ่มเข้าใกล้แนวต้านสำคัญ โดยระดับ 63.00 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เป็นระดับแนวต้านหลักในระยะสั้น หากทะลุผ่านระดับนี้ได้ เป้าหมายต่อไปคือบริเวณ 64.00-64.50 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ในแง่ของแนวรับ ราคา 61.50 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็นระดับแนวรับแรก และระดับเชิงจิตวิทยาที่ 60.00 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็นระดับแนวรับที่สำคัญกว่า ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของการดีดตัวขึ้น และหากราคาหลุดลงต่ำกว่าระดับนี้ จะหมายความว่าตรรกะของการดีดตัวขึ้นได้ถูกทำลายไปแล้ว

ในแง่ของตัวชี้วัด เส้น MACD ยังคงวิ่งอยู่ต่ำกว่าแกนศูนย์ เส้น DIFF ที่ -3.506 ตัดกับเส้น DEA ที่ -3.674 เล็กน้อย ทำให้เกิดสัญญาณ Golden Cross ในระดับต่ำ แท่งสีแดงแสดงให้เห็นปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย และโมเมนตัมขาลงลดลงอย่างมาก แต่ยังไม่เกิดสัญญาณการกลับตัวที่แข็งแกร่ง ค่า RSI อยู่ที่ 42.61 ซึ่งอยู่ในช่วงที่เป็นกลาง ไม่มีภาวะซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป และการต่อสู้ระหว่างกระทิงและหมีค่อนข้างสมดุล


(กราฟราคาสปอตเงินรายวัน แหล่งที่มา: EasyForex)

เมื่อเวลา 13:05 น. ตามเวลาปักกิ่ง ในวันที่ 3 กรกฎาคม ราคาสปอตเงินอยู่ที่ 62.36 ดอลลาร์ต่อออนซ์