สัปดาห์หน้า (6-10 กรกฎาคม) ตั้งแต่แถลงการณ์นโยบายการผลิตน้ำมันของกลุ่ม OPEC+ และข้อมูลอัตราเงินเฟ้อสำคัญจากสหรัฐฯ และจีน ไปจนถึงสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ สภาพคล่องทั่วโลก การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย และสัญญาณเกี่ยวกับปริมาณทองคำ ทุกความเคลื่อนไหวสำคัญจะส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้น ตลาดเงิน ตลาดน้ำมัน และตลาดทองคำ นักลงทุนจำเป็นต้องติดตามความแตกต่างระหว่างความคาดหวังด้านข้อมูลและสัญญาณนโยบายอย่างใกล้ชิด และวางแผนล่วงหน้าเพื่อรับมือกับความเสี่ยงและโอกาสในตลาดที่อาจเกิดขึ้น

นโยบายด้านพลังงานได้รับการสรุปเรียบร้อยแล้ว และข้อมูลจากยุโรปและสหรัฐอเมริกาได้เริ่มส่งผลต่อตลาดแล้ว

เมื่อวันจันทร์ที่ 6 กรกฎาคม กลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมัน OPEC+ ทั้ง 7 ประเทศได้เสร็จสิ้นการประชุมนโยบายการผลิตน้ำมันรายเดือนเมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา และตลาดสามารถตรวจสอบข้อสรุปสุดท้ายของการประชุมนี้ได้โดยตรง

ในขณะเดียวกัน ยูโรโซนจะประกาศข้อมูลเศรษฐกิจหลายรายการ รวมถึงดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนประจำเดือนกรกฎาคม และตัวเลขยอดขายปลีกประจำเดือนพฤษภาคม

สหรัฐฯ ประกาศดัชนี PMI ภาคบริการนอกภาคการผลิต (ISM) ประจำเดือนมิถุนายนในช่วงเย็น

ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ จุดประกายการถกเถียง ขณะที่ข้อมูลการค้ากระตุ้นให้เกิดการเก็งกำไรในตลาดมากขึ้น

ในวันอังคารที่ 7 กรกฎาคม ข้อมูลตลาดแรงงานของสหรัฐฯ จะกลับมาเป็นจุดสนใจของตลาดอีกครั้ง สหรัฐฯ จะเผยแพร่ข้อมูลการจ้างงานรายสัปดาห์ของ ADP ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรก่อนหน้านี้แย่กว่าที่คาดการณ์ไว้ ทำให้ตลาดจับตามองถึงความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานสหรัฐฯ ข้อมูล ADP นี้จะช่วยยืนยันสถานะของตลาดแรงงานได้อีกครั้ง

นอกจากนี้ สหรัฐอเมริกายังจะเปิดเผยข้อมูลการค้าที่เกี่ยวข้องกับการส่งออกสำหรับเดือนพฤษภาคม ซึ่งจะสะท้อนให้เห็นถึงพื้นฐานของการค้าต่างประเทศของสหรัฐฯ โดยตรง

ปริมาณสำรองน้ำมันดิบมีการปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง และการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในต่างประเทศก็ส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลง

ในวันพุธที่ 8 กรกฎาคม ตลาดพลังงานโลกจะมีการอัปเดตข้อมูลปริมาณสำรองน้ำมันดิบ โดยหน่วยงาน EIA ของสหรัฐฯ และ API จะทยอยเผยแพร่ข้อมูลปริมาณสำรองน้ำมันดิบออกมา

ในด้านนโยบายการเงิน นิวซีแลนด์ประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยอย่างเป็นทางการ โดยคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 2.25% เท่าเดิม โดยทั่วไปแล้วตลาดคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้น 25 จุด หลังจากประกาศการตัดสินใจแล้ว จะมีการแถลงข่าวเกี่ยวกับนโยบายการเงินเพื่อส่งสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

ในขณะเดียวกัน ญี่ปุ่นก็เปิดเผยดุลการค้าโดยอิงจากข้อมูลศุลกากร ซึ่งเป็นข้อมูลอ้างอิงสำหรับการค้าต่างประเทศของประเทศในเอเชียและอัตราแลกเปลี่ยนของเงินเยน

มีการเผยแพร่ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญทั้งในประเทศและต่างประเทศ นอกจากนี้ยังมีรายงานการประชุมของธนาคารกลางที่เผยแพร่สัญญาณนโยบายต่างๆ

เมื่อวันพฤหัสบดีที่ 9 กรกฎาคม มีการประกาศข้อมูลอัตราเงินเฟ้อภายในประเทศที่สำคัญ โดยจีนประกาศตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ประจำเดือนมิถุนายน ซึ่งสะท้อนถึงความต้องการของผู้บริโภคและผลกำไรของภาคอุตสาหกรรม

ในด้านต่างประเทศ สหรัฐฯ จะประกาศตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกและต่อเนื่อง รวมถึงตัวเลขยอดขายบ้านมือสองประจำสัปดาห์นี้ ขณะเดียวกัน ตลาดควรจับตาดูผลการประมูลพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปี และสังเกตสถานการณ์สภาพคล่องทั่วโลกและความผันผวนของผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เผยแพร่รายงานการประชุมนโยบายการเงินประจำเดือนมิถุนายน ในเดือนมิถุนายน เฟดลงมติเป็นเอกฉันท์ให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม แต่สมาชิกครึ่งหนึ่งระบุว่าคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ โดยแสดงในแผนภาพจุด (dot plot)

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้เผยแพร่รายงานการประชุมนโยบายการเงินประจำเดือนมิถุนายนพร้อมกัน หลังจากที่ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดในเดือนมิถุนายน รายงานการประชุมจากทั้งสองธนาคารกลางจะเปิดเผยความแตกต่างทางนโยบายระหว่างเจ้าหน้าที่และความคิดเห็นเกี่ยวกับแนวทางการปรับขึ้นและลดอัตราดอกเบี้ยในครั้งต่อไปอย่างครบถ้วน

ในวันนั้น รองประธานธนาคารกลางสหรัฐ นายวิลเลียมส์ จะกล่าวสุนทรพจน์สำคัญ ซึ่งคาดว่าจะกล่าวถึงข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร และผลกระทบทางเศรษฐกิจของอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ (AI)

การเปิดเผยข้อมูลสภาพคล่องภายในประเทศ ตลาดทองคำ และตลาดน้ำมันดิบ เป็นข่าวปิดท้ายสัปดาห์

เมื่อวันศุกร์ที่ 10 กรกฎาคม มีการเผยแพร่ข้อมูลสภาพคล่องภายในประเทศที่สำคัญ ได้แก่ อัตราการเติบโตของ M2 ในเดือนมิถุนายน ปริมาณการระดมทุนทางสังคมโดยรวม และข้อมูลสินเชื่อเงินหยวน นักลงทุนสามารถประเมินความเพียงพอของสภาพคล่องในตลาดได้โดยการสังเกตอัตราการเติบโตของส่วนต่างระหว่าง M1 และ M2

ในส่วนของสินค้าโภคภัณฑ์ ข้อมูลปริมาณทองคำคงเหลือของ COMEX สำหรับเดือนกรกฎาคมและสิงหาคมในสหรัฐอเมริกา สามารถนำมาประกอบกับข้อมูลตำแหน่งของ CFTC เพื่อประเมินความเคลื่อนไหวของกองทุนขนาดใหญ่ในตลาดทองคำได้อย่างครอบคลุม หากมีสัญญาณบ่งชี้ว่าปริมาณทองคำคงเหลือลดลงและข้อมูลตำแหน่งทองคำของ CFTC เพิ่มขึ้น นั่นหมายความว่ากองทุนระยะยาวจะยังคงเข้ามาลงทุนในทองคำอย่างต่อเนื่อง

ในขณะเดียวกัน IEA ได้เผยแพร่รายงานตลาดน้ำมันรายเดือน ซึ่งทบทวนรูปแบบอุปทานและอุปสงค์น้ำมันทั่วโลก การเปลี่ยนแปลงของปริมาณสำรอง และความคาดหวังด้านอุปสงค์ ซึ่งเป็นการกำหนดทิศทางแนวโน้มราคาน้ำมันในระยะกลางถึงระยะยาว

ในช่วงเย็น นายโลแกน ประธานเฟดสาขาดัลลัส ซึ่งเป็นสมาชิกผู้มีสิทธิ์ออกเสียงในการประชุม FOMC ปี 2026 ได้กล่าวสุนทรพจน์สรุปการแถลงนโยบายของธนาคารกลางในสัปดาห์นี้

คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง: การคาดการณ์ข้อมูลและการเปลี่ยนแปลงนโยบายจำเป็นต้องมีการติดตามอย่างใกล้ชิด

นอกเหนือจากข้อมูลเศรษฐกิจหลักและเหตุการณ์ด้านนโยบายแล้ว นักลงทุนควรระมัดระวังความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นอีกสามประการ ได้แก่ ประการแรก ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อและการจ้างงานทั่วโลกอาจต่ำกว่าหรือสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการปรับพอร์ตการลงทุนอย่างรวดเร็วในตลาด ส่งผลให้เกิดความผันผวนในระยะสั้นในตลาดหุ้นและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ประการที่สอง รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางยุโรป รวมถึงสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่ ก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบาย ซึ่งอาจปรับเปลี่ยนความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นและลงอัตราดอกเบี้ย และรบกวนการกำหนดราคาของสินทรัพย์ทั่วโลก

ประการที่สาม การเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันในอุปสงค์และอุปทานของน้ำมันดิบและโครงสร้างการถือครองกองทุนทองคำจะนำไปสู่ความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญในราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อภาคส่วนที่เกี่ยวข้องและสภาวะตลาดต่อไป