ธนาคารกลางยุโรป: จำเป็นต้องมีการปฏิรูปนโยบายเพื่อให้ทันกับการพัฒนาปัญญาประดิษฐ์ (AI)
2026-07-03 21:38:14
เนื่องจากเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์กำลังเข้าสู่ช่วงของการพัฒนาอย่างรวดเร็ว ตรรกะการดำเนินงานและโครงสร้างความเสี่ยงของตลาดการเงินโลกจึงกำลังเปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก ธนาคารกลางและหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินในหลายประเทศในยุโรปได้ออกมาเตือนว่า ความเร็วในการพัฒนาของปัญญาประดิษฐ์นั้นเร็วกว่าการปรับปรุงกฎระเบียบและนโยบายทางการเงินแบบดั้งเดิมมาก และกำลังท้าทายกรอบนโยบายการเงินและระบบเสถียรภาพทางการเงินที่มีอยู่เดิมอย่างต่อเนื่อง
ปัจจุบันผู้กำหนดนโยบายของยุโรปกำลังเผชิญกับภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออก: พวกเขาจำเป็นต้องใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยี AI เพื่อเพิ่มผลผลิตทางเศรษฐกิจและฟื้นฟูตลาดการเงิน ในขณะเดียวกันก็ต้องใช้มาตรการป้องกันที่จำเป็นทั้งหมดเพื่อรับมือกับความเสี่ยงทางเทคโนโลยีที่เกิดขึ้นใหม่ และรักษาเสถียรภาพของตลาดการเงินไปพร้อมกัน
จากมุมมองของภูมิทัศน์ทางการเงินระดับโลก การพัฒนาอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ (AI) ได้กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อความแตกต่างระหว่างตลาดทุนที่แข็งแกร่งและอ่อนแอ
โดยทั่วไปแล้ว นักลงทุนในตลาดเชื่อว่า การลงทุนในอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นหนึ่งในปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนความแข็งแกร่งในระยะยาวของตลาดหุ้นสหรัฐฯ
ในทางตรงกันข้าม ตลาดในยุโรปซึ่งพึ่งพาระบบการเงินแบบดั้งเดิมที่ธนาคารเป็นผู้มีบทบาทหลัก มีช่องทางการจัดหาเงินทุนที่ค่อนข้างจำกัดสำหรับบริษัทเทคโนโลยี AI ในภูมิภาค ความก้าวหน้าในการวิจัยและพัฒนาเทคโนโลยีและการประยุกต์ใช้ในอุตสาหกรรมนั้นล้าหลังกว่าสหรัฐอเมริกา ซึ่งทำให้แนวนโยบายการเงินของยุโรปเผชิญกับข้อจำกัดมากขึ้นในการปรับตัวให้เข้ากับการพัฒนาของ AI ยุคใหม่
ท่ามกลางนวัตกรรมทางเทคโนโลยีที่ก้าวหน้าอย่างรวดเร็ว ความสามารถในการปรับตัวของระบบการกำกับดูแลทางการเงินแบบดั้งเดิมของยุโรปกลับลดลงอย่างต่อเนื่อง ผู้กำหนดนโยบายจำเป็นต้องปรับโครงสร้างความคิดด้านนโยบายการกำกับดูแลและนโยบายการเงินอย่างเร่งด่วน และหาจุดสมดุลที่เหมาะสมระหว่างการส่งเสริมการประยุกต์ใช้เทคโนโลยี AI และการป้องกันความเสี่ยงทางการเงิน
นิคกี้ ลาสซี ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินแห่งสหราชอาณาจักร (Financial Conduct Authority) กล่าวว่า ด้วยการแพร่หลายอย่างรวดเร็วของเทคโนโลยีล้ำสมัย เช่น ปัญญาประดิษฐ์แบบอัตโนมัติ รูปแบบการออกกฎระเบียบแบบดั้งเดิมที่มีรอบเวลาคงที่จึงไม่มีประสิทธิภาพอีกต่อไป และไม่สามารถตามทันความเร็วในการพัฒนาอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมเทคโนโลยีในปัจจุบัน ซึ่งต้องใช้เวลาหลายสัปดาห์หรือหลายเดือนกว่าจะแล้วเสร็จ
ในการสัมภาษณ์ ลาสซีชี้ให้เห็นเพิ่มเติมว่า นวัตกรรมในด้านปัญญาประดิษฐ์กำลังเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง และหน่วยงานกำกับดูแลต้องก้าวออกจากกรอบความคิดแบบเดิมๆ และละทิ้งแบบจำลองการกำกับดูแลที่เข้มงวด สหราชอาณาจักรได้เป็นผู้นำในเรื่องนี้แล้ว โดยอาศัยคณะกรรมการเสถียรภาพทางการเงิน (Financial Stability Board) ในการดำเนินการวิจัยเฉพาะด้านเกี่ยวกับการกำกับดูแล AI ที่ล้ำสมัย และยังได้จัดตั้งสถาบันความปลอดภัย AI (AI Security Institute ) เพื่อช่วยให้หน่วยงานกำกับดูแลและผู้กำหนดนโยบายเข้าใจตรรกะความเสี่ยงของการประยุกต์ใช้ AI ในด้านการเงิน สนับสนุนการดำเนินการตามนโยบายการเงินและการกำกับดูแลอย่างแม่นยำ และส่งเสริมการประยุกต์ใช้เทคโนโลยี AI ในตลาดการเงินอย่างปลอดภัยและเป็นไปตามกฎระเบียบ
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ให้ความสำคัญอย่างยิ่งต่อผลกระทบอย่างลึกซึ้งของปัญญาประดิษฐ์ (AI) ต่อนโยบายการเงินและความมั่นคงทางการเงิน ประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด กล่าวในการสัมภาษณ์ว่า ปัญญาประดิษฐ์เป็นเครื่องมือสำคัญในการปรับปรุงผลิตภาพโดยรวมของสังคมและส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจ และมีนัยสำคัญในเชิงบวกต่อการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจและการยกระดับอุตสาหกรรมของยุโรป อย่างไรก็ตาม ในขณะเดียวกัน ความเสี่ยงใหม่ๆ ที่เกิดจากเทคโนโลยีนี้มีมากกว่าความเสี่ยงทางการเงินแบบดั้งเดิมมาก ซึ่งก่อให้เกิดความท้าทายใหม่ต่อการกำกับดูแลนโยบายการเงินของยุโรป
ลาการ์ดวิเคราะห์ว่า ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา นโยบายควบคุมความเสี่ยงของธนาคารกลางยุโรปมุ่งเน้นไปที่ประเด็นความมั่นคงทางการเงินแบบดั้งเดิม เช่น การโจมตีทางไซเบอร์ การรั่วไหลของข้อมูล และการแฮ็ก อย่างไรก็ตาม ด้วยการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของแบบจำลอง AI และการขยายขอบเขตการใช้งานอย่างครอบคลุม ความเร็ว ขอบเขต และความซับซ้อนของความเสี่ยงในตลาดการเงินจึงเพิ่มขึ้นอย่างมาก
ปัจจุบัน ระบบป้องกันความเสี่ยงทางการเงินจากปัญญาประดิษฐ์ (AI) ทั่วโลกยังไม่สมบูรณ์แบบ และขาดกองทุนควบคุมความเสี่ยงและกลไกการตอบสนองที่เพียงพอ ซึ่งเพิ่มความยากลำบากอย่างมากให้กับธนาคารกลางยุโรปในการกำหนดนโยบายการเงินและการคาดการณ์ความเสี่ยง
ในการประชุมประจำปีของธนาคารกลางยุโรปที่จัดขึ้นในเมืองซินตรา ประเทศโปรตุเกส สัปดาห์นี้ ผลกระทบของปัญญาประดิษฐ์ (AI) ต่อผลิตภาพ ความเป็นธรรมของตลาด และนโยบายการเงิน กลายเป็นหัวข้อหลัก การประชุมระดับสูงครั้งนี้ ซึ่งเทียบได้กับการประชุมสัมมนาธนาคารกลางระดับโลกที่แจ็กสันโฮล เน้นย้ำถึงความระมัดระวังของฝ่ายกำหนดนโยบายของยุโรปเกี่ยวกับความเสี่ยงของ AI และเน้นย้ำว่า AI ได้กลายเป็นตัวแปรสำคัญที่มีอิทธิพลต่อการปรับเปลี่ยนนโยบายการเงินและการธนาคารของยุโรป
ในการประชุมดังกล่าว ซาราห์ บริดเดน รองผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ ได้กล่าวเตือนโดยเฉพาะถึงผลกระทบที่รุนแรงขึ้นของปัญญาประดิษฐ์ (AI) ต่อความผันผวนของตลาดการเงิน ซึ่งเป็นความเสี่ยงที่อาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อประสิทธิภาพของนโยบายการเงิน
เธอระบุว่า ปัจจุบันสถาบันการเงินนำ AI ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของตนมาใช้กับธุรกิจที่มีความเสี่ยงต่ำและเป็นงานประจำ เช่น การวิจัยตลาดเท่านั้น ส่งผลให้ผลกระทบต่อตลาดมีจำกัด อย่างไรก็ตาม ภูมิทัศน์การใช้งานของอุตสาหกรรมอาจเปลี่ยนแปลงไปอย่างมากได้ตลอดเวลา เมื่อ AI เข้ามามีส่วนร่วมอย่างเต็มรูปแบบและลึกซึ้งในธุรกรรมทางการเงิน ในช่วงที่ตลาดมีแรงกดดันและสภาพคล่องตึงตัว การทำงานอย่างเข้มข้นของ AI อัจฉริยะอาจทำให้ความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้นและกระตุ้นให้เกิดความผันผวนของตลาดในระดับระบบได้ง่าย
เพื่อตอบสนองต่อเรื่องนี้ บริดเดนได้เสนอแนวทางใหม่ในการควบคุมความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ โดยแนะนำให้จัดตั้งกลไกการคุ้มครองเฉพาะสำหรับแอปพลิเคชันทางการเงินที่ใช้ปัญญาประดิษฐ์ (AI) เขาแนะนำให้ใช้หลักการควบคุมความเสี่ยงของกลไกหยุดการซื้อขายในตลาดหุ้นและการปิดการซื้อขายฉุกเฉินเพื่อจัดตั้ง "กลไกหยุดการซื้อขาย" สำหรับธุรกรรม AI
เมื่อแบบจำลอง AI ล้มเหลวหรือความเบี่ยงเบนของอัลกอริทึมทำให้เกิดความผันผวนของตลาดอย่างผิดปกติ ธุรกรรมที่เกี่ยวข้องทั้งหมดสามารถถูกจำกัดหรือระงับได้ทันท่วงทีเพื่อป้องกันการส่งผ่านความเสี่ยงและสร้างสภาพแวดล้อมของตลาดที่มั่นคงสำหรับการกำกับดูแลนโยบายการเงิน
นอกเหนือจากแรงกดดันในการควบคุมความเสี่ยงแล้ว การปฏิรูปนโยบายการเงินของยุโรปยังเผชิญกับภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกในทางปฏิบัติ นั่นคือ การพัฒนาทางเทคโนโลยีที่ล้าหลัง
รองประธานธนาคารกลางยุโรป บอริส วูจิซิช ยอมรับว่า ยุโรปได้ล้าหลังผู้นำระดับโลกในด้านการวิจัยและพัฒนาเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่ล้ำสมัย และการส่งเสริมวิสาหกิจด้านนวัตกรรมวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี ปัจจุบัน จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องสร้างระบบเทคโนโลยี AI ที่เป็นอิสระและควบคุมได้ และเสริมสร้างอธิปไตยทางเทคโนโลยี
ยุโรปมีความสามารถในการปรับตัวและนำเทคโนโลยีใหม่ๆ มาใช้ รวมถึงเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตผ่านเทคโนโลยีได้เสมอ แต่กลับล้มเหลวในการเป็นผู้นำด้านนวัตกรรมทางเทคโนโลยีระดับโลกอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้แนวนโยบายการเงินของยุโรปไม่สามารถปรับตัวให้เข้ากับผลประโยชน์จากการพัฒนาอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ (AI) ได้อย่างทันท่วงที และผลกระทบจากการส่งเสริมเศรษฐกิจด้วยนโยบายก็ไม่เป็นไปตามที่ตลาดคาดหวัง
ในส่วนของทิศทางในอนาคตของการปรับนโยบายด้านการกำกับดูแลและนโยบายการเงินนั้น ลาสซีได้ให้ทิศทางที่ชัดเจน โดยเน้นย้ำว่าผู้กำหนดนโยบายจะไม่กำหนดข้อจำกัดแบบครอบคลุมต่อการประยุกต์ใช้เทคโนโลยี AI ในด้านการเงิน เพื่อหลีกเลี่ยงการขัดขวางนวัตกรรมทางเทคโนโลยีและการเติบโตทางเศรษฐกิจ แต่ก็ต้องไม่ปล่อยให้ตลาดการเงินเผชิญกับความเสี่ยงจาก AI ที่ไม่ทราบที่มา ไม่สามารถตรวจสอบและคาดการณ์ได้
นี่หมายความว่านโยบายการเงินและการกำกับดูแลทางการเงินของยุโรปจะได้รับการปฏิรูปอย่างครอบคลุม โดยจะเปลี่ยนจากรูปแบบการปรับปรุงกฎเกณฑ์แบบวัฏจักรแบบดั้งเดิม ไปสู่การนำนโยบายที่แม่นยำมาใช้เพื่อจัดการกับอาชญากรรมทางการเงินรูปแบบใหม่และความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดที่เกิดจาก AI ผ่านเครื่องมือการกำกับดูแลที่เป็นนวัตกรรมใหม่ และการจัดตั้งกลไกความร่วมมือระหว่างภาครัฐและภาคเอกชน
ในขณะที่ปกป้องการพัฒนา AI ที่สอดคล้องกับกฎระเบียบและช่วยปรับปรุงคุณภาพและประสิทธิภาพของเศรษฐกิจ เราต้องยึดมั่นในหลักความเป็นธรรมของตลาดและความมั่นคงทางการเงิน และสร้างสมดุลระหว่างนวัตกรรมทางเทคโนโลยีและความมั่นคงทางการเงินและเศรษฐกิจ
ปัจจุบันผู้กำหนดนโยบายของยุโรปกำลังเผชิญกับภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออก: พวกเขาจำเป็นต้องใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยี AI เพื่อเพิ่มผลผลิตทางเศรษฐกิจและฟื้นฟูตลาดการเงิน ในขณะเดียวกันก็ต้องใช้มาตรการป้องกันที่จำเป็นทั้งหมดเพื่อรับมือกับความเสี่ยงทางเทคโนโลยีที่เกิดขึ้นใหม่ และรักษาเสถียรภาพของตลาดการเงินไปพร้อมกัน
ความแตกต่างในระบบการเงินของยุโรปและสหรัฐอเมริกาได้ทำให้ความเหลื่อมล้ำในการพัฒนาปัญญาประดิษฐ์เพิ่มมากขึ้น
จากมุมมองของภูมิทัศน์ทางการเงินระดับโลก การพัฒนาอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ (AI) ได้กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อความแตกต่างระหว่างตลาดทุนที่แข็งแกร่งและอ่อนแอ
โดยทั่วไปแล้ว นักลงทุนในตลาดเชื่อว่า การลงทุนในอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นหนึ่งในปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนความแข็งแกร่งในระยะยาวของตลาดหุ้นสหรัฐฯ
ในทางตรงกันข้าม ตลาดในยุโรปซึ่งพึ่งพาระบบการเงินแบบดั้งเดิมที่ธนาคารเป็นผู้มีบทบาทหลัก มีช่องทางการจัดหาเงินทุนที่ค่อนข้างจำกัดสำหรับบริษัทเทคโนโลยี AI ในภูมิภาค ความก้าวหน้าในการวิจัยและพัฒนาเทคโนโลยีและการประยุกต์ใช้ในอุตสาหกรรมนั้นล้าหลังกว่าสหรัฐอเมริกา ซึ่งทำให้แนวนโยบายการเงินของยุโรปเผชิญกับข้อจำกัดมากขึ้นในการปรับตัวให้เข้ากับการพัฒนาของ AI ยุคใหม่
รูปแบบการกำกับดูแลแบบดั้งเดิมล้มเหลว ทำให้สหราชอาณาจักรต้องริเริ่มระบบการกำกับดูแลใหม่สำหรับปัญญาประดิษฐ์
ท่ามกลางนวัตกรรมทางเทคโนโลยีที่ก้าวหน้าอย่างรวดเร็ว ความสามารถในการปรับตัวของระบบการกำกับดูแลทางการเงินแบบดั้งเดิมของยุโรปกลับลดลงอย่างต่อเนื่อง ผู้กำหนดนโยบายจำเป็นต้องปรับโครงสร้างความคิดด้านนโยบายการกำกับดูแลและนโยบายการเงินอย่างเร่งด่วน และหาจุดสมดุลที่เหมาะสมระหว่างการส่งเสริมการประยุกต์ใช้เทคโนโลยี AI และการป้องกันความเสี่ยงทางการเงิน
นิคกี้ ลาสซี ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินแห่งสหราชอาณาจักร (Financial Conduct Authority) กล่าวว่า ด้วยการแพร่หลายอย่างรวดเร็วของเทคโนโลยีล้ำสมัย เช่น ปัญญาประดิษฐ์แบบอัตโนมัติ รูปแบบการออกกฎระเบียบแบบดั้งเดิมที่มีรอบเวลาคงที่จึงไม่มีประสิทธิภาพอีกต่อไป และไม่สามารถตามทันความเร็วในการพัฒนาอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมเทคโนโลยีในปัจจุบัน ซึ่งต้องใช้เวลาหลายสัปดาห์หรือหลายเดือนกว่าจะแล้วเสร็จ
ในการสัมภาษณ์ ลาสซีชี้ให้เห็นเพิ่มเติมว่า นวัตกรรมในด้านปัญญาประดิษฐ์กำลังเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง และหน่วยงานกำกับดูแลต้องก้าวออกจากกรอบความคิดแบบเดิมๆ และละทิ้งแบบจำลองการกำกับดูแลที่เข้มงวด สหราชอาณาจักรได้เป็นผู้นำในเรื่องนี้แล้ว โดยอาศัยคณะกรรมการเสถียรภาพทางการเงิน (Financial Stability Board) ในการดำเนินการวิจัยเฉพาะด้านเกี่ยวกับการกำกับดูแล AI ที่ล้ำสมัย และยังได้จัดตั้งสถาบันความปลอดภัย AI (AI Security Institute ) เพื่อช่วยให้หน่วยงานกำกับดูแลและผู้กำหนดนโยบายเข้าใจตรรกะความเสี่ยงของการประยุกต์ใช้ AI ในด้านการเงิน สนับสนุนการดำเนินการตามนโยบายการเงินและการกำกับดูแลอย่างแม่นยำ และส่งเสริมการประยุกต์ใช้เทคโนโลยี AI ในตลาดการเงินอย่างปลอดภัยและเป็นไปตามกฎระเบียบ
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) กำหนดทิศทางไว้ว่า ปัญญาประดิษฐ์ (AI) นำเสนอทั้งโอกาสในการเติบโตและความเสี่ยงเชิงระบบ
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ให้ความสำคัญอย่างยิ่งต่อผลกระทบอย่างลึกซึ้งของปัญญาประดิษฐ์ (AI) ต่อนโยบายการเงินและความมั่นคงทางการเงิน ประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด กล่าวในการสัมภาษณ์ว่า ปัญญาประดิษฐ์เป็นเครื่องมือสำคัญในการปรับปรุงผลิตภาพโดยรวมของสังคมและส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจ และมีนัยสำคัญในเชิงบวกต่อการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจและการยกระดับอุตสาหกรรมของยุโรป อย่างไรก็ตาม ในขณะเดียวกัน ความเสี่ยงใหม่ๆ ที่เกิดจากเทคโนโลยีนี้มีมากกว่าความเสี่ยงทางการเงินแบบดั้งเดิมมาก ซึ่งก่อให้เกิดความท้าทายใหม่ต่อการกำกับดูแลนโยบายการเงินของยุโรป
ลาการ์ดวิเคราะห์ว่า ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา นโยบายควบคุมความเสี่ยงของธนาคารกลางยุโรปมุ่งเน้นไปที่ประเด็นความมั่นคงทางการเงินแบบดั้งเดิม เช่น การโจมตีทางไซเบอร์ การรั่วไหลของข้อมูล และการแฮ็ก อย่างไรก็ตาม ด้วยการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของแบบจำลอง AI และการขยายขอบเขตการใช้งานอย่างครอบคลุม ความเร็ว ขอบเขต และความซับซ้อนของความเสี่ยงในตลาดการเงินจึงเพิ่มขึ้นอย่างมาก
ปัจจุบัน ระบบป้องกันความเสี่ยงทางการเงินจากปัญญาประดิษฐ์ (AI) ทั่วโลกยังไม่สมบูรณ์แบบ และขาดกองทุนควบคุมความเสี่ยงและกลไกการตอบสนองที่เพียงพอ ซึ่งเพิ่มความยากลำบากอย่างมากให้กับธนาคารกลางยุโรปในการกำหนดนโยบายการเงินและการคาดการณ์ความเสี่ยง
ในการประชุมประจำปีของธนาคารกลางยุโรปที่จัดขึ้นในเมืองซินตรา ประเทศโปรตุเกส สัปดาห์นี้ ผลกระทบของปัญญาประดิษฐ์ (AI) ต่อผลิตภาพ ความเป็นธรรมของตลาด และนโยบายการเงิน กลายเป็นหัวข้อหลัก การประชุมระดับสูงครั้งนี้ ซึ่งเทียบได้กับการประชุมสัมมนาธนาคารกลางระดับโลกที่แจ็กสันโฮล เน้นย้ำถึงความระมัดระวังของฝ่ายกำหนดนโยบายของยุโรปเกี่ยวกับความเสี่ยงของ AI และเน้นย้ำว่า AI ได้กลายเป็นตัวแปรสำคัญที่มีอิทธิพลต่อการปรับเปลี่ยนนโยบายการเงินและการธนาคารของยุโรป
ปัญญาประดิษฐ์อาจทำให้ความผันผวนของตลาดรุนแรงขึ้น ธนาคารกลางจึงเสนอแนวทางควบคุมความเสี่ยงด้วย "กลไกตัดวงจร"
ในการประชุมดังกล่าว ซาราห์ บริดเดน รองผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ ได้กล่าวเตือนโดยเฉพาะถึงผลกระทบที่รุนแรงขึ้นของปัญญาประดิษฐ์ (AI) ต่อความผันผวนของตลาดการเงิน ซึ่งเป็นความเสี่ยงที่อาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อประสิทธิภาพของนโยบายการเงิน
เธอระบุว่า ปัจจุบันสถาบันการเงินนำ AI ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของตนมาใช้กับธุรกิจที่มีความเสี่ยงต่ำและเป็นงานประจำ เช่น การวิจัยตลาดเท่านั้น ส่งผลให้ผลกระทบต่อตลาดมีจำกัด อย่างไรก็ตาม ภูมิทัศน์การใช้งานของอุตสาหกรรมอาจเปลี่ยนแปลงไปอย่างมากได้ตลอดเวลา เมื่อ AI เข้ามามีส่วนร่วมอย่างเต็มรูปแบบและลึกซึ้งในธุรกรรมทางการเงิน ในช่วงที่ตลาดมีแรงกดดันและสภาพคล่องตึงตัว การทำงานอย่างเข้มข้นของ AI อัจฉริยะอาจทำให้ความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้นและกระตุ้นให้เกิดความผันผวนของตลาดในระดับระบบได้ง่าย
เพื่อตอบสนองต่อเรื่องนี้ บริดเดนได้เสนอแนวทางใหม่ในการควบคุมความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ โดยแนะนำให้จัดตั้งกลไกการคุ้มครองเฉพาะสำหรับแอปพลิเคชันทางการเงินที่ใช้ปัญญาประดิษฐ์ (AI) เขาแนะนำให้ใช้หลักการควบคุมความเสี่ยงของกลไกหยุดการซื้อขายในตลาดหุ้นและการปิดการซื้อขายฉุกเฉินเพื่อจัดตั้ง "กลไกหยุดการซื้อขาย" สำหรับธุรกรรม AI
เมื่อแบบจำลอง AI ล้มเหลวหรือความเบี่ยงเบนของอัลกอริทึมทำให้เกิดความผันผวนของตลาดอย่างผิดปกติ ธุรกรรมที่เกี่ยวข้องทั้งหมดสามารถถูกจำกัดหรือระงับได้ทันท่วงทีเพื่อป้องกันการส่งผ่านความเสี่ยงและสร้างสภาพแวดล้อมของตลาดที่มั่นคงสำหรับการกำกับดูแลนโยบายการเงิน
การพัฒนา AI ของยุโรปยังล้าหลัง และยังมีข้อบกพร่องในการส่งต่อผลประโยชน์จากนโยบาย
นอกเหนือจากแรงกดดันในการควบคุมความเสี่ยงแล้ว การปฏิรูปนโยบายการเงินของยุโรปยังเผชิญกับภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกในทางปฏิบัติ นั่นคือ การพัฒนาทางเทคโนโลยีที่ล้าหลัง
รองประธานธนาคารกลางยุโรป บอริส วูจิซิช ยอมรับว่า ยุโรปได้ล้าหลังผู้นำระดับโลกในด้านการวิจัยและพัฒนาเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่ล้ำสมัย และการส่งเสริมวิสาหกิจด้านนวัตกรรมวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี ปัจจุบัน จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องสร้างระบบเทคโนโลยี AI ที่เป็นอิสระและควบคุมได้ และเสริมสร้างอธิปไตยทางเทคโนโลยี
ยุโรปมีความสามารถในการปรับตัวและนำเทคโนโลยีใหม่ๆ มาใช้ รวมถึงเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตผ่านเทคโนโลยีได้เสมอ แต่กลับล้มเหลวในการเป็นผู้นำด้านนวัตกรรมทางเทคโนโลยีระดับโลกอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้แนวนโยบายการเงินของยุโรปไม่สามารถปรับตัวให้เข้ากับผลประโยชน์จากการพัฒนาอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ (AI) ได้อย่างทันท่วงที และผลกระทบจากการส่งเสริมเศรษฐกิจด้วยนโยบายก็ไม่เป็นไปตามที่ตลาดคาดหวัง
ทิศทางนโยบายในอนาคต: ความสมดุลระหว่างนวัตกรรมที่ครอบคลุมและการควบคุมความเสี่ยงอย่างเข้มงวด
ในส่วนของทิศทางในอนาคตของการปรับนโยบายด้านการกำกับดูแลและนโยบายการเงินนั้น ลาสซีได้ให้ทิศทางที่ชัดเจน โดยเน้นย้ำว่าผู้กำหนดนโยบายจะไม่กำหนดข้อจำกัดแบบครอบคลุมต่อการประยุกต์ใช้เทคโนโลยี AI ในด้านการเงิน เพื่อหลีกเลี่ยงการขัดขวางนวัตกรรมทางเทคโนโลยีและการเติบโตทางเศรษฐกิจ แต่ก็ต้องไม่ปล่อยให้ตลาดการเงินเผชิญกับความเสี่ยงจาก AI ที่ไม่ทราบที่มา ไม่สามารถตรวจสอบและคาดการณ์ได้
นี่หมายความว่านโยบายการเงินและการกำกับดูแลทางการเงินของยุโรปจะได้รับการปฏิรูปอย่างครอบคลุม โดยจะเปลี่ยนจากรูปแบบการปรับปรุงกฎเกณฑ์แบบวัฏจักรแบบดั้งเดิม ไปสู่การนำนโยบายที่แม่นยำมาใช้เพื่อจัดการกับอาชญากรรมทางการเงินรูปแบบใหม่และความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดที่เกิดจาก AI ผ่านเครื่องมือการกำกับดูแลที่เป็นนวัตกรรมใหม่ และการจัดตั้งกลไกความร่วมมือระหว่างภาครัฐและภาคเอกชน
ในขณะที่ปกป้องการพัฒนา AI ที่สอดคล้องกับกฎระเบียบและช่วยปรับปรุงคุณภาพและประสิทธิภาพของเศรษฐกิจ เราต้องยึดมั่นในหลักความเป็นธรรมของตลาดและความมั่นคงทางการเงิน และสร้างสมดุลระหว่างนวัตกรรมทางเทคโนโลยีและความมั่นคงทางการเงินและเศรษฐกิจ
- ข้อควรระวังและข้อยกเว้นความรับผิดชอบ
- การลงทุนมีความเสี่ยง กรุณาพิจารณาให้รอบคอบ ข้อมูลในบทความนี้ใช้เพื่ออ้างอิงเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้พิจารณาเป้าหมายการลงทุน พฤติกรรมทางการเงิน หรือความต้องการเฉพาะของผู้ใช้บางราย การลงทุนโดยอ้างอิงจากบทความนี้เป็นความรับผิดชอบของผู้ลงทุนเอง
