เตหะราน 3 กรกฎาคม (ซินหัว) -- สำนักข่าวทัสนิมของอิหร่านรายงานว่า นายกาเซม กาลีบาฟ ประธานรัฐสภาอิหร่าน กล่าวเมื่อวันที่ 3 กรกฎาคมว่า ช่องแคบฮอร์มุซจะอยู่ภายใต้การบริหารจัดการร่วมกันของอิหร่านและโอมาน

แถลงการณ์นี้มาจากการประชุมระหว่างกาลีบาฟและไฮบัต อัล-คาลาบซี ประธานรัฐสภาอิรัก โดยเขาได้กล่าวอย่างชัดเจนว่าบันทึกความเข้าใจที่สหรัฐฯ และอิหร่านลงนามไว้ก่อนหน้านี้ได้ถูกรวมเข้าไว้ในแผนการบริหารจัดการนี้แล้ว และอิหร่านกำลังขอความคิดเห็นจากอิรักและรัฐชายฝั่งอ่าวเปอร์เซียอื่นๆ อย่างกว้างขวางเกี่ยวกับกลไกการบริหารจัดการช่องแคบร่วมกัน

บันทึกข้อตกลงฉบับนี้ ซึ่งระบุถึงกฎระเบียบในการควบคุมช่องแคบฮอร์มุซ เป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้การขนส่งทางเรือในช่องแคบฮอร์มุซกลับสู่ภาวะปกติอย่างรวดเร็ว และทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลงอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ยังกลายเป็นพื้นฐานทางภูมิรัฐศาสตร์หลักที่ทำให้ธนาคารเพื่อการลงทุนรายใหญ่ในวอลล์สตรีทลดความคาดหวังเกี่ยวกับราคาน้ำมันลงด้วย

Citigroup ออกบทวิเคราะห์ในแง่ร้าย: ราคาน้ำมันดิบเบรนท์อาจลดลงเหลือ 60 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลภายในสิ้นปีนี้

รายงานวิจัยด้านพลังงานล่าสุดจากซิตี้แบงก์แสดงมุมมองเชิงลบอย่างมากต่อราคาน้ำมัน โดยคาดการณ์ว่าราคาน้ำมันดิบเบรนท์อาจลดลงเหลือ 60 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลภายในสิ้นปีนี้ เนื่องจากการขนส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซค่อยๆ กลับสู่ภาวะปกติ และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงคลี่คลายลง

รายงานการวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์จากซิติกรุ๊ปให้คำแนะนำการซื้อขายที่ชัดเจน โดยแนะนำให้นักลงทุนขายชอร์ตราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวในช่วงฤดูร้อน และคาดการณ์ว่าราคาน้ำมันดิบเบรนท์จะอยู่ที่ระหว่าง 60 ถึง 65 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลภายในสิ้นปีนี้

ในขณะเดียวกัน ซิตี้กรุ๊ปเชื่อว่าบันทึกความเข้าใจระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในปัจจุบันมีพื้นฐานที่มั่นคงสำหรับการดำเนินการ และทั้งสองฝ่ายมีแนวโน้มที่จะบรรลุข้อตกลงอย่างเป็นทางการในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า สำหรับสหรัฐฯ อิหร่าน และประเทศส่วนใหญ่ในตะวันออกกลาง ผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจและความมั่นคงจากการลดความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์นั้นมีมากกว่าต้นทุนของการเผชิญหน้าอย่างต่อเนื่อง

ในฐานะธนาคารเพื่อการลงทุนที่มีชื่อเสียงและมีมุมมองเชิงลบต่อตลาด ซิตี้กรุ๊ปมีมุมมองเชิงลบต่อราคาน้ำมันโดยอิงจากปัจจัยลบหลายประการ ได้แก่ การเปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างเต็มรูปแบบ การดำเนินการตามกลไกการจัดการร่วมระหว่างอิหร่านและอัฟกานิสถาน และการเคลียร์ส่วนต่างทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างต่อเนื่อง ความต้องการจัดซื้อน้ำมันดิบในประเทศที่อ่อนแออย่างต่อเนื่อง การปล่อยน้ำมันดิบจำนวนมากในตะวันออกกลางในระยะสั้น ซึ่งสร้างแรงกดดันอย่างมากต่อราคาน้ำมันในตลาด และการลดลงของปริมาณสำรองน้ำมันดิบทั่วโลกที่ช้ากว่าที่คาดไว้ โดยการสนับสนุนปริมาณสำรองยังคงอ่อนแอลงอย่างต่อเนื่อง

ตลาดมีแนวโน้มขาขึ้น: ระดับสินค้าคงคลังที่ต่ำอาจกระตุ้นให้เกิดการสั่งซื้อสินค้าเข้ามาใหม่เพื่อสนับสนุนการเติบโต

นอกจากนี้ ยังมีมุมมองเชิงบวกต่อราคาน้ำมันดิบในตลาดโดยทั่วไป นักวิเคราะห์ในอุตสาหกรรมหลายคนชี้ให้เห็นว่า นับตั้งแต่เกิดความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางเมื่อสี่เดือนก่อน ปริมาณสำรองน้ำมันดิบในสหรัฐอเมริกาและอีกหลายประเทศทั่วโลกลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายทศวรรษ

จากรูปแบบวัฏจักรในอดีต คาดว่าความต้องการเติมเต็มคลังสำรองเชิงยุทธศาสตร์ของประเทศต่างๆ ในอนาคต จะช่วยหนุนราคาน้ำมันในตลาดโลกในระยะสั้น และสร้างแรงหนุนเชิงบวกในระยะสั้น

โกลด์แมน แซคส์ ปฏิเสธข้อกล่าวอ้างเรื่องประโยชน์ของการเติมสต็อกน้ำมันดิบ: ปริมาณน้ำมันดิบส่วนเกินทั่วโลกจะสูงถึง 3 ล้านบาร์เรลต่อวันในปีหน้า

สัปดาห์นี้ โกลด์แมน แซคส์ ได้เผยแพร่บทวิเคราะห์ที่ลดทอนคุณค่าเชิงบวกของการเติมสต็อกน้ำมันดิบในระดับต่ำลงอย่างมาก ธนาคารระบุว่า แม้ว่าวงจรการเติมสต็อกน้ำมันดิบทั่วโลกจะเริ่มต้นพร้อมกัน ก็จะไม่สามารถชดเชยแรงกดดันจากอุปทานส่วนเกินขนาดใหญ่ในตลาดในปีหน้าได้ การกลับสู่ภาวะปกติของการขนส่งทางเรือในช่องแคบฮอร์มุซจะยิ่งทำให้ปริมาณน้ำมันดิบส่วนเกินเพิ่มมากขึ้นไปอีก

ซาแมนธา ดาร์ท หัวหน้าฝ่ายวิจัยสินค้าโภคภัณฑ์ระดับโลกของโกลด์แมน แซคส์ กล่าวว่า การคำนวณแสดงให้เห็นว่าปริมาณน้ำมันดิบล้นตลาดโลกจะสูงถึง 3 ล้านบาร์เรลต่อวันในปีหน้า

แม้ว่าประเทศต่างๆ ทั่วโลกจะพยายามอย่างเต็มที่ในการเติมเต็มปริมาณสำรองน้ำมันเชิงยุทธศาสตร์ของตน แต่ก็สามารถดูดซับปริมาณส่วนเกินได้เพียงประมาณ 1 ล้านบาร์เรลต่อวันเท่านั้น ทำให้มีปริมาณน้ำมันส่วนเกินในตลาดเกือบ 2 ล้านบาร์เรลต่อวัน

ธนาคารเพื่อการลงทุนหลายแห่งต่างแสดงมุมมองเชิงลบพร้อมกัน ซึ่งจำกัดศักยภาพในการปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันในระยะกลางถึงระยะยาว

นับตั้งแต่สหรัฐฯ และอิหร่านลงนามในบันทึกความเข้าใจและสรุปแผนการจัดการร่วมกันสำหรับช่องแคบฮอร์มุซ ธนาคารเพื่อการลงทุนในวอลล์สตรีทหลายแห่งต่างหันมาขายชอร์ตพร้อมๆ กัน โดยคาดการณ์เป็นเอกฉันท์ว่าตลาดน้ำมันจะเข้าสู่ภาวะอุปทานล้นตลาดในปีหน้า

Morgan Stanley ได้ปรับลดคาดการณ์ราคาน้ำมันในอีก 18 เดือนข้างหน้าลงอย่างมาก โดยมีเหตุผลหลักสอดคล้องกับ Citigroup และ Goldman Sachs คือ การกลับมาเดินเรืออย่างเต็มรูปแบบในช่องแคบฮอร์มุซ ประกอบกับการปล่อยน้ำมันดิบจากตะวันออกกลางอย่างต่อเนื่อง จะเร่งให้เกิดภาวะน้ำมันดิบล้นตลาดรอบใหม่ และศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันในระยะกลางถึงระยะยาวจะถูกกดดันอย่างต่อเนื่อง

สรุปการซื้อขาย: ให้ความสำคัญกับการขายชอร์ตในช่วงที่ตลาดดีดตัวขึ้นในฤดูร้อน

เมื่อพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานของตลาดในปัจจุบันและการเปลี่ยนแปลงนโยบายทางภูมิรัฐศาสตร์ ความแตกต่างระหว่างฝ่ายที่มองโลกในแง่ดีและฝ่ายที่มองโลกในแง่ร้ายในตลาดน้ำมันดิบนั้นชัดเจนมาก

ระดับสินค้าคงคลังที่ต่ำในระยะสั้นและความต้องการเติมสต็อกที่เกิดขึ้นตามมานั้นสามารถช่วยพยุงราคาได้เพียงชั่วคราวเท่านั้น การดำเนินการตามกลไกการจัดการร่วมกันของช่องแคบฮอร์มุซ การฟื้นตัวอย่างเต็มรูปแบบของการขนส่งน้ำมัน และความคาดหวังเกี่ยวกับอุปทานส่วนเกินในระยะยาวที่เกิดจากการผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ได้กลายเป็นพื้นฐานสำคัญสำหรับมุมมองเชิงลบโดยรวมของธนาคารเพื่อการลงทุนรายใหญ่ต่อราคาน้ำมัน ในแง่ของกลยุทธ์การซื้อขาย การฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบในช่วงฤดูร้อนจึงเหมาะสมกว่าสำหรับการขายชอร์ตเมื่อราคาปรับตัวสูงขึ้น

จากมุมมองทางเทคนิค การปรับตัวโดยรวมของราคาน้ำมันนั้นค่อนข้างมาก และไม่มีการฟื้นตัวที่ดีในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ราคายังคงอยู่ในสภาวะที่การฟื้นตัวกำลังจะเกิดขึ้น และเป็นช่วงเวลาที่ดีในการซื้อ


(กราฟราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเบรนท์รายวันต่อเนื่อง แหล่งที่มา: EasyForex)

เวลา 21:29 ตามเวลาปักกิ่ง ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ล่วงหน้าอยู่ที่ 71.93 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล