คู่เงิน USD/CAD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่องในวันจันทร์ช่วงตลาดเอเชีย โดยปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกันมาอยู่ที่ประมาณ 1.4210 ในระยะสั้น ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่าโดยทั่วไป ในขณะที่ดอลลาร์แคนาดาได้รับอิทธิพลจากความผันผวนในตลาดน้ำมัน ส่งผลให้มีแนวโน้มขาขึ้นที่ผันผวน

สำหรับดอลลาร์สหรัฐ ตลาดยังคงคาดการณ์ความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงนโยบายการเงินที่ค่อนข้างเข้มงวดต่อไป มีความเป็นไปได้ถึง 77.3% ที่เฟดจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในปีนี้ ซึ่งจะทำให้ดัชนีดอลลาร์อยู่ในระดับสูง ความคาดหวังนี้สนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นของ USD/CAD ในระดับหนึ่ง

อย่างไรก็ตาม ศักยภาพในการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐไม่ได้เป็นการขยายตัวเพียงด้านเดียว ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอของสหรัฐเมื่อเร็ว ๆ นี้ได้กระตุ้นให้เกิดการพูดคุยเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยสูงสุด และนักลงทุนกำลังรอรายงานการประชุมของเฟดเพื่อยืนยันเส้นทางนโยบายเพิ่มเติม ในขณะที่ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยอยู่ในทิศทางที่เข้มงวด แต่โมเมนตัมส่วนเพิ่มกำลังอ่อนตัวลง ส่งผลให้โครงสร้างการแกว่งตัวของดอลลาร์เป็นแบบ "แข็งแกร่งแต่ไม่สุดขั้ว" โดยมีแนวโน้มเป็นขาขึ้นเล็กน้อย

สำหรับเงินดอลลาร์แคนาดา ปัจจัยขับเคลื่อนหลักยังคงเป็นตลาดน้ำมันดิบ การฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปของการขนส่งทางเรือในช่องแคบฮอร์มุซ ทำให้เสถียรภาพด้านการขนส่งพลังงานทั่วโลกดีขึ้น ในขณะเดียวกัน กลุ่ม OPEC+ ประกาศเพิ่มกำลังการผลิตในระดับปานกลางประมาณ 188,000 บาร์เรลต่อวัน ซึ่งตอกย้ำความคาดหวังว่าจะมีอุปทานเพียงพอในระยะกลาง ตลาดน้ำมันกำลังเข้าสู่ช่วงปรับสมดุลภายใต้อิทธิพลสองประการ ได้แก่ "การฟื้นตัวของการขนส่ง + อุปทานที่เพิ่มขึ้น"

อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในระดับหนึ่ง ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และรูปแบบอุปทานที่ผันผวน ซึ่งได้ให้การสนับสนุนดอลลาร์แคนาดาในระดับหนึ่ง จึงจำกัดการเพิ่มขึ้นของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ/ดอลลาร์แคนาดา ตลาดในปัจจุบันติดอยู่ในภาวะดึงกันไปมา ระหว่าง "การสนับสนุนจากอัตราดอกเบี้ยดอลลาร์สหรัฐ + การสนับสนุนจากความผันผวนของราคาน้ำมันต่อดอลลาร์แคนาดา" โดยที่อัตราแลกเปลี่ยนขาดแรงผลักดันที่จะพุ่งขึ้นอย่างฉับพลัน

ในระยะสั้น ตลาดจับตาดูข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายบริการของสหรัฐฯ (ISM) และรายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) หากข้อมูลยังคงตอกย้ำความคาดหวังว่าเศรษฐกิจจะชะลอตัว ดอลลาร์สหรัฐอาจเผชิญกับช่วงปรับฐาน ในทางกลับกัน หากข้อมูลยังคงแข็งแกร่ง USD/CAD ก็ยังมีโอกาสที่จะปรับตัวขึ้นต่อไป

จากมุมมองของกราฟรายวัน USD/CAD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น โดยราคายังคงซื้อขายอยู่เหนือ 1.4100 อย่างต่อเนื่อง และแนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้น หลังจากทะลุออกจากช่วงการรวมตัวก่อนหน้านี้ ราคาได้ค่อยๆ ขยับสูงขึ้น ปัจจุบันกำลังสร้างแนวต้านระยะสั้นที่ประมาณ 1.4200 หากสามารถรักษาระดับเหนือบริเวณนี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ อาจทดสอบระดับ 1.4300 ต่อไป

โครงสร้างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แสดงให้เห็นว่า ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นยังคงเบี่ยงเบนขึ้นไปด้านบน แต่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลางและระยะยาวกำลังค่อยๆ ทรงตัว ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มยังอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่านและยังไม่ได้ก่อตัวเป็นแนวโน้มที่แข็งแกร่งเพียงด้านเดียว

จากมุมมองของกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงแคบๆ ระหว่าง 1.4150 และ 1.4250 โดยโมเมนตัมระยะสั้นชะลอตัวลง ตัวชี้วัด MACD อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป โดยแท่งสีแดงกำลังบรรจบกัน บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่อ่อนตัวลง แต่ยังไม่ถึงขั้นเป็นแนวโน้มขาลงที่ชัดเจน ตัวชี้วัด RSI อยู่ในโซนกลางถึงแข็งแกร่ง ยังไม่ถึงขั้นซื้อมากเกินไป บ่งชี้ถึงศักยภาพในการปรับตัวขึ้นต่อไป แต่กำลังรอปัจจัยกระตุ้นใหม่ๆ

หากอัตราแลกเปลี่ยนทะลุและทรงตัวเหนือ 1.4250 อาจเปิดโอกาสให้ปรับตัวขึ้นต่อไปยังบริเวณ 1.4350 ในทางกลับกัน หากร่วงลงต่ำกว่า 1.4150 อาจทำให้เกิดการปรับตัวลงมาสนับสนุนที่บริเวณ 1.4050 โดยรวมแล้ว USD/CAD อยู่ในช่วงการรวมตัวในระดับสูงภายในแนวโน้มขาขึ้น

บทสรุปโดยบรรณาธิการ
การเคลื่อนไหวของ USD/CAD ในปัจจุบันเป็นผลมาจากการรวมกันของปัจจัยสนับสนุนจากอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ และการปรับสมดุลของอุปสงค์และอุปทานน้ำมัน ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่งอยู่ แต่โมเมนตัมส่วนเพิ่มกำลังอ่อนตัวลง ในขณะที่ดอลลาร์แคนาดาแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นชั่วคราวเนื่องจากความผันผวนของราคาน้ำมัน ในระยะสั้น อัตราแลกเปลี่ยนมีแนวโน้มที่จะอยู่ในช่วง 1.41–1.43 โดยการเคลื่อนไหวขึ้นถูกจำกัดโดยทั้งการฟื้นตัวของราคาน้ำมันและความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ ในระยะกลาง หากความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ยังคงสูงและราคาน้ำมันเข้าสู่ช่วงผ่อนคลาย USD/CAD ยังคงมีโอกาสที่จะเคลื่อนไหวขึ้น อย่างไรก็ตาม หากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ชะลอตัวลงอีก อัตราแลกเปลี่ยนอาจเข้าสู่ช่วงของการปรับฐานในระดับสูง โดยรวมแล้ว ตลาดอยู่ในภาวะผันผวนเชิงโครงสร้างซึ่งขับเคลื่อนโดยปัจจัยหลายอย่างที่เกี่ยวพันกัน