ราคาสปอตเงิน (XAG/USD) ยังคงดีดตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องในระหว่างการซื้อขายในยุโรปเมื่อวันพฤหัสบดี โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 1% มาอยู่ที่ประมาณ 59.40 ดอลลาร์ต่อออนซ์ การเพิ่มขึ้นของราคาสินเงินส่วนใหญ่เกิดจากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนลง โดยดัชนีค่าเงินดอลลาร์ (DXY) ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 100.80 ซึ่งช่วยหนุนราคาสินเงินที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ แม้ว่าดอลลาร์จะเผชิญกับแรงขายบ้างในช่วงที่ผ่านมา และถึงแม้ว่าตลาดจะยังคงได้รับการสนับสนุนจากหลายปัจจัย รวมถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น ความคาดหวังที่เปลี่ยนแปลงไปเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และความตึงเครียดในตะวันออกกลาง นักลงทุนก็เริ่มขายทำกำไรหลังจากที่ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นติดต่อกัน

จากมุมมองของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โดยทั่วไปแล้วดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์ การลดลงของดัชนีดอลลาร์สหรัฐทำให้ต้นทุนในการซื้อสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ ลดลง ส่งผลให้โลหะมีค่า เช่น เงิน มีความน่าสนใจในระยะสั้นมากขึ้น ในขณะเดียวกัน การเพิ่มขึ้นของราคาสินเงินก็ได้รับแรงหนุนจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อทั่วโลกที่เพิ่มสูงขึ้น การที่ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง ทำให้ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงานที่ขยายตัว ส่งผลให้ราคาน้ำมันในตลาดโลกดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งยิ่งตอกย้ำความคาดหวังว่าราคาน้ำมันจะผลักดันให้เกิดเงินเฟ้อสูงขึ้น

หากราคาน้ำมันดิบยังคงสูงขึ้นต่อไป อาจเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อทั่วโลกและส่งผลต่อแนวทางการดำเนินนโยบายการเงินในอนาคตของธนาคารกลางหลักๆ เงินซึ่งมีทั้งคุณสมบัติโลหะมีค่าและคุณสมบัติทางอุตสาหกรรม ได้รับความสนใจจากตลาดเพิ่มขึ้นท่ามกลางความคาดหวังเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและความต้องการที่แข็งแกร่งจากบางภาคอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตาม รายงานการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ประจำเดือนมิถุนายนที่เพิ่งเผยแพร่เมื่อเร็วๆ นี้ ได้สร้างแรงกดดันให้ราคาโลหะมีค่าลดลง รายงานดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่เฟดโดยทั่วไปเชื่อว่าความ เสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงเป็นความท้าทายหลัก โดยมีผู้กำหนดนโยบายบางคนเสนอแนะว่าอาจจำเป็นต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นเพื่อลดเงินเฟ้อลงอีก

สัญญาณนี้บ่งชี้ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีแนวโน้มที่จะรักษาระดับอัตราดอกเบี้ยสูงในระยะสั้น เนื่องจากเงินเองไม่ได้สร้างรายได้จากดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่สูงขึ้นมักจะลดความน่าสนใจของการถือครองโลหะมีค่าสำหรับนักลงทุน ขณะนี้ตลาดจะหันไปจับตาดูข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐในเดือนมิถุนายน ข้อมูลนี้จะเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐและทิศทางนโยบายในอนาคตของเฟด หากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจทำให้ความคาดหวังเกี่ยวกับการแข็งค่าของดอลลาร์และอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ซึ่งจะสร้างแรงกดดันต่อเงิน ในทางกลับกัน หากอัตราเงินเฟ้อยังคงลดลง อาจกระตุ้นให้ตลาดกลับมาคาดการณ์ถึงการเปลี่ยนแปลงนโยบายอีกครั้ง ซึ่งจะช่วยสนับสนุนโลหะมีค่า

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาสปอตเงินดีดตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 59 ดอลลาร์ แต่ยังไม่หลุดพ้นจากโครงสร้างการปรับฐานในระยะสั้นอย่างสมบูรณ์ บนกราฟรายวัน ราคาสินเงินยังคงซื้อขายต่ำกว่า ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วันที่ 62.38 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มระยะสั้นที่อ่อนแอ ตัวชี้วัด RSI (14) อยู่ที่ประมาณ 37 ต่ำกว่าระดับกลางที่ 50 แต่ยังไม่ถึงโซนขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่ายังคงมีแรงขายในตลาด แต่ผู้ขายชอร์ตยังไม่ได้ปล่อยแรงขายออกมาอย่างมากเกินไป

ในส่วนของแนวต้านขาขึ้น สิ่งแรกที่ต้องจับตาคือระดับเชิงจิตวิทยา ที่ 60.00 ดอลลาร์ การทะลุเหนือระดับนี้อาจนำไปสู่การทดสอบแนวต้านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันที่ประมาณ 62.38 ดอลลาร์ หากราคาสินเงินสามารถกลับมาทรงตัวในบริเวณนี้ได้ โครงสร้างทางเทคนิคในระยะสั้นอาจดีขึ้น เปิดโอกาสให้มีการปรับตัวขึ้นต่อไป ในส่วนของแนวรับขาลง ระดับสำคัญที่ต้องจับตาคือ 55.63 ดอลลาร์ ซึ่งตรงกับจุดต่ำสุดของวันที่ 24 มิถุนายน การทะลุลงต่ำกว่าบริเวณนี้อาจเป็นสัญญาณเริ่มต้นของการลดลงรอบใหม่ โดยมุ่งสู่ระดับแนวรับที่ต่ำกว่าเดิม

จากมุมมองของกราฟสี่ชั่วโมง แนวโน้มระยะสั้นของเงินได้ฟื้นตัวขึ้นบ้าง โดยราคากำลังค่อยๆ เข้าใกล้แนวต้านสำคัญหลังจากดีดตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง ตัวชี้วัด MACD แสดงสัญญาณการฟื้นตัวในระดับต่ำ ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลงในระยะสั้นที่อ่อนตัวลง อย่างไรก็ตาม หากไม่สามารถทะลุผ่าน ระดับ 60 ดอลลาร์ได้ ตลาดอาจคงอยู่ในรูปแบบที่อ่อนแอและผันผวน หากดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนค่าลงและกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์เสี่ยง ราคาสินเงินอาจท้าทายระดับแนวต้าน 62.38 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน หากความคาดหวังเกี่ยวกับท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) แข็งแกร่งขึ้น เงินอาจร่วงลงไปทดสอบระดับแนวรับ 57 ดอลลาร์ หรือแม้แต่ 55.63 ดอลลาร์

สรุปโดยบรรณาธิการ : การปรับตัวขึ้นของเงินในปัจจุบันส่วนใหญ่เกิดจากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนลง ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ปรับตัวดีขึ้น อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะยังคงรักษานโยบายการเงินแบบเข้มงวดต่อไปนั้น ยังคงจำกัดศักยภาพในการปรับตัวขึ้นของโลหะมีค่า ในระยะสั้น ตลาดจะหาทิศทางจากประสิทธิภาพของค่าเงินดอลลาร์ ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ และสถานการณ์ในตะวันออกกลาง หากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงเพิ่มขึ้นและทำให้ความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยลดลง เงินอาจเผชิญกับแรงกดดันขาลง ในทางกลับกัน หากค่าเงินดอลลาร์อ่อนลงอีกและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น ราคาเงินยังมีโอกาสที่จะทดสอบแนวต้านสำคัญต่อไป นักลงทุนควรจับตาดูการทะลุแนวต้านบริเวณ 60 ดอลลาร์อย่างใกล้ชิด เนื่องจากระดับนี้จะเป็นตัวกำหนดแนวโน้มระยะสั้นของเงิน