ตลาดน้ำมันดิบระหว่างประเทศค่อนข้างทรงตัวในวันศุกร์ โดยราคาน้ำมันดิบ WTI ฟิวเจอร์สทรงตัวในระหว่างชั่วโมงการซื้อขายในเอเชีย อยู่ที่ประมาณ 72 ดอลลาร์สหรัฐฯ สิ้นสุดการลดลงในวันก่อนหน้า นักลงทุนกำลังประเมินผลกระทบของสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ความคาดหวังด้านอุปทานน้ำมันดิบทั่วโลก และการเปลี่ยนแปลงในปริมาณสำรองของสหรัฐฯ ต่อทิศทางราคาในอนาคต

ในสัปดาห์นี้ ตลาดน้ำมันดิบได้รับแรงหนุนอีกครั้งจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ การปฏิบัติการทางทหารของสหรัฐฯ ต่อเป้าหมายในอิหร่านก่อนหน้านี้ได้ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับเสถียรภาพของห่วงโซ่อุปทานในตะวันออกกลาง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับความปลอดภัยของการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ภูมิภาคนี้เป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันที่สำคัญของโลก และการหยุดชะงักใดๆ ต่อเส้นทางเหล่านี้อาจทำให้เบี้ยประกันความเสี่ยงในตลาดเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

ราคาน้ำมันดิบ WTI ดีดตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อต้นสัปดาห์นี้เนื่องจากความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้น โดยตลาดกังวลว่าการหยุดชะงักของอุปทานอาจทำให้ช่องว่างระหว่างอุปทานและอุปสงค์ในระยะสั้นกว้างขึ้น อย่างไรก็ตาม เมื่อสถานการณ์คลี่คลายลง ความกังวลของตลาดก็ลดลงบ้าง ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่าอิหร่านกำลังแสวงหาข้อตกลงกับสหรัฐฯ เพื่อหลีกเลี่ยงการเพิ่มความตึงเครียดในภูมิภาค ขณะที่เจ้าหน้าที่ทำเนียบขาวระบุว่าสหรัฐฯ ยังคงมุ่งมั่นที่จะผลักดันกรอบความเข้าใจที่ได้บรรลุไว้ก่อนหน้านี้

ข่าวที่กล่าวมาข้างต้นช่วยคลายความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันดิบ ส่งผลให้ราคาน้ำมันที่เคยพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วลดลง ตลาดเชื่อว่าหากการเจรจายังคงดำเนินต่อไป ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตลาดน้ำมันดิบอาจค่อยๆ ลดลง และราคาจะกลับมาถูกขับเคลื่อนด้วยปัจจัยพื้นฐานเป็นหลักอีกครั้ง

ในขณะเดียวกัน แรงกดดันด้านอุปทานยังคงจำกัดศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันต่อไป การตัดสินใจล่าสุดของ OPEC+ ที่จะเพิ่มเป้าหมายการผลิตขึ้นอีก หมายความว่าอุปทานน้ำมันดิบทั่วโลกอาจเพิ่มขึ้นอีกในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเติบโตของอุปสงค์ อุปทานที่เพิ่มขึ้นนี้อาจบั่นทอนความเชื่อมั่นของตลาดต่อการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันอย่างยั่งยืน

ในส่วนของข้อมูลปริมาณสำรองน้ำมันดิบ รายงานล่าสุดจากสำนักงานข้อมูลพลังงานแห่งสหรัฐอเมริกา (EIA) แสดงให้เห็นว่าปริมาณสำรองน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นประมาณ 2.998 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 3 กรกฎาคม ซึ่งเป็นการสิ้นสุดการลดลงติดต่อกัน 11 สัปดาห์ และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้มาก การเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดเกือบ 3 ล้านบาร์เรลในปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ บ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านอุปทานกำลังกลับมา ซึ่ง เป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน

อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากผลการดำเนินงานรายสัปดาห์ คาดว่าราคาน้ำมันดิบ WTI จะปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย สิ้นสุดช่วงขาลงสี่สัปดาห์ก่อนหน้า ตลาดในปัจจุบันอยู่ในช่วงที่มีปัจจัยทั้งขาขึ้นและขาลงผสมผสานกัน ในด้านหนึ่ง สถานการณ์ในตะวันออกกลางอาจผลักดันให้ค่าความเสี่ยงสูงขึ้นได้ทุกเมื่อ ในอีกด้านหนึ่ง แผนการเพิ่มกำลังการผลิตของกลุ่ม OPEC+ การเปลี่ยนแปลงในปริมาณน้ำมันคงคลังของสหรัฐฯ และแนวโน้มความต้องการทั่วโลกที่อ่อนแอ ล้วนจำกัดศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาต่อไป

ปัจจุบันนักลงทุนกำลังให้ความสนใจในสามประเด็นหลัก ได้แก่ ประการแรก ความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะผ่อนคลายลงอย่างต่อเนื่องหรือไม่ ประการที่สอง อัตราการปรับลดอุปทานของกลุ่ม OPEC+ และประการที่สาม ข้อมูลปริมาณน้ำมันคงคลังของสหรัฐฯ ในอนาคตจะกลับมามีแนวโน้มลดลงอีกหรือไม่ หากปริมาณน้ำมันคงคลังยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โมเมนตัมขาขึ้นของราคาน้ำมันอาจอ่อนตัวลงอีก

จากมุมมองของกราฟรายวัน ราคาน้ำมันดิบ WTI ฟื้นตัวขึ้นหลังจากช่วงทรงตัว โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่เหนือ 71 ดอลลาร์ และแนวโน้มระยะสั้นแสดงให้เห็นถึงความเอนเอียงไปทางขาขึ้นเล็กน้อย ระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่บ่งชี้ว่าราคาน้ำมันกำลังพยายามที่จะกลับมาทรงตัวเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น แต่แรงกดดันในระยะกลางยังคงอยู่ บนกราฟรายวัน ระดับแนวต้านสำคัญที่ต้องจับตาดูคือบริเวณ 72.50-73.50 ดอลลาร์ การทะลุเหนือบริเวณนี้อาจนำไปสู่การทดสอบระดับ 75 ดอลลาร์ต่อไป แนวรับอยู่ที่ระดับจิตวิทยา 70 ดอลลาร์ การทะลุต่ำกว่าระดับนี้อาจส่งผลให้เกิดการทดสอบบริเวณ 68-69 ดอลลาร์อีกครั้ง สำหรับตัวชี้วัด MACD โมเมนตัมขาลงอ่อนตัวลงแล้ว แต่สัญญาณขาขึ้นยังคงต้องการการยืนยันโดยการทะลุเหนือระดับแนวต้านสำคัญ

จากมุมมองของกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาน้ำมันดิบ WTI กำลังอยู่ในช่วงการทรงตัวหลังจากดีดตัวขึ้นในระยะสั้น โดยราคากำลังผันผวนอยู่รอบๆ ช่วง 71-72 ดอลลาร์ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นกำลังค่อยๆ ทรงตัว แสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังเข้าสู่ช่วงของการเลือกทิศทาง หากราคาน้ำมันสามารถทะลุผ่าน 72.50 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง อาจมีการเคลื่อนไหวขึ้นต่อไปในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม หากราคาลดลงต่ำกว่า 70 ดอลลาร์เนื่องจากแรงกดดันด้านอุปทาน อาจเกิดการปรับฐานทางเทคนิคขึ้นได้ ตัวชี้วัด RSI ปัจจุบันอยู่ในระดับกลาง บ่งชี้ถึงความสมดุลชั่วคราวระหว่างแรงซื้อและแรงขาย โดยตลาดกำลังรอตัวกระตุ้นพื้นฐานใหม่ๆ

บทสรุปโดยบรรณาธิการ
ราคาน้ำมันดิบ WTI ในปัจจุบันกำลังเผชิญกับความท้าทายจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และแรงกดดันด้านอุปทาน การเปลี่ยนแปลงในสถานการณ์ตะวันออกกลางยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนราคาในระยะสั้น การปะทุของความตึงเครียดอีกครั้งอาจส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม จากมุมมองพื้นฐาน เป้าหมายการเพิ่มอุปทานของกลุ่ม OPEC+ และปริมาณน้ำมันคงคลังที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐฯ กำลังจำกัดศักยภาพในการปรับตัวขึ้น ทิศทางในอนาคตของตลาดน้ำมันดิบจะขึ้นอยู่กับความยั่งยืนของค่าพรีเมียมความเสี่ยงและการเปลี่ยนแปลงในสมดุลอุปสงค์และอุปทานทั่วโลก หากแรงกดดันด้านอุปทานยังคงทวีความรุนแรงขึ้น ราคาน้ำมันอาจอยู่ในช่วงแคบๆ หากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับอุปทานอีกครั้ง ราคาน้ำมันดิบ WTI อาจยังคงทดสอบระดับแนวต้านสำคัญ นักลงทุนควรติดตามข้อมูลปริมาณน้ำมันคงคลัง นโยบายการผลิต และการเปลี่ยนแปลงในตลาดพลังงานโลกอย่างใกล้ชิด เพื่อระบุโอกาสในการซื้อขายในสภาพแวดล้อมที่ผันผวนนี้