เมื่อวันศุกร์ที่ 10 กรกฎาคม ในช่วงเวลาซื้อขายของเอเชีย เงินดอลลาร์ออสเตรเลียได้รับความสนใจในการซื้อเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยแตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ครึ่งที่ 0.6969 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.42%

ความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียส่วนใหญ่เกิดจากสัญญาณเชิงรุกที่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางออสเตรเลียได้เปิดเผยเมื่อเร็ว ๆ นี้ นางซาราห์ ฮันต์ ผู้ช่วยผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย กล่าวเมื่อวันพุธว่า คณะกรรมการจะดำเนินการที่จำเป็นเพื่อนำอัตราเงินเฟ้อกลับสู่ระดับเป้าหมาย และเตือนว่าอาจจำเป็นต้องมีการปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้นหากราคาน้ำมันผันผวนจนทำให้ความคาดหวังด้านเงินเฟ้อสูงขึ้น

ธนาคารกลางออสเตรเลีย: ท่าทีแข็งกร้าวชัดเจน เปิดโอกาสให้มีการเข้มงวดนโยบายเพิ่มเติม

คำกล่าวของนางฮันท์ ผู้ช่วยผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย เมื่อวันพุธที่ผ่านมา เป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้เงินดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้น เธอระบุอย่างชัดเจนว่าคณะกรรมการจะ "ดำเนินการที่จำเป็น" เพื่อนำอัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย ซึ่งเป็นท่าทีที่เข้มงวดกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ ที่สำคัญ เธอเตือนว่าหากราคาน้ำมันผันผวนจนทำให้ความคาดหวังเรื่องเงินเฟ้อสูงขึ้น "อาจจำเป็นต้องมีการปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้น"

คำเตือนนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังดำเนินอยู่ในตะวันออกกลาง ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในช่องแคบฮอร์มุซได้ผลักดันให้ราคาน้ำมันและก๊าซในตลาดโลกสูงขึ้น และในขณะที่ออสเตรเลียในฐานะผู้ส่งออกพลังงานสุทธิได้รับประโยชน์จากเงื่อนไขทางการค้าที่ดีขึ้นเนื่องจากราคาน้ำมันและก๊าซที่สูงขึ้น แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นกำลังบังคับให้ธนาคารกลางออสเตรเลียต้องเฝ้าระวังอย่างต่อเนื่อง

จนถึงปัจจุบัน ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปแล้ว 3 ครั้งในปีนี้ โดยแต่ละครั้งเพิ่มขึ้น 25 จุด ทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายอยู่ที่ 4.35% จากข้อมูลราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารระยะ 30 วันของ ASX ตลาดคาดการณ์ว่ามีความเป็นไปได้ 19% ที่ธนาคารกลางออสเตรเลียจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 4.60% ในการประชุมเดือนสิงหาคม แม้ว่าความเป็นไปได้นี้จะไม่สูงนัก แต่หากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อหรือความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในอนาคตแย่ลงไปอีก ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นโดยตรง

ธนาคารกลางสหรัฐ: วิลเลียมส์มองข้ามความเสี่ยงเรื่องเงินเฟ้อในภาคพลังงาน และท่าทีเชิงนโยบายโน้มเอียงไปทางรอดูสถานการณ์

ตรงกันข้ามกับท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางออสเตรเลีย เจ้าหน้าที่ของธนาคารกลางสหรัฐกลับออกแถลงการณ์ที่ค่อนข้างผ่อนคลาย วิลเลียมส์กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า แม้จะมีข้อขัดแย้งปะทุขึ้นอีกครั้งในตะวันออกกลาง แต่เขาคาดว่าราคาน้ำมันจะไม่ปรับตัวสูงขึ้นต่อไปในช่วงที่เหลือของปี

เขากล่าวว่า "ตลาดยังคงคาดการณ์ว่าราคาน้ำมันจะลดลงในช่วงหกถึงสิบสองเดือนข้างหน้า ผมคิดว่านี่เป็นสถานการณ์พื้นฐานที่ค่อนข้างสมเหตุสมผล"

แถลงการณ์นี้ลดทอนผลกระทบต่อเนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่มีต่อราคาน้ำมัน โดยชี้ให้เห็นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ไม่เชื่อว่าสถานการณ์ปัจจุบันในตะวันออกกลางจะกลายเป็นปัจจัยขับเคลื่อนเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง เมื่อรวมกับรายงานการประชุม FOMC เดือนมิถุนายนที่เผยแพร่ก่อนหน้านี้ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้เข้าร่วมประชุมหลายคนเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงที่หรือลดลงเล็กน้อยภายในสิ้นปี นโยบายของเฟดจึงโน้มเอียงไปทางการรอสังเกตการณ์มากกว่าการเข้มงวดนโยบายเชิงรุก

ความแตกต่างทางนโยบายระหว่างธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) และธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เป็นปัจจัยหลักทางเศรษฐกิจมหภาคที่อยู่เบื้องหลังการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงที่ผ่านมา

การวิเคราะห์ทางเทคนิคและแนวโน้ม: ระดับ 0.7000 กลายเป็นเป้าหมายระยะสั้น

จากมุมมองทางเทคนิค เงินดอลลาร์ออสเตรเลียได้รับแรงซื้อที่ระดับประมาณ 0.6950 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ และแนวโน้มขาขึ้นล่าสุดยังคงอยู่ หากท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางออสเตรเลียได้รับการยืนยันจากข้อมูลในอนาคต (เช่น อัตราเงินเฟ้อหรือข้อมูลการจ้างงานของออสเตรเลียที่ดีกว่าที่คาดไว้ในสัปดาห์หน้า) คาดว่าอัตราแลกเปลี่ยนจะทดสอบระดับทางจิตวิทยาที่ 0.7000 ต่อไป

ในทางกลับกัน ระดับ 0.6900 ได้กลายเป็นระดับแนวรับล่าสุด หากทะลุระดับนี้ได้ อาจจะลงไปทดสอบบริเวณ 0.6850 อีกครั้ง

ปัจจัยเสี่ยงที่ต้องจับตาดู ได้แก่: การผ่อนคลายความตึงเครียดในตะวันออกกลางอย่างไม่คาดคิดอาจนำไปสู่การลดลงของราคาน้ำมัน ซึ่งจะลดความจำเป็นที่ธนาคารกลางออสเตรเลียจะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ย และหากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้าดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจจุดประกายความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อีกครั้ง ซึ่งจะทำให้แนวโน้มการอ่อนค่าของดอลลาร์กลับทิศทาง

ในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน ทิศทางของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียจะขึ้นอยู่กับความเปลี่ยนแปลงของความคาดหวังด้านนโยบายระหว่างธนาคารกลางออสเตรเลียและธนาคารกลางสหรัฐฯ รวมถึงผลกระทบที่แตกต่างกันของราคาน้ำมันโลกต่อแนวโน้มเงินเฟ้อของทั้งสองประเทศเป็นอย่างมาก


(กราฟรายวัน AUD/USD, ที่มา: FX678)

เมื่อเวลา 11:15 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 10 กรกฎาคม เงินดอลลาร์ออสเตรเลียซื้อขายอยู่ที่ 0.6964/65 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ