ในวันศุกร์ (10 กรกฎาคม) ระหว่างช่วงตลาดเอเชีย ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา โดยแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 24 มิถุนายนที่ 1.4135 และปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.4160

ค่าเงินดอลลาร์อ่อนลง เนื่องจากความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดลง

ปัจจัยหลักที่ทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงนั้นมาจากการประเมินนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อีกครั้ง รายงานการประชุมเฟดเมื่อวันที่ 16-17 มิถุนายน เผยให้เห็นความกังวลที่เพิ่มขึ้นในหมู่นักกำหนดนโยบายเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่สูง โดยมี "ผู้เข้าร่วมส่วนน้อย" เชื่อว่ามีเหตุผลเพียงพอที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมิถุนายนแล้ว อย่างไรก็ตาม คำกล่าวของประธานเฟดสาขานิวยอร์ก นายวิลเลียมส์ เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ได้ลดทอนความคาดหวังในเชิงรุกนี้ลง โดยระบุว่าแม้ความขัดแย้งจะปะทุขึ้นอีกครั้งในตะวันออกกลาง เขาก็ไม่เชื่อว่าราคาน้ำมันจะยังคงสูงขึ้นต่อไปตลอดทั้งปี

คำกล่าวที่ผ่อนปรนของวิลเลียมส์ ประกอบกับข้อความในรายงานการประชุมที่ระบุว่า "ผู้เข้าร่วมประชุมหลายคนเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงหรือต่ำกว่าระดับปัจจุบันเล็กน้อยเมื่อสิ้นปี" ส่งผลให้ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในระยะเวลาอันใกล้นี้ลดลง

เครื่องมือ FedWatch แสดงให้เห็นว่าความน่าจะเป็นที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกรกฎาคมลดลงจาก 31% เหลือ 24.6% แม้ว่าความน่าจะเป็นที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนยังคงอยู่ที่ 62.3% แต่ก็ลดลงจาก 66.6% เมื่อวันพุธ การลดลงเล็กน้อยของความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดกำลังกัดเซาะข้อได้เปรียบด้านอัตราดอกเบี้ยของดอลลาร์ ซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา

เป็นที่น่าสังเกตว่า การลดลงของความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันนั้น ไม่ใช่การกลับตัวของแนวโน้ม – ความน่าจะเป็น 24.6% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมยังคงสูงกว่า 18.2% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และความน่าจะเป็น 62.3% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนก็สูงกว่า 54.1% เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเช่นกัน สิ่งนี้บ่งชี้ว่า ตลาดยังคงคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ แม้ว่าจะมีการปรับเปลี่ยนเล็กน้อยก็ตาม ดังนั้น ศักยภาพในการอ่อนค่าของดอลลาร์จึงอาจมีจำกัด

ภูมิรัฐศาสตร์: ความตึงเครียดในอิหร่านยังคงดำเนินต่อไป ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์แคนาดา

ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองในช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น เมื่อเย็นวันพฤหัสบดี เจ้าหน้าที่และสื่อของอิหร่านรายงานเหตุระเบิดในหลายพื้นที่ทางตอนใต้ของประเทศ รวมถึงบริเวณใกล้โรงงานนิวเคลียร์บูเชห์ร ซึ่งเป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นหลังจากการโจมตีทางทหารของสหรัฐฯ ต่ออิหร่าน และการยิงขีปนาวุธของอิหร่านต่อฐานทัพสหรัฐฯ ในจอร์แดน ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองที่ต่อเนื่องนี้ได้ทำให้ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะเกิดการหยุดชะงักของอุปทานพลังงานทวีความรุนแรงขึ้น

สำหรับเงินดอลลาร์แคนาดา ราคาน้ำมันที่ยังคงสูงอย่างต่อเนื่องส่งผลดีโดยตรง เนื่องจากแคนาดาเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ มักได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นผ่านเงื่อนไขทางการค้าที่ดีขึ้น เนื่องจากการขนส่งทางเรือในช่องแคบฮอร์มุซยังคงหยุดชะงัก และความขัดแย้งทางทหารระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงดำเนินอยู่ ความเสี่ยงด้านราคาน้ำมันจึงมีแนวโน้มที่จะยังคงสูงต่อไป ซึ่งจะช่วยหนุนเงินดอลลาร์แคนาดาอย่างต่อเนื่อง

ธนาคารกลางแคนาดา: ความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นปัจจัยบวกในระยะกลาง

แม้ว่าตลาดจะให้ความสนใจกับสหรัฐฯ เป็นหลักในสัปดาห์นี้ แต่ความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางแคนาดาเองก็เป็นปัจจัยสนับสนุนเงินดอลลาร์แคนาดาเช่นกัน ก่อนหน้านี้ การคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดาในปีนี้พุ่งสูงขึ้นจาก 40% เป็น 60% ซึ่งแม้จะผันผวนบ้างในช่วงหลัง แต่ก็ยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูง

หากธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้จริง จะยิ่งทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และแคนาดาแคบลง ซึ่งจะเป็นผลดีต่อเงินดอลลาร์แคนาดา เมื่อเทียบกับความคาดหวังที่ลดลงเล็กน้อยเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ความมั่นคงของความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดาถือเป็นข้อได้เปรียบเชิงโครงสร้างสำหรับเงินดอลลาร์แคนาดา

แนวโน้ม: ในระยะสั้นมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น แต่ควรระวังความเสี่ยงด้านข้อมูลด้วย

โดยสรุปแล้ว คู่เงิน USD/CAD พบแนวรับระยะสั้นที่ระดับ 1.4145 แต่แนวโน้มขาลงยังคงอยู่ หากความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลงอย่างต่อเนื่อง ประกอบกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สูงอย่างต่อเนื่องซึ่งผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น อัตราแลกเปลี่ยนอาจทดสอบระดับ 1.4100 ต่อไปได้

ในด้านลบ 1.4100 เป็นระดับแนวรับสำคัญในระยะสั้น การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อาจเปิดโอกาสให้ราคาลงไปถึง 1.4050 ในด้านบวก หากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้าดีกว่าที่คาดไว้ อาจจุดประกายความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งจะทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อ่อนค่าอยู่ในปัจจุบันกลับตัวขึ้น นอกจากนี้ หากสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านคลี่คลายลงอย่างไม่คาดคิด การลดลงของราคาน้ำมันจะทำให้ระดับแนวรับสำคัญของเงินดอลลาร์แคนาดาอ่อนแอลง

ในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน ประสิทธิภาพของเงินดอลลาร์แคนาดาจะยังคงขึ้นอยู่กับความแตกต่างของนโยบายธนาคารกลางทั่วโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งความแตกต่างในความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางแคนาดา รวมถึงผลกระทบต่อเนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่มีต่อราคาน้ำมัน


(กราฟรายวัน USD/CAD แหล่งที่มา: EasyForex)

เมื่อเวลา 13:47 ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 10 กรกฎาคม อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD อยู่ที่ 1.4162/63