เมื่อวันจันทร์ที่ 13 กรกฎาคม ในช่วงเวลาซื้อขายของเอเชีย ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 101.15 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.18% หลังจากแตะระดับสูงสุดที่ 101.22 ในช่วงการซื้อขาย ซึ่งเป็นระดับสูงสุดใหม่ในรอบสามวันทำการ การแข็งค่าของดอลลาร์ส่วนใหญ่เกิดจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เกิดจากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ภูมิรัฐศาสตร์: ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน กระตุ้นความต้องการดอลลาร์สหรัฐฯ ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ปัจจัยหลักที่ผลักดันให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าอย่างต่อเนื่องนั้น มาจากการที่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นเรื่อยๆ กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ ได้เปิดฉากโจมตีรอบใหม่เมื่อคืนวันอาทิตย์ โดยระบุอย่างชัดเจนว่าเป้าหมายคือการลดความสามารถของอิหร่านในการโจมตีเรือพลเรือนในช่องแคบฮอร์มุซ ในช่วงสามคืนที่ผ่านมา กองทัพสหรัฐฯ ได้โจมตีเป้าหมายของอิหร่านไปแล้วกว่า 300 แห่ง โดยประมาณ 140 แห่งถูกโจมตีในวันเสาร์เพียงวันเดียว

กองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิหร่านได้เปิดฉากโจมตีตอบโต้พันธมิตรของสหรัฐฯ หลายประเทศในตะวันออกกลาง

บาห์เรนเปิดไซเรนเตือนภัยทางอากาศอีกครั้งเมื่อเช้าตรู่ของวันนี้ (13 กรกฎาคม) ตามเวลาท้องถิ่น ตามรายงานของสื่ออิหร่าน โดรนและขีปนาวุธถูกยิงจากหลายภูมิภาคภายในอิหร่านในการโจมตีตอบโต้ครั้งใหญ่ต่อเป้าหมายทางทหารของสหรัฐฯ ในภูมิภาคอ่าวเปอร์เซีย ซึ่งเป็นเป้าหมายที่ระบุจากการเคลื่อนไหวทางทหารล่าสุดของสหรัฐฯ ในช่วง 48 ชั่วโมงที่ผ่านมา

สิ่งที่น่ากังวลยิ่งกว่าคือสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองที่เลวร้ายลงอย่างมาก อิหร่านได้แสดงเจตจำนงอย่างชัดเจนว่าจะไม่กลับมาเจรจาต่อรองอีกจนกว่าวอชิงตันจะปฏิบัติตามพันธสัญญาเดิมอย่างครบถ้วนเกี่ยวกับการรักษาความปลอดภัยทางการเดินเรือและการทำให้การส่งออกน้ำมันของอิหร่านกลับสู่ภาวะปกติ ภาวะชะงักงันนี้หมายความว่าความเป็นไปได้ที่จะบรรเทาความขัดแย้งด้วยวิธีการทางการทูตในระยะสั้นกำลังลดลง และความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองจะยังคงอยู่ในระดับสูง

สำหรับดอลลาร์สหรัฐ ความตึงเครียดที่ต่อเนื่องในตะวันออกกลางเป็นประโยชน์ในสองด้าน: ประการแรก การลดลงของความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกได้กระตุ้นความต้องการดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยโดยตรง ประการที่สอง ความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซได้ผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น ทำให้ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อรุนแรงขึ้น และเสริมสร้างความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะยังคงดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป

นโยบายการเงิน: ความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยและข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคเป็นสองประเด็นสำคัญที่ต้องจับตามอง

อีกปัจจัยหนึ่งที่สนับสนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์มาจากการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับแนวทางการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ตลาดยังคงคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยอีกหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปีนี้ ความคาดหวังนี้ยิ่งแข็งแกร่งขึ้นเมื่อพิจารณาจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอันเนื่องมาจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ซึ่งราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจส่งผลให้เกิดภาวะเงินเฟ้อในวงกว้าง บีบให้เฟดต้องคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป

ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายน ซึ่งจะประกาศในวันอังคาร เป็นข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุดในสัปดาห์นี้ ตลาดคาดการณ์ว่าดัชนีราคาผู้บริโภคโดยรวมจะลดลง 0.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ขณะที่ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า

หากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ก็จะยิ่งเพิ่มความเร่งด่วนให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ จำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน หากข้อมูลอัตราเงินเฟ้ออ่อนแอ ก็อาจสร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์ในระยะสั้นได้

ในวันเดียวกันนั้น นายวอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐ จะปรากฏตัวต่อหน้าสภาคองเกรสอย่างเป็นทางการครั้งแรก ตลาดจะจับตาดูการประเมินผลกระทบของความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านต่อแนวโน้มเงินเฟ้ออย่างใกล้ชิด รวมถึงคำใบ้ใดๆ ที่เขาอาจให้เกี่ยวกับทิศทางนโยบายในอนาคต หากนายวอร์ชส่งสัญญาณที่แข็งกร้าว เช่น การเน้นย้ำถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ดอลลาร์อาจแข็งค่าขึ้นอีก หากเขาเลือกที่จะไม่แสดงท่าทีใดๆ ก็อาจสร้างแรงกดดันเล็กน้อยต่อดอลลาร์

แนวโน้ม: เงินดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นในระยะสั้น โดยมีระดับ 101.00 เป็นระดับแนวรับสำคัญ

โดยรวมแล้ว คาดว่าดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะยังคงแข็งแกร่งในระยะสั้น โดยได้รับการสนับสนุนจากทั้งความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยทางภูมิรัฐศาสตร์และความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการผ่านช่องแคบฮอร์มุซ จะยังคงเป็นแรงหนุนให้ดอลลาร์เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ในขณะที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและความคาดหวังเรื่องอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นจะยิ่งเสริมความน่าดึงดูดใจของดอลลาร์ในแง่ของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย

จากมุมมองทางเทคนิค ระดับ 101.00 ได้กลายเป็นระดับแนวรับที่สำคัญเมื่อเร็ว ๆ นี้ หากระดับนี้ยังคงอยู่ได้ คาดว่าดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะทดสอบระดับ 101.50-101.70 ต่อไป หากมีสัญญาณบ่งชี้ว่าความตึงเครียดในตะวันออกกลางลดลงอย่างไม่คาดคิด หรือหากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมีนัยสำคัญ ดอลลาร์อาจทดสอบระดับ 100.50-100.60 อีกครั้ง

ตัวแปรสำคัญในสัปดาห์นี้ ได้แก่: ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะทวีความรุนแรงขึ้นหรือจะมีการเจรจาทางการทูตก้าวหน้าไปหรือไม่; ทิศทางการปรับแก้ไขการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อโดยอิงจากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในวันอังคาร; และสัญญาณนโยบายที่นายวอร์ชเปิดเผยระหว่างการให้การต่อสภาคองเกรส ในสภาพแวดล้อมที่ไม่แน่นอนอย่างมากในปัจจุบัน คาดว่าความผันผวนของดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะยังคงอยู่ในระดับสูง


(กราฟดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐรายวัน แหล่งที่มา: FX678)

เมื่อเวลา 11:33 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 13 กรกฎาคม ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอยู่ที่ 101.13