เมื่อวันอังคารที่ 14 กรกฎาคม ในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชีย เงินดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลง 0.5% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ โดยแตะระดับต่ำสุดที่ 0.6912 ปัจจุบันอัตราแลกเปลี่ยนผันผวนเล็กน้อย โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.6920

ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้เงินดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลง โดยกองทัพสหรัฐฯ ประกาศการโจมตีอิหร่านรอบใหม่เมื่อวันจันทร์ และทรัมป์กล่าวว่าสหรัฐฯ กำลัง "ฟื้นฟู" การปิดล้อมทางทะเลต่ออิหร่านในช่องแคบฮอร์มุซ และจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากเรือลำอื่นๆ ด้วย

ภูมิรัฐศาสตร์: ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ส่งผลให้ความต้องการดอลลาร์สหรัฐฯ ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มสูงขึ้น

ปัจจัยหลักที่ทำให้เงินดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงนั้น มาจากการที่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา กองทัพสหรัฐฯ ประกาศการโจมตีอิหร่านรอบใหม่ หลังจากที่ทรัมป์กล่าวว่าสหรัฐฯ จะ "ฟื้นฟู" การปิดล้อมทางทะเลต่ออิหร่านในช่องแคบฮอร์มุซ และเรียกเก็บค่าธรรมเนียมด้านความปลอดภัยจากเรือลำอื่นๆ

เมื่อเช้าวันอังคาร กระทรวงกลาโหมของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์รายงานว่า เรือบรรทุกน้ำมันสองลำของตนถูกโจมตีด้วยขีปนาวุธร่อนของอิหร่านในน่านน้ำโอมานทางใต้ของช่องแคบฮอร์มุซ เหตุการณ์นี้ยิ่งทำให้ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความปลอดภัยของการขนส่งพลังงานทวีความรุนแรงขึ้น

สำหรับเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย ความตึงเครียดที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในตะวันออกกลางส่งผลกระทบเชิงลบต่อค่าเงินผ่านสองช่องทาง: ประการแรก ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นส่งผลโดยตรงต่อความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ประการที่สอง ความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซกำลังผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น ซึ่งอาจฉุดรั้งแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจโลก และออสเตรเลียในฐานะประเทศผู้ส่งออกทรัพยากรธรรมชาติมีความอ่อนไหวอย่างมากต่อความคาดหวังการเติบโตของเศรษฐกิจโลก ในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน ตรรกะของการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยจึงมีอิทธิพลเหนือกว่า และเงินดอลลาร์ออสเตรเลียเผชิญกับแรงกดดันในการขายอย่างต่อเนื่อง

นโยบายการเงิน: เวสต์แพคเตือนถึงความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนสิงหาคม

แม้ว่าปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์จะมีอิทธิพลต่อแนวโน้มระยะสั้นของเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย แต่สัญญาณจากนโยบายการเงินก็เป็นสิ่งที่ควรให้ความสนใจเช่นกัน

นักวิเคราะห์ของเวสต์แพคกล่าวว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมยังคงอยู่ในวาระการพิจารณา และธนาคารคาดว่าธนาคารกลางออสเตรเลียอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีกครั้งเร็วที่สุดในเดือนสิงหาคม เนื่องจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงมีอยู่

จนถึงปัจจุบัน ธนาคารกลางออสเตรเลียได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปแล้ว 3 ครั้ง ครั้งละ 25 จุด ในปีนี้ ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายอยู่ที่ 4.35%

จากราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารระยะ 30 วันของ ASX ตลาดคาดการณ์ว่ามีความเป็นไปได้ 16% ที่อัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับขึ้นเป็น 4.60% ในการประชุมเดือนสิงหาคม แม้ว่าตัวเลขนี้จะต่ำ แต่ทิศทางก็ชัดเจน – ตลาดกำลังคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับขึ้นมากกว่าที่จะถูกปรับลง

หากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อหรือการจ้างงานของออสเตรเลียในอนาคตดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจกลายเป็นตัวเร่งสำคัญที่ทำให้เงินดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้น

อย่างไรก็ตาม ในสภาพแวดล้อมตลาดปัจจุบันที่ถูกครอบงำด้วยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ บทบาทสนับสนุนของความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังไม่สะท้อนออกมาอย่างเต็มที่ในอัตราแลกเปลี่ยน

ตลาดให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงสถานการณ์ในตะวันออกกลางและนโยบายที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ คาดการณ์ไว้มากกว่า โดยการเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยของธนาคารกลางสหรัฐฯ นั้นส่งผลกระทบโดยตรงต่อทิศทางของเงินดอลลาร์มากกว่า

แนวโน้ม: จับตาดูข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันอังคาร

เมื่อมองไปข้างหน้า การเคลื่อนไหวในระยะสั้นของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียเทียบกับดอลลาร์สหรัฐจะขึ้นอยู่กับผลการประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมิถุนายนของสหรัฐฯ ในวันอังคาร และพัฒนาการเพิ่มเติมในตะวันออกกลางเป็นอย่างมาก

ตลาดคาดการณ์ว่าดัชนีราคาผู้บริโภคโดยรวมจะลดลง 0.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ขณะที่ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานจะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า หากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ จะยิ่งเสริมความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงนโยบายการเงินแบบเข้มงวดต่อไป ซึ่งจะหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และดอลลาร์ออสเตรเลียอาจทดสอบระดับ 0.6900 หรือต่ำกว่านั้น หากข้อมูลอ่อนแอลง อาจทำให้ดอลลาร์ออสเตรเลียได้พักหายใจ โดยมีเป้าหมายการดีดตัวขึ้นที่ระดับ 0.6950-0.6980

ในส่วนของปัจจัยพื้นฐานของดอลลาร์ออสเตรเลีย ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนสิงหาคมโดยธนาคารกลางออสเตรเลียอาจให้การสนับสนุนในระยะกลาง อย่างไรก็ตาม ในสภาพแวดล้อมปัจจุบันที่ถูกครอบงำด้วยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ทิศทางในระยะสั้นของดอลลาร์ออสเตรเลียจะยังคงถูกกำหนดโดยความแข็งแกร่งโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐและความต้องการความเสี่ยงทั่วโลก


(กราฟรายวัน AUD/USD, ที่มา: FX678)

เมื่อเวลา 10:14 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 14 กรกฎาคม เงินดอลลาร์ออสเตรเลียซื้อขายอยู่ที่ 0.6921/22 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ