ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD/CAD) ยังคงอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันพุธ โดยลดลงมาอยู่ที่ ประมาณ 1.4045 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบเกือบสี่สัปดาห์ และเป็นการอ่อนค่าติดต่อกันเป็นวันที่สอง ปัจจัยพื้นฐานของตลาดในปัจจุบันโดยทั่วไปเป็นไปในทิศทางขาลงสำหรับ USD/CAD โดยค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและราคาน้ำมันในตลาดโลกที่สูงขึ้นยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์แคนาดาอย่างต่อเนื่อง

ปัจจัยหลักที่ทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงมาจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐฯ ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแรงงานของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 3.5% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าในเดือนมิถุนายน ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.8% และต่ำกว่าเดือนพฤษภาคมที่ 4.2% เมื่อ เทียบกับเดือนก่อนหน้า ลดลง 0.4 % ซึ่งมากกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะลดลง 0.1% และเป็นการลดลงรายเดือนมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2020 นี่แสดงให้เห็นถึงการผ่อนคลายแรงกดดันด้านราคาในสหรัฐฯ อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งช่วยลดความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในระยะสั้น

หลังจากมีการเปิดเผยข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ ตลาดได้ปรับความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยใหม่ ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ถูกกดดันโดยรวม และทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ลดลงตามไปด้วย ส่งผลให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ในระดับที่แตกต่างกัน การอ่อนค่าของดอลลาร์เป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันให้ค่าเงิน USD/CAD ลดลง ในทางกลับกัน การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาน้ำมันในตลาดโลกยิ่งเสริมความแข็งแกร่งให้กับดอลลาร์แคนาดา ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเมื่อเร็วๆ นี้ ทำให้ตลาดกังวลเกี่ยวกับความมั่นคงด้านพลังงานในตะวันออกกลาง การปฏิบัติการทางทหารร่วมกันของสหรัฐฯ และอิหร่านได้เพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ได้กล่าวว่า สหรัฐฯ อาจขยายปฏิบัติการทางทหารเพิ่มเติมหากอิหร่านปฏิเสธที่จะกลับมาเจรจา ปัจจัยเหล่านี้ยังคงผลักดันให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงในตลาดพลังงานระหว่างประเทศสูงขึ้น

ในขณะเดียวกัน ช่องแคบฮอร์มุซเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลประมาณ 20% ของปริมาณการขนส่งทั่วโลก และความกังวลเกี่ยวกับความปลอดภัยในการขนส่งได้ก่อให้เกิดความวิตกกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้นกับอุปทานน้ำมันดิบทั่วโลก ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบหนึ่งเดือน เนื่องจากแคนาดาเป็นหนึ่งในผู้ส่งออกพลังงานรายใหญ่ของโลก ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นมักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินดอลลาร์แคนาดา ดังนั้น ความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกจึงกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันอัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD

อย่างไรก็ตาม ตลาดไม่ได้ตัดความเป็นไปได้ที่ดอลลาร์สหรัฐจะดีดตัวขึ้นอีก แม้ว่าราคาน้ำมันในตลาดโลกที่สูงขึ้นจะสนับสนุนดอลลาร์แคนาดา แต่ก็อาจทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อในภาคพลังงานทั่วโลกอีกครั้ง ส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ต้องคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไปอีกระยะหนึ่ง ซึ่งจะช่วยพยุงดอลลาร์สหรัฐได้บ้าง ดังนั้น อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD จะยังคงได้รับอิทธิพลจากทั้งความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐและการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันในระยะสั้น

ขณะนี้นักลงทุนกำลังรอเหตุการณ์สำคัญหลายอย่าง รวมถึงการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยล่าสุดของธนาคารกลางแคนาดา ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนมิถุนายนของสหรัฐฯ และการให้การต่อสภาคองเกรสวันที่สองของนายเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ หากธนาคารกลางแคนาดายังคงท่าทีแข็งกร้าวในขณะที่ดัชนี PPI ของสหรัฐฯ ยังคงแสดงให้เห็นถึงอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัว คู่เงิน USD/CAD อาจอ่อนค่าลงอีก ในทางกลับกัน หากธนาคารกลางแคนาดาส่งสัญญาณผ่อนคลาย หรือหากอัตราเงินเฟ้อด้านการผลิตของสหรัฐฯ กลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้ง อัตราแลกเปลี่ยนอาจดีดตัวขึ้นในเชิงเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค คู่เงิน USD/CAD ปรับตัวลงในกราฟรายวัน โดยทะลุแนวรับสำคัญ ที่ 1.4100 และแนวโน้มโดยรวมเปลี่ยนเป็นขาลง อัตราแลกเปลี่ยนยังคงซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก แสดงให้เห็นว่าฝ่ายขายได้เปรียบในระยะสั้น หากทะลุลงต่ำกว่า 1.4040 อาจมีการทดสอบระดับทางจิตวิทยา ที่ 1.4000 และบริเวณ 1.3950 แนวต้านแรกอยู่ที่ 1.4100 และแนวต้านเพิ่มเติมอยู่ที่ประมาณ 1.4160 โมเมนตัมรายวันยังคงอ่อนตัวลง และแนวโน้มขาลงยังคงมีอิทธิพลเหนือกว่า

กราฟ 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่าคู่เงิน USD/CAD กำลังเคลื่อนตัวลงตามเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น โดยระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ยังคงแสดงแนวโน้มขาลง บ่งชี้ถึงศักยภาพในการดีดตัวขึ้นในระยะสั้นที่จำกัด แม้ว่าอาจมีการปรับฐานทางเทคนิคเกิดขึ้นหลังจากเข้าใกล้จุดต่ำสุดล่าสุด แต่แนวโน้มที่อ่อนแอโดยรวมคาดว่าจะดำเนินต่อไป เว้นแต่ว่าคู่เงินจะสามารถกลับมาทรงตัวเหนือ 1.4100 ได้ การทะลุลงต่ำกว่า 1.4040 จะมุ่งเป้าไปที่ 1.4000 และ 1.3950 การทะลุขึ้นเหนือ 1.4100 อาจกระตุ้นการดีดตัวขึ้นในระยะสั้นและทดสอบแนวต้านที่ประมาณ 1.4160

สรุปโดยบรรณาธิการ : อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ในทุกด้าน ส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ปรับลดการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นลงอีก ทำให้ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงถูกกดดันอย่างต่อเนื่อง ในขณะเดียวกัน ความตึงเครียดในตะวันออกกลางทำให้ราคาน้ำมันในตลาดโลกสูงขึ้น ซึ่งเป็นประโยชน์อย่างมากต่อแคนาดาในฐานะผู้ส่งออกพลังงานรายใหญ่ โดยดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้นกว่าสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ ทำให้คู่เงิน USD/CAD ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบสี่สัปดาห์ ในระยะสั้น การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดา ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ และสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่เฟดจะเป็นปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่ออัตราแลกเปลี่ยน หากราคาน้ำมันยังคงสูงขึ้นและธนาคารกลางแคนาดายังคงมีท่าทีแข็งกร้าว คู่เงิน USD/CAD อาจมีแนวโน้มอ่อนค่าลงอีก ในทางกลับกัน หากอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ฟื้นตัวหรือความต้องการดอลลาร์สหรัฐฯ ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น อัตราแลกเปลี่ยนอาจฟื้นตัวชั่วคราว