ราคาน้ำมันในตลาดโลกยังคงปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันศุกร์ โดยราคาน้ำมันดิบ WTI ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 79 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้นประมาณ 0.7% จากวันทำการก่อนหน้า และยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบเกือบหนึ่งเดือนที่ทำได้ในสัปดาห์นี้ เมื่อพิจารณาภาพรวมในสัปดาห์นี้ ราคาน้ำมันดิบ WTI มีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน เนื่องจากกองทุนในตลาดยังคงคำนึงถึงความเสี่ยงด้านอุปทานที่เกิดจากความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง

ความขัดแย้งทางทหารระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้นอีกเมื่อเร็ว ๆ นี้ ผลการวิจัยตลาดชี้ให้เห็นว่ากองทัพสหรัฐฯ ได้ทำการโจมตีทางอากาศเป้าหมายของอิหร่านเป็นคืนที่หกติดต่อกัน และในการปิดล้อมทางทะเลรอบใหม่ที่มุ่งเป้าไปที่ท่าเรือของอิหร่าน สหรัฐฯ ได้โจมตีเรือบรรทุกน้ำมันเปล่าที่มุ่งหน้าไปยังเกาะคาร์ก ในขณะเดียวกัน อิหร่านยังคงยิงขีปนาวุธและโดรนโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ ในตะวันออกกลางอย่างต่อเนื่อง การปฏิบัติการทางทหารที่ทวีความรุนแรงขึ้นนี้ทำให้เกิดความกังวลในตลาดว่าสถานการณ์อาจบานปลายกลายเป็นความขัดแย้งระดับภูมิภาคที่กว้างขึ้นได้

ในขณะเดียวกัน การโจมตีโครงสร้างพื้นฐานพลเรือน รวมถึงโรงไฟฟ้าและสถานีรถไฟ ในเมืองท่าบันดาร์อับบาสทางตอนใต้ของอิหร่าน ยิ่งเน้นย้ำถึงความซับซ้อนของสถานการณ์ กองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิหร่านจึงแถลงว่าจะไม่ตัดความเป็นไปได้ที่จะขยายการโจมตีไปยังเส้นทางการขนส่งพลังงานอื่นๆ การวิจัยตลาดชี้ให้เห็นว่าอิหร่านได้ขอให้กลุ่มกบฏฮูตีในเยเมนเตรียมพร้อมรบ เพื่อเตรียมปิดกั้นเส้นทางการขนส่งน้ำมันในทะเลแดงหากจำเป็น ซึ่งหมายความว่า นอกเหนือจากช่องแคบฮอร์มุซแล้ว เส้นทางการขนส่งพลังงานที่สำคัญระดับโลกอีกเส้นทางหนึ่งอาจเผชิญกับความเสี่ยงด้านความมั่นคงที่มากขึ้นเช่นกัน

ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในการขนส่งพลังงานได้กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อราคาน้ำมันในตลาดโลก ช่องแคบฮอร์มุซรองรับการขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลประมาณ 20% ของโลก ในขณะที่ทะเลแดงซึ่งเชื่อมต่อกับคลองสุเอซ เป็นศูนย์กลางการขนส่งพลังงานที่สำคัญระหว่างยุโรปและเอเชีย หากเส้นทางการขนส่งหลักทั้งสองเส้นทางหยุดชะงักพร้อมกัน ห่วงโซ่อุปทานน้ำมันดิบทั่วโลกอาจเผชิญกับความหยุดชะงักที่รุนแรงยิ่งขึ้น ส่งผลให้เบี้ยประกันความเสี่ยงในตลาดระหว่างประเทศสูงขึ้น

ผลที่ตามมาคือ จำนวนเรือพาณิชย์ที่แล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซลดลงในช่วงที่ผ่านมา โดยบริษัทขนส่งบางแห่งเลือกใช้เส้นทางอื่น ต้นทุนการขนส่งและค่าประกันภัยยังคงเพิ่มสูงขึ้น ซึ่งยิ่งเสริมความคาดหวังของตลาดว่าอุปทานน้ำมันดิบในอนาคตจะตึงตัวมากขึ้น แม้ว่าปริมาณสำรองน้ำมันดิบทั่วโลกจะยังคงค่อนข้างทรงตัว และประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ยังไม่ได้ลดกำลังการผลิตลงอย่างมีนัยสำคัญ แต่ความไม่แน่นอนในภาคการขนส่งได้กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น

ในขณะเดียวกัน ตลาดก็กำลังจับตาดูผลกระทบของสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคโลกต่อความต้องการใช้น้ำมันดิบ ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดจากสหรัฐอเมริกา รวมถึงตัวเลขการจ้างงานและการผลิต แสดงให้เห็นถึงผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งโดยรวม ซึ่งบ่งชี้ว่าความต้องการใช้พลังงานในเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกยังคงมีความยืดหยุ่น สิ่งนี้ช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการชะลอตัวของความต้องการไปได้ในระดับหนึ่ง ในขณะเดียวกัน ตลาดคาดการณ์ว่าการใช้พลังงานในเศรษฐกิจหลักของโลกจะยังคงเติบโตต่อไปในครึ่งหลังของปี ซึ่งเป็นการสนับสนุนพื้นฐานบางประการสำหรับราคาน้ำมันในตลาดโลก

อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากการซื้อขายในตลาด น้ำมันดิบ WTI ยังคงอยู่ในช่วงการเคลื่อนไหวที่เกิดขึ้นในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา โดยทั้งฝ่ายซื้อและฝ่ายขายยังคงระมัดระวัง นักลงทุนยังคงจับตาดูว่าสถานการณ์ในตะวันออกกลางจะทวีความรุนแรงขึ้นอีกหรือไม่ ขณะเดียวกันก็รอสัญญาณทิศทางที่ชัดเจนขึ้นหลังจากราคาน้ำมันทะลุออกจากช่วงการซื้อขายล่าสุด หากสถานการณ์เลวร้ายลงอย่างต่อเนื่องและความเสี่ยงด้านการขนส่งพลังงานเพิ่มสูงขึ้น ราคาน้ำมันอาจยังมีโอกาสปรับตัวสูงขึ้นอีก หากสถานการณ์คลี่คลายลง ความเสี่ยงบางส่วนอาจค่อยๆ ลดลง

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาน้ำมันดิบ WTI ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยในกราฟรายวัน โดยราคายังคงซื้อขายอยู่เหนือระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลางและระยะยาว และแนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงอยู่ ตัวชี้วัด MACD ยังคงรักษารูปแบบ Golden Cross และแท่งสีแดงยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงมีอิทธิพลเหนือกว่า กำลังซื้อโดยรวมของตลาดยังคงมีเสถียรภาพ ปัจจุบัน ระดับแนวต้านแรกที่ต้องจับตาดูอยู่ที่ประมาณ 80.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หากสามารถทะลุผ่านระดับนี้ได้สำเร็จ อาจนำไปสู่การทดสอบ ระดับ 82.30 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในทางกลับกัน แนวรับเริ่มต้นอยู่ที่ประมาณ 77.80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยมีแนวรับที่สำคัญกว่าอยู่ที่ประมาณ 76.20 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ตราบใดที่บริเวณนี้ยังคงอยู่ แนวโน้มขาขึ้นระยะกลางก็มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป

จากกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาน้ำมันดิบ WTI ยังคงทรงตัวอยู่ในระดับสูง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นยังคงอยู่ในแนวขาขึ้น และถึงแม้ว่าฮิสโตแกรม MACD จะแคบลงเล็กน้อย แต่ก็ยังคงอยู่เหนือเส้นศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นระยะสั้นชะลอตัวลงแล้ว แต่ยังไม่ถึงกับอ่อนแอ หากราคาสามารถทะลุแนวต้านที่ 80.50 ดอลลาร์ด้วยปริมาณการซื้อขายที่มากพอสมควร อาจเปิดโอกาสให้เกิดการปรับตัวขึ้นใหม่ในระยะสั้น หากเกิดการดึงกลับทางเทคนิค ตราบใดที่แนวรับรอบ 77.80 ดอลลาร์ยังคงอยู่ ก็คาดว่าจะดึงดูดนักลงทุนที่มองหาโอกาสในการซื้อในราคาถูก และช่วงการดึงกลับโดยรวมอาจค่อนข้างจำกัด

สรุปโดยบรรณาธิการ : โดยรวมแล้ว ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านกำลังเพิ่มความเสี่ยงด้านความมั่นคงในการขนส่งพลังงานทั่วโลก ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเส้นทางช่องแคบฮอร์มุซและทะเลแดงยังคงผลักดันให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงในตลาดสูงขึ้น ซึ่งเป็นการสนับสนุนราคาน้ำมันระหว่างประเทศอย่างแข็งแกร่ง ในขณะเดียวกัน ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ก็ช่วยสร้างเสถียรภาพให้กับความคาดหวังด้านความต้องการน้ำมันทั่วโลก แม้ว่าราคาน้ำมันดิบ WTI จะยังอยู่ในช่วงการปรับฐานในระยะสั้น แต่ปัจจัยพื้นฐานยังคงเป็นขาขึ้น ตราบใดที่สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังไม่คลี่คลายลงอย่างมีนัยสำคัญ คาดว่าราคาน้ำมันจะยังคงมีแนวโน้มที่แข็งแกร่งโดยทั่วไป ในอนาคต นักลงทุนควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับการพัฒนาในภูมิภาค พลวัตการขนส่งระหว่างประเทศ และข้อมูลสินค้าคงคลังและความต้องการน้ำมันดิบทั่วโลกจากเศรษฐกิจหลักๆ และควรระมัดระวังความผันผวนของตลาดเพิ่มเติมที่เกิดจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์