สภาการลงทุนแพลทินัมโลก (WPIC) ได้เผยแพร่รายงานอุตสาหกรรมฉบับล่าสุด โดยชี้ให้เห็นว่าประเทศสำคัญในเอเชียได้วางรากฐานอย่างมั่นคงในฐานะตลาดบริโภคและลงทุนทองคำหลักของโลกมาอย่างยาวนาน ด้วยการปรับโครงสร้างความต้องการทรัพยากรโลกใหม่โดยอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์และพลังงานสะอาด และการลงทุนภาคอุตสาหกรรมรอบใหม่ของประเทศ คาดว่าแพลทินัมจะเติบโตขึ้นเป็นโลหะมีค่าเชิงกลยุทธ์ที่สำคัญเทียบเท่ากับทองคำ

งานสัปดาห์แพลทินัมเซี่ยงไฮ้ในปีนี้จะมุ่งเน้นไปที่อิทธิพลหลักของประเทศสำคัญในเอเชียที่มีต่อตลาดโลหะกลุ่มแพลทินัม แผนพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติฉบับที่ 15 จะผลักดันการขยายตัวของโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์และอุตสาหกรรมพลังงานไฮโดรเจน ซึ่งจะเปิดพื้นที่ความต้องการระยะยาวสำหรับแพลทินัมอย่างต่อเนื่อง ประกอบกับช่องว่างระหว่างอุปสงค์และอุปทานในตลาดแพลทินัมติดต่อกันสี่ปี และการเติบโตอย่างรวดเร็วของความต้องการลงทุนในโลหะมีค่า ราคาในระยะกลางและระยะยาวจึงได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐาน มีเพียงนโยบายการเงินที่เข้มงวดของโลกเท่านั้นที่กดดันในระยะสั้น และตลาดจะยังคงอ่อนแอและผันผวนต่อไป

นโยบายอุตสาหกรรมเปิดโอกาสใหม่ๆ ในการเติบโต และปัญญาประดิษฐ์และพลังงานไฮโดรเจนกำลังผลักดันความต้องการใหม่ๆ สำหรับแพลทินัม

ในการประชุมต่างๆ ระหว่างงาน Shanghai Platinum Week ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมต่างเห็นพ้องต้องกันว่า การวางแผนอุตสาหกรรมระยะยาวของประเทศมหาอำนาจในเอเชียแห่งนี้ คือหัวใจสำคัญที่ขับเคลื่อนการบริโภคแพลทินัม สมาคมคาดการณ์ว่าภายในปี 2030 ประเทศจีนจะลงทุนเกือบ 300 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ แพลทินัมเป็นสิ่งจำเป็นในภาคการผลิตระดับสูงหลายภาคส่วน รวมถึงเซมิคอนดักเตอร์ คริสตัลอุตสาหกรรม แผงวงจรพิมพ์ และระบบสำรองพลังงานไฮโดรเจนสำหรับศูนย์ข้อมูล การพัฒนาอุตสาหกรรมพลังงานไฮโดรเจนขนาดใหญ่ของประเทศยังคงใช้แพลทินัมอย่างต่อเนื่อง โลหะชนิดนี้เป็นวัสดุตัวเร่งปฏิกิริยาหลักสำหรับการแยกไฮโดรเจนด้วยไฟฟ้าและยานยนต์เซลล์เชื้อเพลิงไฮโดรเจน สองภาคส่วนนี้กำลังร่วมกันสร้างเส้นโค้งการเติบโตใหม่สำหรับแพลทินัม

เทรเวอร์ เรย์มอนด์ ซีอีโอของสภาการลงทุนแพลทินัมโลก กล่าวว่า ตลาดยังไม่ได้ประเมินราคาความต้องการแพลทินัมที่เพิ่มขึ้นซึ่งเกิดจากปัญญาประดิษฐ์อย่างเต็มที่ และผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นนี้จะยังคงยกระดับมูลค่าการลงทุนระยะยาวของแพลทินัมต่อไป เส้นทางการพัฒนาของแพลทินัมในประเทศสำคัญๆ ในเอเชียอาจคล้ายคลึงกับทองคำ ในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมา การกระจายการลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ ของประชาชนและการเพิ่มขึ้นของเงินสำรองอย่างเป็นทางการได้กระตุ้นการขยายตัวของความต้องการทองคำ ปัจจุบัน นโยบายการผลิตขั้นสูงกำลังเปลี่ยนแพลทินัมให้กลายเป็นสินทรัพย์ทางกายภาพเชิงกลยุทธ์ใหม่

อุปทานตึงตัวอย่างต่อเนื่องมาเป็นเวลานาน และสินค้าคงคลังลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์

แม้ว่าความต้องการคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่ตลาดแพลทินัมก็เผชิญกับข้อจำกัดด้านอุปทานที่เข้มงวดในระยะยาว สถาบันต่างๆ คาดการณ์ว่าตลาดแพลทินัมจะประสบกับภาวะขาดแคลนอุปทานเป็นปีที่สี่ติดต่อกันในปี 2026 โดยปริมาณสินค้าคงคลังบนพื้นผิวทั่วโลก ณ สิ้นปีจะเพียงพอต่อความต้องการบริโภคทั่วโลกไม่ถึงสามเดือน การลดลงอย่างต่อเนื่องของสต็อกที่มีอยู่เป็นเรื่องยากที่จะเติมเต็มได้อย่างรวดเร็ว มีข้อบกพร่องที่สำคัญในการขยายกำลังการผลิตของเหมือง วงจรการพัฒนาโครงการแร่ใช้เวลานาน และเหมืองส่วนใหญ่เป็นการทำเหมืองแบบบ่อลึก แม้ว่าราคาจะสูงขึ้น แต่ผลผลิตของเหมืองก็ไม่สามารถเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในระยะสั้นได้

เรย์มอนด์กล่าวว่า ปัจจัยพื้นฐานด้านอุปสงค์และอุปทานของแพลทินัมในปัจจุบันนั้นน่าดึงดูดใจอย่างยิ่ง และอุปทานที่ตึงตัวอย่างต่อเนื่องจะยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาที่แข็งแกร่งต่อไป ผู้บริหารจากบริษัทเหมืองแร่ที่เข้าร่วมค่อนข้างมองโลกในแง่ดี โดยเชื่อว่ากำลังการผลิตของเหมืองที่มีอยู่และโครงการขยายงานนั้นเพียงพอที่จะตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นในระยะยาวของอุตสาหกรรม

การลงทุนด้านสินทรัพย์ถาวรที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในประเทศสำคัญๆ ในเอเชีย และการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของระบบผลิตภัณฑ์ทางการเงินของประเทศเหล่านั้น

นอกเหนือจากความต้องการทางอุตสาหกรรมที่จำเป็นแล้ว ความต้องการลงทุนในแพลทินัมในประเทศสำคัญๆ ในเอเชียกำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว ตั้งแต่ปี 2023 ประเทศเหล่านี้ได้กลายเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดในโลกสำหรับแท่งและเหรียญแพลทินัม ในปี 2019 ความต้องการลงทุนในแพลทินัมแท่งและเหรียญแพลทินัมมีปริมาณน้อยกว่า 1 ตัน แต่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเกือบ 13 ตันภายในปี 2025 ในช่วงสัปดาห์แพลทินัมปีนี้ สมาคมได้บรรลุข้อตกลงความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับห้างสรรพสินค้าปักกิ่งไฉ่ซือโข่ว เพื่อเปิดตัวแท่งแพลทินัมสำหรับการลงทุนเป็นครั้งแรก ซึ่งเป็นการเสริมผลิตภัณฑ์การลงทุนในทองคำและเงินที่มีอยู่เดิม

สมาคมยังวางแผนที่จะร่วมมือกับสถาบันการเงินต่างๆ ในประเทศเพื่อเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่หลากหลาย เช่น โครงการสะสมแพลทินัมและกองทุนรวมดัชนี (ETF) เพื่อขยายช่องทางการมีส่วนร่วมสำหรับนักลงทุนทั่วไป และปรับปรุงโครงสร้างตลาดการลงทุนโลหะมีค่าของประเทศให้ดียิ่งขึ้น

สภาวะตลาดในระยะสั้นกำลังอยู่ในภาวะกดดัน ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานระยะยาวช่วยหนุนราคา

แม้ว่าแนวโน้มระยะยาวของอุตสาหกรรมจะดูดี แต่ราคาแพลทินัมกลับอ่อนตัวในระยะสั้น โดยปัจจุบันผันผวนอยู่ที่ประมาณ 1,600 ดอลลาร์ต่อออนซ์

นักวิเคราะห์เชื่อว่าความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อทั่วโลกที่ยืดเยื้อและการที่ธนาคารกลางต่างๆ ยังคงดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดได้เพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองโลหะมีค่าที่ไม่ให้ผลตอบแทน ส่งผลให้ความต้องการซื้อในระยะสั้นลดลง อย่างไรก็ตาม มีฉันทามติโดยทั่วไปในอุตสาหกรรมว่าความต้องการทางอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่งซึ่งขับเคลื่อนโดยปัญญาประดิษฐ์และพลังงานไฮโดรเจน ประกอบกับสถานการณ์อุปทานที่ตึงตัวอย่างต่อเนื่อง จะเป็นปัจจัยสนับสนุนที่มั่นคงสำหรับราคาแพลทินัมในระยะกลางถึงระยะยาว และความผันผวนในระยะสั้นจะไม่เปลี่ยนแปลงแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว

สรุป

โดยสรุปแล้ว นโยบายด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) และพลังงานไฮโดรเจนของประเทศสำคัญในเอเชียได้เปิดโอกาสความต้องการแพลทินัมอย่างมหาศาล ในขณะที่การขาดแคลนอุปทานอย่างต่อเนื่องเป็นปัจจัยสนับสนุนที่สำคัญ การเติบโตอย่างรวดเร็วของความต้องการลงทุนในโลหะมีค่ากำลังค่อยๆ ทำให้แพลทินัมมีมูลค่าการจัดสรรเชิงกลยุทธ์ที่เทียบได้กับทองคำ ในระยะสั้น ราคาแพลทินัมอยู่ภายใต้แรงกดดันและผันผวนเนื่องจากนโยบายการเงินที่เข้มงวดทั่วโลก แต่ความไม่สมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์ในระยะกลางถึงระยะยาวนั้นไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงไป เมื่อเครื่องมือทางการเงินสำหรับการลงทุนในแพลทินัมในประเทศมีความหลากหลายมากขึ้น มูลค่าสินทรัพย์ของแพลทินัมจะได้รับการรับรู้โดยตลาดอย่างเต็มที่


แหล่งที่มาของกราฟราคาแพลตินัมรายวัน: EasyForex

เมื่อเวลา 13:43 น. ตามเวลาปักกิ่ง ในวันที่ 17 กรกฎาคม ราคาทองคำขาวซื้อขายอยู่ที่ 1,593.89 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์