เมื่อวันศุกร์ที่ 17 กรกฎาคม ในช่วงตลาดซื้อขายของยุโรป เงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ยังคงทรงตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.5840 ปัจจัยภายนอกหลักที่กดดันเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์คือสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่เลวร้ายลงอย่างต่อเนื่อง – กองทัพสหรัฐฯ ได้เปิดฉากโจมตีทางอากาศครั้งใหญ่ต่ออิหร่าน ซึ่งอิหร่านได้ตอบโต้ด้วยท่าทีทางทหารที่แข็งแกร่ง ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มสูงขึ้นในทุกสกุลเงิน และเงินทุนที่มุ่งเก็บสินทรัพย์ปลอดภัยได้ไหลเข้าสู่ดอลลาร์สหรัฐมากขึ้น ส่งผลให้สกุลเงินที่มีความเสี่ยง รวมถึงเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ ถูกกดดัน

ภูมิรัฐศาสตร์: กองทัพสหรัฐฯ เปิดฉากโจมตีทางอากาศต่ออิหร่านติดต่อกัน 6 วัน เพิ่มความเสี่ยงต่อข้อตกลงการค้าส่งออกผ่านช่องแคบฮอร์มุซ

ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองยังคงทวีความรุนแรงขึ้น สหรัฐฯ เปิดฉากโจมตีทางอากาศครั้งใหญ่ต่ออิหร่านเป็นวันที่หกติดต่อกัน โดยมุ่งเน้นไปที่ภูมิภาคทางตอนใต้ ตามรายงานของอัลจาซีรา เจ้าหน้าที่ในเมืองท่าบันดาอับบาสทางตอนใต้ของอิหร่านยืนยันว่ามีการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานของพลเรือน รวมถึงโรงไฟฟ้าและสถานีรถไฟ

การตอบโต้ของอิหร่านยิ่งทำให้ความตึงเครียดเพิ่มสูงขึ้น สำนักข่าวทัสนิมรายงานว่า กองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิสลามแห่งอิหร่าน (IRGC) ระบุอย่างชัดเจนว่า จะไม่อนุญาตให้มีการส่งออกน้ำมันหรือก๊าซผ่านช่องแคบฮอร์มุซตราบใดที่การโจมตีของสหรัฐฯ ยังคงดำเนินต่อไป นอกจากนี้ IRGC ยังประกาศโจมตีศูนย์บัญชาการของสหรัฐฯ ในเมืองอัลตันฟ์ ประเทศซีเรีย และอ้างว่าได้โจมตีเรดาร์ตรวจการณ์ทางทะเลของสหรัฐฯ ในโอมานด้วย

เหตุการณ์ต่างๆ เหล่านี้บ่งชี้ว่า การปิดช่องแคบฮอร์มุซโดยพฤตินัยกำลังเปลี่ยนจาก "การกีดขวางแบบไม่กระทำการ" ไปเป็น "การปิดล้อมแบบกระทำการ" ซึ่งยิ่งเพิ่มความไม่แน่นอนในด้านอุปทานพลังงานทั่วโลก สำหรับดอลลาร์นิวซีแลนด์ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องส่งผลกระทบผ่านสองช่องทาง: ประการแรก ผลกระทบโดยตรงจากความไม่เต็มใจที่จะรับความเสี่ยงที่ผลักดันให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น และประการที่สอง ความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจโลกที่กดดันความต้องการรับความเสี่ยง

ท่าทีแข็งกร้าวของธนาคารกลางนิวซีแลนด์: คอนเวย์เตือนถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่อาจเพิ่มสูงขึ้น

แม้จะมีแรงกดดันจากภายนอกต่อเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ แต่ท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางนิวซีแลนด์กำลังช่วยพยุงค่าเงินไว้ สัปดาห์ที่แล้ว ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (OCR) 25 จุด เป็น 2.50% และส่งสัญญาณอย่างชัดเจนว่าอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม เนื่องจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่และยืดเยื้อ

นายพอล คอนเวย์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ได้เน้นย้ำสัญญาณที่แสดงถึงความแข็งกร้าวในนโยบายการเงินอีกครั้งในคำกล่าวของเขาเมื่อต้นสัปดาห์นี้ คอนเวย์ระบุว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลาง เช่นเดียวกับภาวะช็อกด้านอุปทานอื่นๆ ทำให้การตัดสินใจด้านนโยบายการเงินมีความซับซ้อนมากขึ้น เขาเน้นย้ำเป็นพิเศษว่าพัฒนาการในตะวันออกกลางในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาเป็นความเสี่ยงด้านบวกต่อการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อของ RBNZ สำหรับไตรมาสเดือนกันยายน

คำแถลงนี้บ่งชี้ว่า ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ไม่เพียงแต่ไม่มีเจตนาที่จะผ่อนคลายนโยบายการเงินเนื่องจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลกเท่านั้น แต่ยังมองว่าราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นอันเนื่องมาจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางเป็นเหตุผลที่จะต้องเข้มงวดนโยบายการเงินต่อไปอีก สำหรับ RBNZ ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อภายในประเทศมีความสำคัญเหนือกว่าความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจภายนอก ความชัดเจนในนโยบายนี้เป็นเหตุผลหลักที่ทำให้เงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ได้รับการสนับสนุนมากขึ้นท่ามกลางความวุ่นวายทางภูมิรัฐศาสตร์ในปัจจุบัน

จุดสนใจของตลาด: รอติดตามดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของรัฐมิชิแกน สหรัฐอเมริกา

ในส่วนของข้อมูลเศรษฐกิจ นักลงทุนกำลังรอผลการอ่านเบื้องต้นของดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในวันศุกร์นี้ ข้อมูลนี้จะให้เบาะแสล่าสุดเกี่ยวกับความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้น

เนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นตัวแปรหลักในตลาดปัจจุบัน ผลกระทบของข้อมูลนี้จึงอาจค่อนข้างจำกัด อย่างไรก็ตาม การเบี่ยงเบนอย่างมีนัยสำคัญจากความคาดหวังอาจยังคงก่อให้เกิดความผันผวนในระยะสั้นได้

สรุป

ปัจจุบันเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์กำลังเผชิญกับความขัดแย้งระหว่างความแข็งแกร่งของดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่ได้รับแรงหนุนจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ และท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ เหตุการณ์ต่างๆ มากมาย รวมถึงการโจมตีทางอากาศของสหรัฐฯ ต่ออิหร่านติดต่อกัน 6 วัน ภัยคุกคามที่เพิ่มขึ้นต่อช่องแคบฮอร์มุซ และการตอบโต้ของอิหร่านต่อฐานทัพสหรัฐฯ กำลังกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย สนับสนุนเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และส่งผลให้เงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ได้รับแรงกดดันในระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม ท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางนิวซีแลนด์กำลังจำกัดการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ คอนเวย์ กล่าวอย่างชัดเจนว่า ความขัดแย้งในตะวันออกกลางเป็นความเสี่ยงด้านบวกต่อแนวโน้มเงินเฟ้อ ซึ่งบ่งชี้ว่าธนาคารกลางอาจจำเป็นต้องเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติม ท่ามกลางความแตกต่างในแนวทางนโยบายระหว่างธนาคารกลางนิวซีแลนด์และธนาคารกลางสหรัฐฯ เงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ได้รับการสนับสนุนเชิงโครงสร้างในระดับส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย

ในระยะสั้น ค่าเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์มีแนวโน้มที่จะผันผวนอยู่ในช่วง 0.5800-0.5880 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยทิศทางจะขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมือง (ความคืบหน้าทางการทูตหรือความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้น) และการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในความต้องการความเสี่ยงของตลาด เนื่องจากความไม่แน่นอนยังคงอยู่ในระดับสูง การเคลื่อนไหวของค่าเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์อาจยังคงแสดงให้เห็นถึงรูปแบบการต่อสู้แบบสองทางระหว่าง "แรงกดดันทางภูมิศาสตร์การเมืองและการสนับสนุนจากอัตราดอกเบี้ย"


(กราฟรายวัน NZD/USD, ที่มา: FX678)