ค่าเงินยูโรแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (EUR/USD) ในช่วงต้นของการซื้อขายในยุโรปเมื่อวันจันทร์ โดยปรับตัวสูงขึ้นไปอยู่ที่ประมาณ 1.1445 ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังที่ดีขึ้นเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ตลาดเชื่อว่าการฟื้นตัวของราคาน้ำมันเมื่อเร็วๆ นี้ อาจเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออีกครั้ง ทำให้ ECB ต้องคงท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้นในการกำหนดนโยบายในอนาคต

คาดว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในการประชุมสัปดาห์นี้ แต่ตลาดคาดการณ์ว่าอาจมีการปรับอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกันยายน เพื่อรับมือกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ก่อนหน้านี้ ความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจยุโรปได้จำกัดประสิทธิภาพของเงินยูโร แต่การเปลี่ยนแปลงล่าสุดในตลาดพลังงานกำลังกระตุ้นให้นักลงทุนประเมินแนวทางการดำเนินนโยบายของ ECB อีกครั้ง

ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นส่งผลกระทบอย่างมากต่อตลาดในยุโรป เนื่องจากเศรษฐกิจของยุโรปพึ่งพาการนำเข้าพลังงานอย่างมาก ราคาน้ำมันดิบที่สูงอย่างต่อเนื่องอาจเพิ่มต้นทุนการผลิตสำหรับธุรกิจและส่งผลกระทบต่อระดับราคาสินค้าสำหรับผู้บริโภค หากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อกลับมาอีกครั้ง ธนาคารกลางยุโรปอาจจำเป็นต้องคงนโยบายที่ค่อนข้างเข้มงวด ซึ่งจะช่วยพยุงค่าเงินยูโรได้บ้าง อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันเงินยูโรกำลังเผชิญแรงกดดันจากดอลลาร์สหรัฐ สถานการณ์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางกำลังกระตุ้นความไม่ไว้วางใจในตลาดโลก ส่งผลให้เงินทุนไหลเข้าสู่ดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม สหรัฐฯ เพิ่งดำเนินการโจมตีเป้าหมายในอิหร่านเป็นคืนที่เก้าติดต่อกัน ทำให้ตลาดกังวลว่าความขัดแย้งในภูมิภาคอาจทวีความรุนแรงขึ้นอีก

ในขณะเดียวกัน อิหร่านระบุว่า ตราบใดที่การกระทำของสหรัฐฯ ยังคงดำเนินต่อไป ช่องแคบฮอร์มุซก็ไม่สามารถรับประกันความปลอดภัยของผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีและการขนส่งพลังงานได้ คำแถลงนี้ยิ่งเพิ่มความกังวลในตลาดเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านอุปทานน้ำมันดิบ และผลักดันให้เงินทุนหันกลับไปให้ความสำคัญกับเสถียรภาพของตลาดพลังงานโลก สำหรับตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์มีผลกระทบสองด้าน ด้านหนึ่ง ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในยุโรป เสริมสร้างความคาดหวังว่าธนาคารกลางยุโรปจะใช้มาตรการที่เข้มงวดมากขึ้น และให้การสนับสนุนเงินยูโร อีกด้านหนึ่ง เหตุการณ์ความเสี่ยงที่ทวีความรุนแรงขึ้นมักจะผลักดันให้เงินทุนไหลไปยังดอลลาร์สหรัฐฯ ทำให้เกิดแรงกดดันต่อ EUR/USD ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ขณะนี้ตลาดกำลังรอสัญญาณนโยบายใหม่จากการประชุมของธนาคารกลางยุโรป (ECB) หาก ECB ใช้ท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้นเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ เงินยูโรอาจได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม หากผู้กำหนดนโยบายมุ่งเน้นไปที่ความเสี่ยงด้านการเติบโตทางเศรษฐกิจมากกว่า ก็อาจจำกัดศักยภาพในการแข็งค่าของเงินยูโรได้ จากมุมมองของตลาดโลก EUR/USD ยังคงอยู่ในช่วงผันผวนระหว่างความคาดหวังด้านนโยบายและความรู้สึกด้านความเสี่ยง ประสิทธิภาพของดอลลาร์สหรัฐจะยังคงได้รับอิทธิพลจากความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ในขณะที่เงินยูโรจะได้รับผลกระทบหลักจากทิศทางนโยบายของ ECB และการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมัน ในอนาคต ปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตาดู ได้แก่ การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ ECB สถานการณ์ในตะวันออกกลาง การเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมัน และการเปลี่ยนแปลงของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย EUR/USD เนื่องจากปัจจัยเหล่านี้จะเป็นตัวกำหนดทิศทางต่อไปของ EUR/USD

จากมุมมองของกราฟรายวัน EUR/USD ยังคงอยู่ในช่วงการดีดตัวขึ้นระยะสั้นหลังจากการปรับฐาน แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ราคาปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 1.1445 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 100 วัน แสดงให้เห็นว่าแรงกดดันขาลงระยะกลางยังไม่คลายลงอย่างสมบูรณ์ ในส่วนของ Bollinger Bands ราคาอยู่ใกล้แถบบน แสดงให้เห็นว่าการดีดตัวขึ้นล่าสุดกำลังทดสอบแนวต้านด้านบน แถบกลางอยู่ที่ประมาณ 1.1415 ซึ่งเป็นระดับแนวรับที่สำคัญในปัจจุบัน ตัวชี้วัด RSI (14) อยู่ที่ประมาณ 48 ยังคงต่ำกว่าระดับกลางที่ 50 แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่จำกัด ตลาดยังคงต้องให้ความสนใจว่าการดีดตัวขึ้นนี้จะกลายเป็นการกลับตัวของแนวโน้มหรือไม่

ในด้านแนวต้านขาขึ้น จุดสนใจระยะสั้นแรกอยู่ที่เส้น Bollinger Band ด้านบน บริเวณ 1.1470 หากทะลุเหนือระดับนี้ได้ จะมุ่งเป้าไปที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน บริเวณ 1.1585 ซึ่งเป็นบริเวณที่อาจดึงดูดแรงขายอีกครั้ง ในด้านแนวรับขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น Bollinger Band ตรงกลาง บริเวณ 1.1415 ตามด้วยเส้น Bollinger Band ด้านล่าง บริเวณ 1.1358 หากทะลุต่ำกว่า 1.1358 อาจเป็นสัญญาณของการปรับฐานต่อเนื่องและทดสอบระดับที่ต่ำกว่าต่อไป

จากมุมมองของกราฟ 4 ชั่วโมง EUR/USD ได้สร้างโครงสร้างการรวมตัวและการดีดตัวในระยะสั้น โดยราคากลับมาอยู่เหนือ 1.1430 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อที่แข็งแกร่งขึ้นในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ยังไม่แสดงแนวต้านขาขึ้นที่ชัดเจน ซึ่งจำกัดศักยภาพในการปรับตัวขึ้นของตลาด ตัวชี้วัด RSI ยังคงอยู่ในระดับกลางถึงขาขึ้นเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมการดีดตัวในระยะสั้น หากอัตราแลกเปลี่ยนทะลุแนวต้าน 1.1470 อาจท้าทายพื้นที่ 1.1500 ต่อไป หากตกลงต่ำกว่าแนวรับ 1.1415 อาจทดสอบพื้นที่ 1.1358 อีกครั้ง ปัจจุบัน แนวโน้ม 4 ชั่วโมงโน้มเอียงไปทางการรวมตัวและการปรับฐาน โดยทิศทางยังคงขึ้นอยู่กับความคาดหวังของนโยบาย ECB และการเปลี่ยนแปลงของความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

บทสรุปโดยบรรณาธิการ
คู่เงิน EUR/USD ในปัจจุบันได้รับอิทธิพลจากทั้งความคาดหวังเชิงรุกจากธนาคารกลางยุโรป (ECB) และความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นได้จุดประกายความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อในยุโรปอีกครั้ง เพิ่มความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับนโยบายของ ECB ในอนาคต และให้การสนับสนุนเงินยูโร อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางยังคงผลักดันกระแสเงินทุนไปสู่ดอลลาร์ ซึ่งจำกัดศักยภาพในการแข็งค่าของเงินยูโร ในระยะสั้น การดีดตัวขึ้นของ EUR/USD จำเป็นต้องทะลุผ่านระดับแนวต้านสำคัญเพื่อยืนยันการเพิ่มขึ้นต่อไป หาก ECB ส่งสัญญาณเชิงรุกมากขึ้นในขณะที่ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงของตลาดดีขึ้น เงินยูโรอาจฟื้นตัวต่อไปได้ แต่หากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเพิ่มขึ้น ข้อได้เปรียบในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยของดอลลาร์อาจกลับมามีบทบาทสำคัญอีกครั้ง ในอนาคต ตลาดจะมุ่งเน้นไปที่การประชุมของ ECB การเปลี่ยนแปลงความคาดหวังด้านนโยบายของ Fed และการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมัน คู่เงิน EUR/USD อาจพบทิศทางใหม่ภายในช่วง 1.1350 ถึง 1.1585