ท่ามกลางความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผันผวน ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ตามด้วยการลดลง จากนั้นก็แตะจุดต่ำสุดและดีดตัวขึ้น ส่งผลให้เกิดการกลับตัวหลายรอบและความผันผวนอย่างมากในระหว่างวัน

เนื่องจากได้รับผลกระทบจากความขัดแย้งที่ดำเนินอยู่ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงความเสียหายที่คาดว่าจะเกิดขึ้นกับปริมาณการขนส่งทางเรือในช่องแคบฮอร์มุซ นักลงทุนที่คาดหวังราคาน้ำมันดิบสูงจึงเปิดฉากโจมตีอย่างหนักในช่วงต้นของการซื้อขายในวันจันทร์ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นสู่ระดับ 84.6 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบหนึ่งเดือน เนื่องจากตลาดคาดการณ์อย่างหนักว่าอุปทานน้ำมันดิบจะลดลงอันเนื่องมาจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

อย่างไรก็ตาม ตลาดกลับพลิกผันอย่างรวดเร็วเมื่ออิหร่านเสนอข้อตกลงหยุดยิงใหม่เป็นเวลาสิบวัน โดยมีเป้าหมายเพื่อฟื้นฟูข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวที่บรรลุได้เมื่อเดือนที่แล้ว ประกอบกับแถลงการณ์ของกระทรวงการต่างประเทศอิหร่านที่ระบุว่าพร้อมที่จะเริ่มต้นการเจรจากับสหรัฐฯ อีกครั้งโดยยึดผลประโยชน์หลักเป็นสำคัญ ทำให้ความกังวลในตลาดลดลงอย่างรวดเร็ว นักลงทุนที่คาดหวังว่าราคาน้ำมันจะสูงขึ้นต่างพากันขายออก ส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลงไปอยู่ที่ระดับต่ำสุด 79.57 ซึ่งห่างจาก 79.58 ที่กล่าวถึงในบทความก่อนหน้านี้เพียงหนึ่งเซนต์เท่านั้น

ความขัดแย้งทางภูมิศาสตร์การเมืองระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยืดเยื้อมานาน และความเสี่ยงในตะวันออกกลางก็เพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองในตะวันออกกลางเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งรวมถึงการปะทะกันทางทหารระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่มีการทวีความรุนแรงและมีสัญญาณของการผ่อนคลายลงซ้ำแล้วซ้ำเล่า ได้กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ก่อให้เกิดความปั่นป่วนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

ในด้านการทหาร กองทัพสหรัฐฯ ได้โจมตีอิหร่านติดต่อกันถึงเก้าคืน โดยมีเป้าหมายเพื่อลดทอนศักยภาพการโจมตีทางทะเลของอิหร่านในช่องแคบฮอร์มุซอย่างต่อเนื่อง ในขณะเดียวกัน สหรัฐฯ ยังคงส่งเครื่องบินรบหลายประเภท รวมถึงเครื่องบินเติมเชื้อเพลิงกลางอากาศ ไปยังตะวันออกกลาง และตลาดเคยวิตกกังวลว่าความขัดแย้งระหว่างสองฝ่ายจะบานปลายกลายเป็นสงครามเต็มรูปแบบ

เมื่อสถานการณ์ทวีความรุนแรงขึ้น ทั้งสองฝ่ายต่างก็ทำการรุกและรับกันไปมาอย่างต่อเนื่อง ก่อนหน้านี้อิหร่านได้ถอนตัวออกจากข้อตกลงหยุดยิงฉบับเดิมอย่างเป็นทางการ และสหรัฐฯ ก็ประกาศว่าข้อตกลงหยุดยิงฉบับเดิมนั้นเป็นโมฆะเช่นกัน ต่อมาอิหร่านได้โจมตีเป้าหมายหลายแห่งในจอร์แดน คูเวต และบาห์เรน และกล่าวหาว่าสหรัฐฯ โจมตีทางอากาศโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ที่กำลังก่อสร้างในภูมิภาคตะวันตกเฉียงใต้ของตน ความเสี่ยงของความขัดแย้งยังคงเพิ่มสูงขึ้น และการโจมตีจอร์แดนของอิหร่านส่งผลให้ทหารสหรัฐฯ เสียชีวิต 2 นาย และคาดว่ามีเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ เสียชีวิตอีก 1 นาย ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาดอย่างต่อเนื่อง

ต่อมา ตามรายงานของสื่อต่างประเทศเมื่อวันที่ 20 โดยอ้างคำกล่าวของเจ้าหน้าที่ระดับสูงของอิหร่าน ผู้ไกล่เกลี่ยระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ ได้เสนอให้มีการหยุดยิงเป็นเวลา 10 วันแก่อิหร่าน เพื่อแสวงหาการกลับมาใช้บันทึกความเข้าใจที่อิหร่านและสหรัฐฯ บรรลุไว้เมื่อเดือนที่แล้ว ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อบรรเทาสถานการณ์ในปัจจุบัน โฆษกกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน บากาอี กล่าวในการแถลงข่าวในวันนั้นว่า อิหร่านได้รับข้อเสนอจากผู้ไกล่เกลี่ยของสหรัฐฯ และอิหร่านแล้ว แต่ปฏิเสธที่จะเปิดเผยรายละเอียดเฉพาะเจาะจง

เขายังกล่าวอีกว่า รัฐมนตรีว่าการกระทรวงมหาดไทยของอิหร่านจะเดินทางเยือนปากีสถานในวันนั้น เพื่อหารือเกี่ยวกับเรื่องที่เกี่ยวข้องระหว่างสองประเทศ


(กราฟราคาน้ำมันดิบ WTI ล่วงหน้าแบบต่อเนื่องระหว่างวัน แหล่งที่มา: EasyForex)

ความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อสูงยังคงไม่เปลี่ยนแปลง และธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในอนาคต

ราคาน้ำมันที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องได้ยิ่งทำให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อในตลาดทวีความรุนแรงขึ้น และกลายเป็นตัวแปรสำคัญที่ส่งผลกระทบอย่างมากต่อนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ก่อนหน้านี้ ความคาดหวังเรื่องเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นได้ทำให้กองทุนในตลาดต่าง ๆ ยังคงเดิมพันว่าอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน หรืออาจจะเริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

เบธ แฮมมาร์ก ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ ส่งสัญญาณถึงท่าทีที่แข็งกร้าว โดยระบุว่าเพื่อควบคุมภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูง เฟดมีแนวโน้มที่จะเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งหมายความว่าการประชุมอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันที่ 29 กรกฎาคม จะมีการถกเถียงเชิงนโยบายอย่างดุเดือด

เมื่อสถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านดีขึ้น ตลาดจึงปรับราคาตามไปด้วย จากข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch พบว่า ความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังคงอยู่ที่ 82% ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากที่คาดการณ์ไว้ 73% ในสัปดาห์ที่แล้ว ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยสูงและนโยบายการเงินที่เข้มงวดนั้นยังคงแข็งแกร่งขึ้นและไม่ลดลง แม้จะมีโอกาสที่การเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะเกิดขึ้นก็ตาม

สรุป:

ราคาน้ำมันสูงขึ้นเมื่อมีข่าวร้ายออกมา ทำให้ผู้ที่ถือสถานะซื้อระยะยาวขายทำกำไร อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงมองในแง่ร้าย เนื่องจากคำถามที่ว่าความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านจะสามารถแก้ไขได้อย่างมีนัยสำคัญภายใน 10 วันของการเจรจาหรือไม่นั้นยังคงสร้างความกังวล ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้น และขณะนี้ความสนใจเปลี่ยนไปอยู่ที่ว่าฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งจะยอมอ่อนข้อหรือไม่ ปัจจุบัน อิหร่านไม่น่าจะยอมอ่อนข้อในเรื่องการควบคุมช่องแคบฮอร์มุซ เนื่องจากเรื่องนี้เกี่ยวข้องกับเงินทุนของกองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติและบทบาทในการดำเนินกิจกรรมทางการเมืองของพวกเขา


(กราฟราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าของสหรัฐฯ รายวัน แหล่งที่มา: FX678)

เวลา 21:50 ตามเวลาปักกิ่ง ราคาน้ำมันดิบ WTI อยู่ที่ 81.43 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล