Vàng giao ngay mở cửa thấp hơn và kết thúc cao hơn trong giờ giao dịch châu Á và châu Âu vào thứ Tư (ngày 10 tháng 9). Sau một chút hoảng loạn vào thứ Ba, khi giá giảm từ mức cao, để lại bóng trên dài, giá vàng vẫn ở trên 3640, duy trì xu hướng tăng giá gần mức cao nhất mọi thời đại đạt được hôm qua. Hơn nữa, xét về góc độ cơ bản, con đường ít kháng cự nhất đối với vàng vẫn nghiêng về phía trên, nhưng những người đầu cơ giá lên có thể thích chờ đợi dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ được công bố trước khi hành động. Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào cuối phiên giao dịch Bắc Mỹ vào thứ Tư, tiếp theo là Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ vào thứ Năm. Hai bộ dữ liệu quan trọng này sẽ có tác động quyết định đến xu hướng ngắn hạn của đồng đô la Mỹ và truyền động lực biến động mới cho vàng.



Trong khi đó, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp yếu kém của Mỹ công bố hôm thứ Sáu tuần trước càng củng cố thêm kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ nới lỏng chính sách mạnh tay hơn, hạn chế đà phục hồi của đồng đô la qua đêm và thúc đẩy nhu cầu vàng phi lãi suất. Hơn nữa, bất ổn thương mại đang diễn ra, căng thẳng địa chính trị leo thang, và bất ổn chính trị ở Pháp và Nhật Bản đang tiếp tục hỗ trợ kim loại quý an toàn này. Điều này, đến lượt nó, củng cố triển vọng tích cực trong ngắn hạn của vàng và cho thấy bất kỳ đợt điều chỉnh nào cũng có thể mang đến cơ hội mua vào.

Sau đây là tóm tắt về diễn biến thị trường gần đây:

Những người đầu cơ giá vàng đang chờ đợi động lực mới từ dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ

Dữ liệu việc làm yếu kém bất ngờ của Hoa Kỳ được công bố vào thứ Sáu tuần trước càng khẳng định thêm sự hạ nhiệt của thị trường lao động, dẫn đến kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ thực hiện ba lần cắt giảm lãi suất trước khi kết thúc năm. Hơn nữa, công cụ Fed Rate Watch của CME Group cho thấy khả năng thấp là lãi suất sẽ được cắt giảm 50 điểm cơ bản tại cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào tuần tới.


(Biểu đồ lãi suất tương lai của CMEFedWatch)

Các chính sách và thị trường trên toàn thế giới thúc đẩy tâm lý tránh rủi ro

Tờ Financial Times hôm thứ Ba đưa tin cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump đã thúc giục Liên minh Châu Âu áp thuế 100% lên hàng hóa từ Ấn Độ và các nước khác. Bài báo còn cho biết chính quyền Trump sẵn sàng áp dụng các biện pháp "tương tự" đối với bất kỳ mức thuế nào mà EU áp đặt lên hàng nhập khẩu từ Ấn Độ.

Hôm thứ Ba, một thẩm phán liên bang đã tạm thời ngăn chặn Trump cách chức Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Lisa Cook. Phán quyết này đã xoa dịu lo ngại của thị trường về việc tính độc lập của Fed bị suy yếu. Kết hợp với việc điều chỉnh vị thế trước khi dữ liệu lạm phát quan trọng của Hoa Kỳ được công bố, phán quyết này đã giúp đồng đô la duy trì đà phục hồi hôm qua, đồng thời có khả năng hạn chế đà tăng của vàng.

Thủ tướng Pháp François Bayrou đã từ chức sau khi thua cuộc bỏ phiếu tín nhiệm tại Quốc hội, trong khi Thủ tướng Nhật Bản Shigeru Ishiba tuyên bố vào cuối tuần trước rằng ông sẽ từ chức chủ tịch Đảng Dân chủ Tự do (LDP) cầm quyền.

Sự bất ổn địa chính trị hỗ trợ giá vàng

Israel đã tiến hành một cuộc không kích tại Doha, Qatar, nhắm vào giới lãnh đạo Hamas, gây ra làn sóng lên án rộng rãi trên toàn thế giới. Thủ tướng Qatar tuyên bố nước này có quyền đáp trả cuộc tấn công trắng trợn này của Israel. Với vai trò trung gian hòa giải quan trọng trong các cuộc đàm phán ngừng bắn giữa Israel và Qatar, sự cố này có thể tác động đáng kể đến các cuộc đàm phán.

Ba Lan đã đặt hệ thống phòng không trong tình trạng báo động cao để ứng phó với các cuộc không kích dữ dội nhất của Nga vào Ukraine trong những tuần gần đây, làm dấy lên lo ngại về việc các cuộc tấn công được thực hiện gần biên giới Ba Lan. Trong một diễn biến khác, không quân Ukraine đã ban hành cảnh báo sớm về một máy bay không người lái nghi là của Nga xâm nhập không phận Ba Lan.

Nhắc nhở giao dịch, hãy kiên nhẫn và chờ dữ liệu được công bố

Vào thứ Ba, cả ba chỉ số chính của Phố Wall đều đạt mức đóng cửa cao kỷ lục và hiệu ứng lan truyền này đã đẩy cổ phiếu châu Á lên cao hơn nữa.

Bối cảnh thị trường hiện tại có thể tiếp tục kìm hãm nhu cầu vàng an toàn, và các nhà giao dịch cần phải cảnh giác. Hiện tại, các nhà giao dịch đang tập trung vào Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ, dự kiến được công bố vào cuối ngày hôm nay, để có hướng dẫn giao dịch mới.

Thị trường sẽ tập trung vào việc công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ vào thứ năm - dữ liệu này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc định hướng xu hướng ngắn hạn của đồng đô la Mỹ và quyết định liệu giá vàng giao ngay có bứt phá hơn nữa hay không.

Phân tích kỹ thuật

Về mặt kỹ thuật, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) hàng ngày vẫn nằm trong vùng quá mua, cho thấy khả năng tích lũy ngắn hạn hoặc điều chỉnh sâu hơn là hợp lý hơn. Tuy nhiên, biểu đồ 5 phút cho thấy triển vọng tăng giá mạnh mẽ. 3640 đánh dấu đường viền cổ của mô hình đáy đôi ngắn hạn, và vàng đã phá vỡ thành công (mức tăng giá tiếp theo là 3660). 3640 hiện là ngưỡng hỗ trợ đáng kể, và cho đến khi nó bị phá vỡ, triển vọng tăng giá vẫn rất mạnh. Để vàng duy trì xu hướng tăng, ngưỡng 3626 phải được giữ vững.

Nếu giảm xuống dưới, giá vàng sẽ tìm thấy ngưỡng hỗ trợ gần mốc 3.600 đô la. Nếu ngưỡng này tiếp tục giảm, mức thấp nhất trong tuần khoảng 3.580 đô la cần được theo dõi. Nếu tiếp tục phá vỡ, giá vàng có thể tiếp tục giảm xuống mức hỗ trợ trung hạn 3.565-3.560 đô la, và sau đó kiểm tra mức đáy dao động quanh 3.510 đô la vào thứ Năm tuần trước.


(Biểu đồ giá vàng giao ngay 5 phút)

Mặt khác, phạm vi 3.645-3.655 đô la có thể trở thành ngưỡng kháng cự ngắn hạn, với mức cao nhất mọi thời đại của ngày hôm qua là khoảng 3.675 đô la. Nếu đà mua được duy trì, giá vàng có thể tiếp tục đà tăng, hướng đến mốc 3.700 đô la, đây cũng là điểm tích lũy của mô hình tam giác gần đây. Tuy nhiên, mô hình kỹ thuật tổng thể cho thấy phe mua có thể đang do dự trong việc tham gia vào một vị thế lớn trong thời điểm hiện tại, cho thấy ngưỡng kháng cự nói trên có thể trở thành ngưỡng kháng cự mạnh trong ngắn hạn đối với vàng giao ngay.


(Biểu đồ giá vàng giao ngay hàng ngày, nguồn: Yihuitong)

Vào lúc 17:57 giờ Bắc Kinh, giá vàng giao ngay ở mức 3.654,71 USD một ounce.