Giá vàng giao ngay biến động mạnh trong phiên giao dịch châu Á và châu Âu hôm thứ Tư, hiện đang giao dịch quanh mức 3764,80. Đầu phiên giao dịch châu Á, giá vàng giảm 15 đô la xuống mức chính trị 3750 đô la sau những bình luận thận trọng từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell về khả năng cắt giảm lãi suất. Sau đó, đà tăng mạnh bất ngờ của thị trường Hồng Kông và cổ phiếu hạng A đã thúc đẩy tâm lý ưa thích rủi ro, dẫn đến sự phục hồi mạnh mẽ gần 30 đô la, đạt mức cao nhất là 3779 đô la. Hiện tại, đà tăng của vàng đã thu hẹp do chỉ số đô la Mỹ tăng 0,5%, nhưng giá vẫn duy trì xu hướng tăng trong ngày giao dịch thứ tư liên tiếp.



Diễn biến giá vàng cho thấy các nhà đầu tư đã định giá sâu sắc kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất thêm hai lần nữa trong năm nay và tiếp tục đặt cược vào các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo. Kỳ vọng này có thể hạn chế các khoản đầu tư mạnh vào đồng đô la, đồng thời tiếp tục hỗ trợ vàng, một tài sản không sinh lời. Hơn nữa, căng thẳng địa chính trị leo thang và tâm lý rủi ro toàn cầu suy giảm nhẹ sẽ giúp hạn chế đà giảm của vàng, vốn được coi là kênh trú ẩn an toàn. Do đó, cần thận trọng trước khi tham gia các giao dịch thuận lợi và mở vị thế bán vàng. Dưới đây là một số chia sẻ về diễn biến thị trường gần đây.

Những người đầu cơ giá vàng trở nên thận trọng khi nhu cầu về đồng đô la tăng lên

Các nhà giao dịch kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm chi phí vay một lần nữa vào tháng 10 và tháng 12 sau khi cắt giảm lãi suất 0,25 điểm phần trăm vào đầu tháng này, thúc đẩy một số hoạt động săn vàng giá rẻ, một tài sản không sinh lãi, trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell hôm thứ Ba đã tìm cách làm giảm kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất thêm trong những tháng tới, cho biết Fed sẽ cần tiếp tục cân bằng những rủi ro cạnh tranh của lạm phát cao và thị trường việc làm yếu trong các quyết định về lãi suất trong tương lai.

Powell nói thêm rằng việc nới lỏng chính sách quá mức có thể dẫn đến thất bại trong việc kiểm soát lạm phát, đòi hỏi phải đảo ngược định hướng chính sách. Đồng đô la trước đó đã giảm trong hai ngày giao dịch liên tiếp từ mức cao nhất trong hơn một tuần, và những bình luận của ông đã giúp phục hồi nhu cầu đối với đồng đô la, có khả năng kìm hãm giá vàng.


(Hợp đồng tương lai lãi suất của CMEFedWatch cho thấy có 98,9% khả năng sẽ có ít nhất một lần cắt giảm lãi suất nữa tại Hoa Kỳ trong năm nay và có 76,9% khả năng sẽ có hai lần cắt giảm lãi suất.)

Thị trường chứng khoán châu Á tiếp tục tăng vọt, thúc đẩy khẩu vị rủi ro của thị trường

Điều đáng chú ý là các đợt tăng giá mạnh của vàng giao ngay chủ yếu tập trung vào phiên giao dịch châu Âu và châu Mỹ, nhưng biến động chính trong phiên giao dịch Á-Âu lại diễn ra vào giờ mở cửa của thị trường chứng khoán châu Á. Đặc biệt, với tư cách là thị trường dẫn đầu châu Á, chứng khoán Hồng Kông cho thấy mối tương quan rất cao với xu hướng chỉ số chứng khoán trong giờ giao dịch.

Sự phục hồi nhẹ về địa chính trị hạn chế không gian điều chỉnh của vàng

Hôm thứ Ba, NATO đã cảnh báo Nga rằng họ sẽ sử dụng mọi biện pháp quân sự và phi quân sự cần thiết để bảo vệ an ninh của mình. Trong khi đó, Israel vẫn tiếp tục tấn công quân sự vào Dải Gaza. Một báo cáo gần đây của Liên Hợp Quốc cho thấy chính phủ Israel rõ ràng có ý định thiết lập quyền kiểm soát vĩnh viễn đối với Dải Gaza.

Điều này làm gia tăng thêm mối lo ngại của thị trường về việc xung đột lan rộng ở Trung Đông và rủi ro địa chính trị tiếp tục gia tăng, trở thành một yếu tố hỗ trợ cho vàng - tài sản trú ẩn an toàn.

Nhắc nhở giao dịch:

Các nhà giao dịch hiện đang theo dõi dữ liệu bán nhà mới của Hoa Kỳ để có hướng dẫn giao dịch mới.

Lịch dữ liệu kinh tế Mỹ tuần này cũng bao gồm việc công bố dữ liệu GDP quý II và đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền vào thứ Năm, và chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ vào thứ Sáu. Những dữ liệu này sẽ chi phối biến động giá đồng đô la Mỹ và giá vàng trong ngắn hạn.

Vàng có thể gặp khó khăn trong việc mở rộng đà tăng trong thị trường quá mua này, như được minh chứng bằng biểu đồ 5 phút. Nếu không vượt qua được ngưỡng 3770, giá vàng có thể sẽ tiếp tục điều chỉnh để giảm bớt tình trạng quá mua. Trong khi đó, trong phạm vi 10 đô la, ngưỡng hỗ trợ hiện tại là 3760 và 3750 đô la.


(Vàng tại chỗ 5 phút)

Đà tăng mạnh gần đây của vàng đã phá vỡ trạng thái quá mua, và sự xuất hiện của xu hướng săn hàng giá rẻ vào thứ Tư cho thấy con đường ít kháng cự nhất đối với giá vàng vẫn đang nghiêng về phía tăng. Tuy nhiên, giá vàng đã gặp phải ngưỡng kháng cự dưới mốc 3.800 đô la qua đêm, điều này có thể được coi là dấu hiệu đầu tiên cho thấy đà tăng giá tiềm ẩn đã cạn kiệt.

Do đó, nếu giá vàng giảm xuống dưới mức đáy giao dịch của châu Á (khoảng 3.750 đô la) và xuất hiện đợt bán tiếp theo, giá có thể kiểm tra vùng hỗ trợ 3.710-3.700 đô la. Trên biểu đồ 4 giờ, các nhà giao dịch có thể giao dịch quanh đường giữa của kênh tăng dần, bán khống dưới đường này và mua vào trên đường này.


(Biểu đồ giá vàng giao ngay 4 giờ, nguồn: Yihuitong)

Vào lúc 18:42 giờ Bắc Kinh, giá vàng giao ngay ở mức 3.763,3 USD/ounce.