Vào thứ Tư, ngày 24 tháng 9, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) tăng vọt 0,52% lên 97,745, đang tiến gần đến các ngưỡng kháng cự quan trọng: đường trung bình động 50 ngày (98,029) và ngưỡng thoái lui 50% (98,238). Hai chỉ báo kỹ thuật này sẽ tiếp tục là ngưỡng kháng cự quan trọng trong ngắn hạn cho đến khi DXY vượt qua mô hình "đỉnh kép" 98,635 và 98,834. Ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn dự kiến là 97,199.



Lập trường của Fed hạn chế xu hướng giảm của đồng đô la

Đồng đô la tiếp tục tăng giá sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell tái khẳng định sự thận trọng của mình về việc tiếp tục cắt giảm lãi suất, cho biết các nhà hoạch định chính sách vẫn lo ngại về lạm phát mặc dù thị trường lao động yếu.

Mặc dù thị trường vẫn đang "tiêu hóa" kỳ vọng về hai lần cắt giảm lãi suất nữa (mỗi lần 25 điểm cơ bản) trước khi kết thúc năm, nhưng phát biểu của Powell đã kiềm chế đáng kể "kỳ vọng ôn hòa". Ông cảnh báo rằng việc nới lỏng quá sớm có thể làm bùng phát áp lực lạm phát, trong khi việc thắt chặt quá mức có thể gây hại cho việc làm - một tuyên bố nhấn mạnh con đường chính sách "phụ thuộc vào dữ liệu" của Fed.

Quan điểm của Powell phù hợp với các tuyên bố trước đây của Fed, làm giảm kỳ vọng của thị trường về một sự chuyển hướng đáng kể sang chính sách nới lỏng. Trong khi đó, dữ liệu kinh tế Mỹ sắp tới (đặc biệt là chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) công bố vào thứ Sáu) dự kiến sẽ là yếu tố then chốt quyết định xu hướng của chỉ số đồng đô la Mỹ. Chiến lược gia Francesco Pessole của ING lưu ý rằng nếu mức tăng hàng tháng của dữ liệu không đạt được mức dự kiến 0,2%, điều này có thể củng cố thêm kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất thêm nữa.

Chỉ số đô la được hỗ trợ bởi dữ liệu yếu của Đức và đồng euro yếu hơn.

Đồng euro giảm 0,5% so với đồng đô la, xuống còn 1,1751 sau khi chỉ số môi trường kinh doanh của Viện Nghiên cứu Kinh tế Ifo (IFO) của Đức giảm xuống dưới mức kỳ vọng (từ 88,9 xuống 87,7). Dữ liệu yếu kém này càng làm gia tăng lo ngại của thị trường về sự yếu kém của nền kinh tế khu vực đồng euro và thúc đẩy nhu cầu của nhà đầu tư đối với đồng đô la - "nơi trú ẩn an toàn".

Tỷ giá GBP/USD cũng giảm 0,4% xuống 1,3467, nhưng GBP/EUR vẫn tương đối ổn định.

Thị trường tập trung vào dữ liệu lạm phát, lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng nhẹ


(Nguồn biểu đồ hàng ngày của Chỉ số đô la Mỹ: Yihuitong)

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng nhẹ, với lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm ở mức 4,129% và lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm ở mức 3,592%. Động thái này được thúc đẩy bởi việc các nhà giao dịch điều chỉnh vị thế trước báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng Cá nhân (PCE) vào thứ Sáu và số liệu GDP điều chỉnh vào thứ Năm. Hơn nữa, dữ liệu doanh số bán nhà mới, đạt 800.000 căn (tốt hơn kỳ vọng của thị trường), tiếp tục thúc đẩy tâm lý lạc quan đối với lợi suất trái phiếu kho bạc. Tuy nhiên, lo ngại về khả năng chính phủ Mỹ đóng cửa vào tuần tới vẫn còn, làm gia tăng rủi ro biến động thị trường.

Dự báo thị trường: Chỉ số đô la Mỹ đối mặt với ngưỡng kháng cự trước khi công bố dữ liệu PCE

Hiện tại, ngưỡng kháng cự chính của Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) nằm giữa đường trung bình động 50 ngày (98,029) và ngưỡng thoái lui 50% (98,238). Nếu vượt qua ngưỡng này, Chỉ số Đô la Mỹ có thể tiếp tục kiểm tra ngưỡng kháng cự của mô hình đỉnh kép tại 98,635 và 98,834.

Trong khi các nhà giao dịch đang chờ đợi dữ liệu chỉ số giá PCE được công bố vào thứ Sáu, bất kỳ dữ liệu yếu nào cũng có thể củng cố kỳ vọng của thị trường về "hai lần cắt giảm lãi suất trong năm nay" và do đó hạn chế đà tăng của chỉ số đô la Mỹ.

Hiện tại, “lập trường kiềm chế cứng rắn” của Powell và dữ liệu kinh tế yếu kém ở khu vực đồng euro đang hỗ trợ cho “triển vọng tăng giá thận trọng” của đồng đô la.