Giá vàng đã suy yếu vào đầu tuần, giảm xuống mức thấp nhất là 4.053,81 đô la một ounce trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai (ngày 27 tháng 10). Tuy nhiên, việc săn lùng giá giảm đã hỗ trợ giá, và sau đó đã phục hồi lên khoảng 4.080 đô la. Thiếu áp lực bán mạnh mẽ, giá vàng vẫn duy trì trên mức thấp nhất của thứ Sáu trong phiên giao dịch châu Á. Dấu hiệu căng thẳng thương mại giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc hạ nhiệt đã thúc đẩy nhu cầu của các nhà đầu tư đối với các tài sản rủi ro hơn. Điều này được phản ánh trong tâm lý tích cực trên thị trường chứng khoán toàn cầu, vốn là một yếu tố chính làm giảm nhu cầu đối với kim loại quý an toàn. Tuy nhiên, kỳ vọng về chính sách ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang và sự suy giảm nhẹ của đồng đô la Mỹ (USD) đã làm giảm bớt đà giảm của vàng.

Các nhà đầu tư hiện dường như đã hoàn toàn tin tưởng vào hai đợt cắt giảm lãi suất nữa của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong năm nay, một dự báo càng được củng cố bởi dữ liệu lạm phát tiêu dùng yếu hơn được công bố vào thứ Sáu tuần trước. Điều này, đến lượt nó, đã gây áp lực lên đồng đô la Mỹ và sẽ giúp hạn chế đà giảm của vàng, tài sản không sinh lời. Các nhà giao dịch cũng có thể sẽ tránh đưa ra một hướng đi rõ ràng trong ngắn hạn, lựa chọn chờ đợi kết quả cuộc họp chính sách tiền tệ kéo dài hai ngày của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào thứ Tư. Triển vọng này sẽ thúc đẩy đồng đô la Mỹ trong ngắn hạn và tạo ra hỗ trợ đáng kể cho các cặp giá vàng.

Cập nhật thị trường: Những người đầu cơ vàng vẫn ở thế phòng thủ khi nhu cầu trú ẩn an toàn suy yếu

Các quan chức kinh tế cấp cao từ Trung Quốc và Hoa Kỳ đã nhất trí vào Chủ nhật về các phác thảo của một thỏa thuận thương mại tiềm năng, sẽ được thảo luận thêm khi Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump và người đồng cấp Trung Quốc gặp nhau vào cuối tuần này. Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Scott Besant cho biết các cuộc thảo luận trong hội nghị thượng đỉnh ASEAN tại Kuala Lumpur đã loại bỏ mối đe dọa áp thuế 100% đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc bắt đầu từ ngày 1 tháng 11.

Điều này đã xoa dịu tâm lý nhà đầu tư và giảm bớt lo ngại về việc căng thẳng thương mại leo thang hơn nữa giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới. Hơn nữa, sự lạc quan này đã thúc đẩy thị trường chứng khoán tăng mạnh vào đầu tuần mới và tạo ra một số áp lực giảm giá đối với vàng - tài sản trú ẩn an toàn - trong phiên giao dịch châu Á. Tuy nhiên, kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục cắt giảm lãi suất đã gióng lên hồi chuông cảnh báo cho những người đầu cơ giá xuống.

Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ đã báo cáo vào thứ Sáu tuần trước rằng chỉ số giá tiêu dùng (CPI) chung đã tăng 0,3% trong tháng 9, đưa tỷ lệ lạm phát hàng năm lên 3%. Lạm phát cơ bản, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, tăng 0,2% hàng tháng và tỷ lệ lạm phát hàng năm là 3%. Con số này thấp hơn kỳ vọng của thị trường và khẳng định lại kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ hạ lãi suất vay vào cuối tuần này.

Hơn nữa, công cụ FedWatch của CME Group cho thấy các nhà giao dịch gần như hoàn toàn dự đoán khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 12. Điều này tiếp tục gây áp lực lên đồng đô la Mỹ, hỗ trợ giá vàng. Điều này, cùng với những rủi ro địa chính trị bắt nguồn từ cuộc chiến tranh Nga-Ukraine kéo dài, đã trở thành yếu tố chính hỗ trợ vàng, vốn không mang lại lợi suất.

Nga đã phát động một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái vào thủ đô Kyiv của Ukraine vào sáng sớm Chủ nhật. Không quân Ukraine cho biết đã bắn hạ bốn trong số chín tên lửa và 90 trong số 101 máy bay không người lái được phóng trong các cuộc không kích của Nga trên khắp đất nước. Hơn nữa, Tổng thống Nga Vladimir Putin đã tuyên bố thử nghiệm thành công một tên lửa hành trình hạt nhân mới, có thể hỗ trợ các mặt hàng trú ẩn an toàn.

Các nhà giao dịch cũng có thể chọn cách chờ đợi và quan sát trước khi rủi ro từ sự kiện ngân hàng trung ương xảy ra. Trong khi đó, thị trường sẽ tập trung vào quyết định chính sách quan trọng của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào thứ Tư, điều này sẽ ảnh hưởng đáng kể đến động lực giá đồng đô la Mỹ trong ngắn hạn và xác định giai đoạn tiếp theo của xu hướng giá vàng.

Phân tích kỹ thuật:

Vàng cần phải giảm xuống dưới 4.000 đô la để đảm bảo một đợt điều chỉnh đáng kể. Về mặt kỹ thuật, vàng dường như đã tìm thấy ngưỡng hỗ trợ bên dưới mức thoái lui Fibonacci 23,6% của đợt tăng giá từ tháng 7 đến tháng 10.

Tuy nhiên, sự phục hồi vào tuần trước từ mức tâm lý gần 4.000 đô la và các dao động hỗn hợp trên biểu đồ hàng ngày cho thấy sự thận trọng đối với những người bán vàng.

Điều này cho thấy việc giá vàng tiếp tục phá vỡ dưới mức đáy của thứ Sáu (khoảng 4.044 đô la) có thể tiếp tục thu hút người mua quanh mức này. Tiếp theo là ngưỡng thoái lui Fibonacci 38,2%, quanh 3.950 đô la. Một sự phá vỡ quyết định xuống dưới ngưỡng này có thể kéo giá vàng xuống dưới 3.900 đô la. Việc bán tháo tiếp tục diễn ra có thể mở đường cho một đợt giảm xuống mức thoái lui 50% (khoảng 3.810-3.825 đô la), có khả năng chạm đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày, hiện đang quanh mức 3.775 đô la.

Mặt khác, mức cao nhất trong phiên giao dịch châu Á (khoảng 4.109-4.110 đô la) trùng với điểm phá vỡ hỗ trợ thoái lui Fibonacci 23,6%, có thể tiếp tục tạo ra ngưỡng kháng cự ngay lập tức. Một đợt phá vỡ tăng giá bền vững có thể đẩy giá vàng lên vùng cung 4.155-4.160 đô la. Một đợt phá vỡ vượt qua vùng này có thể kích hoạt lệnh bán khống. Giá vàng sau đó có thể tăng tốc, vượt qua mốc 4.200 đô la và tiếp tục leo lên ngưỡng kháng cự quan trọng tiếp theo là 4.252-4.255 đô la.


(Biểu đồ giá vàng giao ngay hàng ngày, nguồn: Yihuitong)

Vào lúc 13:49 giờ Bắc Kinh, giá vàng giao ngay ở mức 4080,68 USD một ounce.