ราคาทองคำอ่อนตัวลงในช่วงต้นสัปดาห์ โดยร่วงลงต่ำสุดที่ 4,053.81 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในการซื้อขายที่ตลาดเอเชียในวันจันทร์ (27 ตุลาคม) อย่างไรก็ตาม แรงซื้อเก็งกำไรช่วยหนุนราคา ซึ่งหลังจากนั้นดีดตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 4,080 ดอลลาร์ ราคาทองคำยังคงอยู่เหนือจุดต่ำสุดของวันศุกร์ในระหว่างการซื้อขายที่ตลาดเอเชีย เนื่องจากขาดแรงขายที่แข็งแกร่ง สัญญาณของความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่คลี่คลายลง กระตุ้นให้นักลงทุนสนใจสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น สะท้อนให้เห็นจากความเชื่อมั่นเชิงบวกในตลาดหุ้นโลก ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ความต้องการโลหะมีค่าที่ปลอดภัยลดลง อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังต่อนโยบายผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงเล็กน้อย ช่วยบรรเทาผลกระทบจากราคาทองคำ

ขณะนี้ นักลงทุนดูเหมือนจะพร้อมเต็มที่กับการลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปีนี้ ซึ่งคาดการณ์ว่าจะได้รับการหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคที่อ่อนแอลงซึ่งเผยแพร่เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อยู่ภายใต้แรงกดดัน และน่าจะช่วยจำกัดการขาดทุนเพิ่มเติมสำหรับทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะหลีกเลี่ยงทิศทางที่ชัดเจนในระยะสั้น โดยเลือกที่จะรอผลการประชุมนโยบายการเงินของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ที่จะจัดขึ้นในวันพุธ แนวโน้มนี้จะผลักดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในระยะสั้น และจะเป็นแรงหนุนสำคัญต่อคู่ราคาทองคำ

อัพเดตตลาด: นักลงทุนทองคำยังคงตั้งรับ เนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง

เจ้าหน้าที่เศรษฐกิจระดับสูงจากจีนและสหรัฐฯ ได้ตกลงกันเมื่อวันอาทิตย์เกี่ยวกับโครงร่างข้อตกลงการค้าที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งจะมีการหารือเพิ่มเติมเมื่อประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ และประธานาธิบดีจีนพบกันในปลายสัปดาห์นี้ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบซานต์ กล่าวว่า การหารือระหว่างการประชุมสุดยอดอาเซียนที่กรุงกัวลาลัมเปอร์ ช่วยขจัดภัยคุกคามจากการเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจีน 100% ที่จะเริ่มต้นในวันที่ 1 พฤศจิกายน

สถานการณ์ดังกล่าวช่วยผ่อนคลายความกังวลของนักลงทุนและลดความกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสองประเทศเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดของโลกที่อาจทวีความรุนแรงขึ้น นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นดังกล่าวยังช่วยกระตุ้นให้ตลาดหุ้นปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงต้นสัปดาห์ใหม่ และกดดันให้ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยปรับตัวลดลงในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชีย อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้ส่งสัญญาณเตือนไปยังนักลงทุนขาลง

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ รายงานเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) โดยรวมเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนกันยายน ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่ 3% ต่อปี อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานไม่รวมอาหารและพลังงานเพิ่มขึ้น 0.2% ต่อเดือน และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่ 3% ต่อปี ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และตอกย้ำการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะลดต้นทุนการกู้ยืมในปลายสัปดาห์นี้

นอกจากนี้ เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์กำลังประเมินแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคมอย่างเต็มที่ ซึ่งยังคงส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐฯ และเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำ ปัจจัยนี้ เมื่อประกอบกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จากสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ยืดเยื้อ ได้กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่หนุนราคาทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน

รัสเซียได้เปิดฉากโจมตีกรุงเคียฟ เมืองหลวงของยูเครนด้วยโดรนเมื่อเช้าตรู่วันอาทิตย์ กองทัพอากาศยูเครนระบุว่าได้ยิงขีปนาวุธ 4 ลูกจากทั้งหมด 9 ลูก และโดรน 90 ลูกจากทั้งหมด 101 ลำที่รัสเซียยิงถล่มทั่วประเทศ นอกจากนี้ ประธานาธิบดีวลาดิเมียร์ ปูติน ของรัสเซียยังประกาศความสำเร็จในการทดสอบขีปนาวุธร่อนพลังงานนิวเคลียร์รุ่นใหม่ ซึ่งอาจนำไปใช้สนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์ปลอดภัย

นักลงทุนอาจเลือกที่จะรอดูสถานการณ์ก่อนที่ความเสี่ยงจากเหตุการณ์ของธนาคารกลางจะมาถึง ขณะเดียวกัน ตลาดจะให้ความสนใจกับการตัดสินใจนโยบายสำคัญของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ในวันพุธ ซึ่งจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อพลวัตของราคาดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้น และเป็นตัวกำหนดทิศทางราคาทองคำในระยะต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ราคาทองคำจำเป็นต้องร่วงลงต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ จึงจะเกิดการปรับฐานครั้งใหญ่ จากมุมมองทางเทคนิค ดูเหมือนว่าราคาทองคำจะพบแนวรับใต้ระดับ Fibonacci retracement 23.6% ของการพุ่งขึ้นในช่วงเดือนกรกฎาคม-ตุลาคม

อย่างไรก็ตาม การดีดตัวกลับของสัปดาห์ที่แล้วจากระดับทางจิตวิทยาใกล้ 4,000 ดอลลาร์ และออสซิลเลเตอร์แบบผสมผสานบนกราฟรายวัน บ่งชี้ให้ระวังการถือครองทองคำ

ข้อมูลนี้บ่งชี้ว่าการทะลุลงต่ำกว่าจุดต่ำสุดของวันศุกร์ (ประมาณ 4,044 ดอลลาร์) ครั้งต่อไปอาจดึงดูดผู้ซื้อที่ระดับนี้ต่อไป ต่อไปคือระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ประมาณ 3,950 ดอลลาร์ การทะลุลงอย่างรุนแรงต่ำกว่าระดับนี้อาจฉุดราคาทองคำลงมาต่ำกว่า 3,900 ดอลลาร์ แรงขายที่ต่อเนื่องต่อไปอาจปูทางไปสู่ระดับ retracement 50% (ประมาณ 3,810-3,825 ดอลลาร์) ซึ่งอาจแตะเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 3,775 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน ราคาสูงสุดของตลาดเอเชีย (ประมาณ 4,109-4,110 ดอลลาร์) ตรงกับจุดทะลุแนวรับ Fibonacci retracement 23.6% ซึ่งอาจยังคงเป็นแนวต้านในทันที การทะลุขึ้นอย่างต่อเนื่องอาจผลักดันให้ราคาทองคำขึ้นไปถึงโซนอุปทาน 4,155-4,160 ดอลลาร์ การทะลุเหนือบริเวณนี้อาจทำให้เกิดการปิดสถานะขายชอร์ต ราคาทองคำอาจเร่งตัวขึ้น ทะลุแนวต้าน 4,200 ดอลลาร์อีกครั้ง และไต่ระดับขึ้นต่อไปยังแนวต้านสำคัญถัดไปที่ 4,252-4,255 ดอลลาร์


(กราฟราคาทองคำรายวัน ที่มา: Yihuitong)

เมื่อเวลา 13:49 น. ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำอยู่ที่ 4,080.68 ดอลลาร์ต่อออนซ์