Bữa sáng tài chính ngày 30 tháng 10: Powell làm giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12, giá vàng thu hẹp mức tăng và lượng hàng tồn kho cao hơn dự kiến đã hỗ trợ giá dầu.
2025-10-30 07:32:13
Vào thứ Năm (ngày 30 tháng 10, giờ Bắc Kinh), trong phiên giao dịch đầu giờ sáng tại châu Á, giá vàng giao ngay dao động quanh mức 3.950 USD/ounce. Giá vàng đã thu hẹp đáng kể đà tăng vào thứ Tư, bất chấp việc Cục Dự trữ Liên bang công bố cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản đúng như dự đoán của thị trường. Tuy nhiên, tâm lý lạc quan ban đầu về vàng đã nhanh chóng bị dập tắt bởi những phát biểu thận trọng của Chủ tịch Powell. Giá dầu thô Mỹ đang giao dịch quanh mức 60,18 USD/thùng. Giá dầu tăng vào thứ Tư sau khi dữ liệu cho thấy lượng dầu thô và nhiên liệu tồn kho của Mỹ giảm mạnh hơn dự kiến vào tuần trước, và sự lạc quan của Tổng thống Mỹ Trump về các cuộc đàm phán thương mại đã giúp xoa dịu căng thẳng kinh tế.
Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ phân kỳ vào thứ Tư, với chỉ số công nghiệp Dow Jones bất ngờ đóng cửa ở mức thấp hơn sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, chỉ số S&P 500 đóng cửa gần như đi ngang và chỉ số Nasdaq đạt mức cao mới nhờ sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo.
Chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm 0,16% xuống 47.632,00; chỉ số S&P 500 giảm 0,30 điểm xuống 6.890,59; và chỉ số Nasdaq Composite tăng 0,55% lên 23.958,47.
Cục Dự trữ Liên bang đã cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản đúng như dự đoán, hạ biên độ lãi suất xuống còn 3,75%-4,00%, điều này lẽ ra đã thúc đẩy tâm lý thị trường. Tuy nhiên, những phát biểu sau đó của Powell đã làm giảm bớt sự lạc quan của thị trường - ông nói rõ rằng việc cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa vào tháng 12 "hoàn toàn không chắc chắn". Bình luận mang tính diều hâu này ngay lập tức kích hoạt việc định giá lại thị trường, với tỷ lệ cược của các nhà giao dịch vào việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12 giảm mạnh từ 85% xuống còn 62%.
Trong sự tương tác giữa chính sách và các lực lượng thị trường, Nvidia đã nổi lên như một ngôi sao sáng. Cổ phiếu của nhà sản xuất chip AI này đã đóng cửa tăng 3%, vốn hóa thị trường của công ty đã vượt mốc 5 nghìn tỷ đô la trong lịch sử, với mức tăng trưởng hơn 50% từ đầu năm đến nay. Hiệu suất mạnh mẽ của công ty không chỉ thúc đẩy chỉ số Nasdaq đi ngược xu hướng mà còn nhấn mạnh rằng trí tuệ nhân tạo tiếp tục dẫn đầu xu hướng thị trường.
Báo cáo thu nhập doanh nghiệp cho thấy sự tương phản rõ rệt. Giá cổ phiếu của gã khổng lồ công nghiệp Caterpillar tăng vọt 11,6% nhờ lợi nhuận tốt hơn dự kiến, trong khi kết quả kinh doanh sau giờ làm việc của các công ty công nghệ lại cho thấy sự phân kỳ rõ ràng: Alphabet tăng 5% nhờ nhu cầu AI mạnh mẽ, trong khi Microsoft giảm 1% do lo ngại về chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI ở mức kỷ lục. Cổ phiếu có hiệu suất kém nhất là Meta, với giá cổ phiếu giảm hơn 8% trong phiên giao dịch sau giờ làm việc do khoản phí một lần 16 tỷ đô la và dự báo chi tiêu vốn sẽ tăng mạnh vào năm tới.
Mặc dù lập trường thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang đã gây ra biến động thị trường ngắn hạn, nhưng các yếu tố cơ bản vẫn vững chắc. Dữ liệu cho thấy khoảng 84,2% công ty báo cáo lợi nhuận vượt kỳ vọng trong mùa báo cáo tài chính năm nay, cao hơn mức trung bình lịch sử. Như các chuyên gia thị trường đã lưu ý, mặc dù việc cắt giảm lãi suất là quan trọng, nhưng lợi nhuận doanh nghiệp vẫn là động lực chính cho hiệu suất thị trường chứng khoán dài hạn. Thị trường hiện đang trong quá trình tái cân bằng tinh tế giữa kỳ vọng chính sách và các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp.
Giá vàng đã thu hẹp đà tăng mạnh vào thứ Tư. Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã công bố cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, đúng như dự đoán, xuống mức 3,75%-4,00%, nhưng tâm lý lạc quan ban đầu về vàng đã nhanh chóng bị dập tắt bởi những bình luận thận trọng của Chủ tịch Powell.
Giá vàng giao ngay đóng cửa ở mức 3.964,39 USD/ounce, chỉ tăng 0,3% trong ngày, thấp hơn nhiều so với mức tăng 2% trước đó. Giá vàng tương lai tháng 12 tại Mỹ đóng cửa tăng 0,4% lên 4.000,7 USD/ounce. Bước ngoặt đến khi Powell tuyên bố tại buổi họp báo rằng "việc cắt giảm lãi suất tiếp theo tại cuộc họp tháng 12 hoàn toàn không phải là điều chắc chắn", và nhấn mạnh rằng chính sách hiện không đi đúng hướng như mong đợi, cho thấy những bất đồng đáng kể trong nội bộ Cục Dự trữ Liên bang về hướng đi tương lai.
Thị trường đã phản ứng nhanh chóng. Nhà phân tích Peter Grant nhận định vàng đã phản ứng hợp lý với nỗ lực của Powell nhằm đảo ngược kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 12. Khi các khoản cược về đợt cắt giảm lãi suất cuối năm trên thị trường hợp đồng tương lai lãi suất quỹ liên bang giảm đáng kể, đồng đô la đã được hỗ trợ, gây áp lực lên vàng, vốn được định giá bằng đô la. Sự sụt giảm này đã khiến giá vàng giảm hơn 3% tính đến thời điểm hiện tại trong tuần, một phần do những dấu hiệu căng thẳng thương mại toàn cầu đang hạ nhiệt, mặc dù giá vàng vẫn tăng 51% từ đầu năm đến nay và gần đây đã đạt mức cao kỷ lục.
Trên thị trường kim loại quý khác, giá bạc giao ngay tăng mạnh 1,7%; bạch kim và palladium cũng ghi nhận mức tăng lần lượt là 0,6% và 1,9%.
Giá dầu tăng vào thứ Tư sau khi dữ liệu cho thấy lượng dầu thô và nhiên liệu dự trữ của Hoa Kỳ giảm mạnh hơn dự kiến vào tuần trước, và sự lạc quan của Tổng thống Trump về các cuộc đàm phán thương mại đã giúp giảm bớt căng thẳng kinh tế.
Giá dầu thô Brent tương lai tăng 0,8% lên 64,92 USD/thùng; giá dầu thô Mỹ tương lai tăng 0,6% lên 60,48 USD.
Dữ liệu do Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) công bố hôm thứ Tư cho thấy tồn kho dầu thô, xăng và nhiên liệu chưng cất của Hoa Kỳ đều giảm mạnh hơn dự kiến của các nhà phân tích vào tuần trước. Dữ liệu cho thấy tồn kho dầu thô giảm gần 7 triệu thùng, vượt xa mức giảm dự kiến là 211.000 thùng.
"Nguồn cung dư thừa ở đâu? Nguồn cung càng ít xuất hiện, chúng ta càng nghi ngờ về sự tồn tại của nó", Phil Flynn, một nhà phân tích tại Price Futures Group, cho biết sau khi báo cáo được công bố.
Sự lạc quan xung quanh các cuộc đàm phán thương mại và thỏa thuận đạt được với Hàn Quốc đã giúp xoa dịu những lo ngại về sự suy giảm hoạt động kinh tế do thuế quan và chiến tranh thương mại của Trump gây ra, trong những tháng gần đây đã làm gia tăng lo ngại về nhu cầu dầu mỏ và kéo giá hàng hóa xuống.
Tuy nhiên, triển vọng kinh tế toàn cầu vẫn còn nhiều vấn đề đáng lo ngại. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản đúng như dự kiến vào thứ Tư, nhưng Chủ tịch Powell đã bày tỏ sự thận trọng về tương lai trong các bình luận sau cuộc họp.
Bốn nguồn tin thân cận với các cuộc đàm phán cho biết OPEC+, nhóm sản xuất dầu lớn nhất thế giới, có xu hướng tăng sản lượng nhẹ vào tháng 12, trong đó hai nguồn tin cho biết mức tăng sẽ là 137.000 thùng/ngày.
Đồng đô la tăng giá trên diện rộng vào thứ Tư, chủ yếu nhờ việc Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell thành công trong việc đảo ngược kỳ vọng mạnh mẽ của thị trường về việc cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa vào tháng 12. Mặc dù Fed đã công bố cắt giảm lãi suất như dự đoán, nhưng quyết định này đã bộc lộ những chia rẽ nội bộ đáng kể: Thống đốc Milan ủng hộ việc giảm đáng kể chi phí vay, trong khi Chủ tịch Fed tại Kansas City Schmid lại khăng khăng rằng không nên cắt giảm lãi suất do lạm phát vẫn dai dẳng. Sự bất đồng quan điểm cứng rắn này đã làm nổi bật sự chia rẽ chính sách trong Fed, tạo cơ sở cho những tín hiệu thận trọng của Powell.
Powell đã tuyên bố rõ ràng rằng các quan chức Cục Dự trữ Liên bang đang gặp khó khăn trong việc đạt được sự đồng thuận về lộ trình tương lai, và thị trường không nên cho rằng việc cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa vào cuối năm nay là điều không thể tránh khỏi. Tuyên bố này đã có hiệu lực ngay lập tức, với kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12 giảm mạnh từ khoảng 85% vào đầu ngày xuống còn 62%. Đồng thời, Cục Dự trữ Liên bang tuyên bố sẽ tiếp tục mua trái phiếu kho bạc có giới hạn để giảm bớt áp lực thanh khoản đang thắt chặt trên thị trường tiền tệ.
Trong bối cảnh đó, chỉ số đô la Mỹ tăng đáng kể 0,63% lên 99,28. Các đồng tiền chính nhìn chung đều yếu đi so với đô la: đồng euro giảm 0,56% xuống còn 1,1585 đô la; đồng yên giảm 0,56% so với đô la xuống còn 152,86 yên, mặc dù trước đó đã tăng giá sau khi Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Bessenter thúc giục chính phủ Nhật Bản tạo điều kiện cho ngân hàng trung ương tăng lãi suất.
Đồng bảng Anh là một trong những đồng tiền yếu nhất trong ngày, giảm 0,9% so với đồng đô la xuống còn 1,3151 đô la, mức thấp nhất trong năm tháng rưỡi. Kỳ vọng của thị trường về việc Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) sẽ cắt giảm lãi suất vào tuần tới tiếp tục tăng, khi dữ liệu gần đây cho thấy dấu hiệu nới lỏng trên thị trường lao động Anh và lạm phát bất ngờ ổn định, tạo điều kiện cho ngân hàng trung ương nới lỏng chính sách. Goldman Sachs đã điều chỉnh dự báo cho phù hợp, dự kiến BoE sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng tới.
Đồng đô la Canada giao dịch tương đối ổn định trong suốt cả ngày, sau khi đạt mức cao nhất trong một tháng. Ngân hàng Canada đã cắt giảm lãi suất đúng như dự kiến, nhưng cũng ám chỉ rằng đây có thể là hồi kết của chu kỳ cắt giảm lãi suất hiện tại trừ khi triển vọng kinh tế thay đổi.
Tóm tắt cuộc họp báo tháng 10 của Powell
1. Triển vọng lãi suất chính sách: Fed tiếp tục cắt giảm lãi suất vào tháng 12 vẫn chưa chắc chắn. Các ý kiến hôm nay rất chia rẽ. Một số thành viên FOMC tin rằng đã đến lúc tạm dừng. 2. Bảng cân đối kế toán: Không có quyết định nào được đưa ra hôm nay liên quan đến thành phần của bảng cân đối kế toán. Thành phần bảng cân đối kế toán là một quá trình dài hạn và sẽ diễn ra dần dần. Hy vọng là sẽ chuyển sang bảng cân đối kế toán có thời hạn ngắn hơn. 3. Thị trường lao động: Thị trường lao động tiếp tục hạ nhiệt do chính sách hạn chế. Không có sự gia tăng nào về điểm yếu trên thị trường lao động được quan sát thấy; số lượng việc làm còn trống cho thấy thị trường vẫn ổn định trong bốn tuần qua. Sự sụt giảm mạnh về nguồn cung lao động đã tác động đến thị trường lao động. Fed theo dõi chặt chẽ các quyết định sa thải. 4. Lạm phát: CPI tháng 9 ở mức vừa phải hơn dự kiến. Lạm phát dịch vụ, không bao gồm thị trường nhà ở, đã có xu hướng đơn phương. Chỉ số PCE cốt lõi, không bao gồm thuế quan, có thể ở mức 2,3% hoặc 2,4%. Cho đến nay, lạm phát phi thuế quan vẫn chưa đi chệch khỏi mục tiêu lạm phát 2%. Kịch bản cơ bản là Hoa Kỳ sẽ phải chịu thêm một số lạm phát thuế quan. 5. Chính phủ đóng cửa: Dữ liệu do khu vực tư nhân công bố không thể thay thế kết quả thống kê từ các cơ quan chính phủ (như Cục Thống kê Lao động). Việc chính phủ đóng cửa có thể ảnh hưởng đến cuộc họp chính sách tiền tệ của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào tháng 12.
Xác suất Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 là 67,8%.
Theo "FedWatch" của CME, khả năng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 là 67,8%, trong khi khả năng giữ nguyên lãi suất là 32,2%.
Những điểm chính từ tuyên bố về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang: Cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản và chấm dứt thắt chặt định lượng; hai quan điểm bất đồng.
Những điểm chính trong quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang hôm thứ Tư như sau: Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã bỏ phiếu với tỷ lệ 10-2 để cắt giảm lãi suất chuẩn 25 điểm cơ bản xuống còn 3,75%-4%. Fed tuyên bố sẽ ngừng thu hẹp bảng cân đối kế toán vào ngày 1 tháng 12, thời điểm mà các khoản nợ của cơ quan đáo hạn sẽ được tái đầu tư vào trái phiếu kho bạc. Thống đốc Fed Stephen Milan phản đối quyết định này, ủng hộ việc cắt giảm 50 điểm cơ bản. Chủ tịch Fed tại Kansas City, Jeff Schmid, ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất. Tuyên bố tiếp tục mô tả trước đó về thị trường lao động, nêu rõ "tăng trưởng việc làm đã chậm lại và tỷ lệ thất nghiệp đã tăng, nhưng vẫn ở mức thấp tính đến tháng 8". Tuyên bố nói thêm rằng "các chỉ số gần đây phù hợp với những thay đổi này" và "rủi ro giảm đối với việc làm đã gia tăng trong những tháng gần đây". Fed tuyên bố rằng các chỉ số hiện tại cho thấy hoạt động kinh tế đang mở rộng với tốc độ vừa phải, đồng thời nhắc lại rằng lạm phát đã tăng kể từ đầu năm và vẫn ở mức tương đối cao.
Việc trả lương cho nhân viên Hạ viện Hoa Kỳ sẽ bị tạm dừng do chính phủ đóng cửa.
Vào ngày 29 tháng 10, giờ địa phương, các nhân viên của Hạ viện Hoa Kỳ đã được thông báo rằng họ sẽ không thể nhận được lương, vốn phải trả vào ngày 31 tháng 10. Thông báo nêu rõ: "Do gián đoạn tài trợ, Văn phòng Quản trị viên không được phép trả lương cho đến khi Quốc hội thông qua nghị quyết tài trợ tạm thời hoặc dự luật phân bổ ngân sách năm tài chính 2026 và ký ban hành có hiệu lực." Không giống như nhân viên Thượng viện nhận lương hai lần một tháng, nhân viên Hạ viện được trả lương hàng tháng và do đó bị ảnh hưởng trực tiếp hơn.
Truyền thông Mỹ: Việc đóng cửa chính phủ có thể sẽ có bước ngoặt vào đầu tuần tới.
Theo Politico, sau gần một tháng chính phủ đóng cửa, tình hình dường như cuối cùng cũng bắt đầu thay đổi. Những hạn chót quan trọng đang đến gần, cùng với áp lực từ bên ngoài, đang làm tăng thêm tính cấp bách cho cuộc đối thoại lưỡng đảng vốn đã bị đình trệ trong nhiều tuần. Lãnh đạo Đa số Thượng viện John Thune và các đồng minh tại Thượng viện, Chủ tịch Hạ viện Mike Johnson và các lãnh đạo Đảng Cộng hòa khác tại Hạ viện dường như ngày càng tự tin rằng ngày càng nhiều nghị sĩ Dân chủ ôn hòa sẵn sàng thỏa hiệp về một dự luật tài trợ tạm thời để giảm thiểu tác động của việc đóng cửa, có thể sớm nhất là vào tuần tới. Các lãnh đạo Đảng Cộng hòa đang thảo luận về một dự luật tài trợ tạm thời mới, với hàng chục lựa chọn đã được đưa ra, bao gồm việc cung cấp ngân sách tạm thời cho chính phủ cho đến khoảng ngày 21 tháng 1 hoặc muộn hơn vào tháng 3.
Thỏa thuận nâng cấp thương mại EU-Ukraine chính thức có hiệu lực.
Vào ngày 29 tháng 10, giờ địa phương, Ủy ban Châu Âu đã ra tuyên bố thông báo rằng Hiệp định Thương mại Tự do Toàn diện Sâu rộng EU-Ukraine (DCFTA) nâng cấp chính thức có hiệu lực cùng ngày. Hiệp định nâng cấp này hạn chế nhập khẩu các sản phẩm nông nghiệp nhạy cảm của EU, đưa vào các điều khoản bảo hộ mới mạnh mẽ và quy định việc hài hòa hóa các tiêu chuẩn sản xuất giữa Ukraine và EU. Vào ngày 13 tháng 10, Hội đồng Châu Âu thông báo rằng họ đã thông qua một nghị quyết nhằm giảm hoặc xóa bỏ thuế quan đối với các sản phẩm sữa, trái cây và rau quả tươi, thịt và các sản phẩm nông nghiệp khác của Ukraine trong khuôn khổ Ủy ban Hỗn hợp EU-Ukraine. Nghị quyết này xuất phát từ thỏa thuận sơ bộ đạt được vào ngày 30 tháng 6 năm 2025, liên quan đến việc xem xét lại Hiệp định Thương mại Tự do Toàn diện Sâu rộng EU-Ukraine, nhằm xây dựng một khuôn khổ thương mại cùng có lợi lâu dài. (CCTV News)
Lượng vàng mà người dân Nga tích trữ tương đương với lượng vàng dự trữ quốc gia của Tây Ban Nha.
Một nghiên cứu cho thấy vàng đã trở thành một trong những phương thức tiết kiệm phổ biến nhất ở Nga trong bốn năm qua, với tổng lượng vàng mà người tiêu dùng Nga mua vào dự kiến sẽ đạt mức dự trữ quốc gia ở Tây Ban Nha hoặc Áo. Công ty khởi nghiệp nghiên cứu định lượng Al Banyan Tree Research dự đoán rằng lượng vàng thỏi, tiền xu và trang sức mua lẻ ở Nga sẽ đạt 62,2 tấn (gần 2 triệu ounce vàng troy) trong năm nay.
Hàn Quốc và Hoa Kỳ đã đạt được thỏa thuận thương mại, theo đó Hàn Quốc sẽ đầu tư 350 tỷ đô la vào Hoa Kỳ.
Theo các phương tiện truyền thông nước ngoài, sau nhiều tháng đàm phán, Hoa Kỳ và Hàn Quốc cuối cùng đã đạt được thỏa thuận thương mại. Hàn Quốc sẽ đầu tư 150 tỷ đô la vào Hoa Kỳ để đóng tàu, và 200 tỷ đô la trong số 350 tỷ đô la đầu tư vào Hoa Kỳ sẽ được trả góp bằng tiền mặt. Mức trần đầu tư là 20 tỷ đô la mỗi năm. Hơn nữa, một cố vấn của Tổng thống Hàn Quốc tuyên bố rằng Hoa Kỳ sẽ duy trì mức thuế quan chung 15% đối với hàng hóa Hàn Quốc, trong khi thuế quan đối với ô tô sẽ được giảm xuống còn 15%, và Hàn Quốc sẽ được hưởng quy chế tối huệ quốc liên quan đến thuế quan dược phẩm.
Ủy ban quản lý chứng khoán Trung Quốc (CSRC): Khám phá các chương trình thí điểm đổi mới công nghệ tài chính kết hợp AI và thị trường vốn.
Ông Lý Siêu, Phó Chủ tịch Ủy ban Quản lý Chứng khoán Trung Quốc (CSRC), phát biểu tại Diễn đàn Công nghệ Tài chính Thị trường Vốn thuộc Hội nghị Thường niên Diễn đàn Phố Tài chính 2025 vào ngày 29 tháng 10 rằng CSRC sẽ nghiên cứu các dự án thí điểm đổi mới công nghệ tài chính trong lĩnh vực "trí tuệ nhân tạo + thị trường vốn", đồng thời tăng cường kiểm soát rủi ro và khả năng chấp nhận thất bại. Trên cơ sở tuân thủ các yêu cầu của quốc gia và ngành, đồng thời đảm bảo các rủi ro có thể kiểm soát, CSRC sẽ tiếp tục đào sâu nghiên cứu và ứng dụng trí tuệ nhân tạo trong các kịch bản kinh doanh quan trọng. "Một vòng cách mạng công nghệ mới đang diễn ra nhanh chóng, và trí tuệ nhân tạo, với tư cách là một công nghệ mới nổi mang tính chiến lược, đang làm thay đổi sâu sắc hệ sinh thái và mô hình vận hành của thị trường vốn", ông Lý Siêu cho biết. Ông nhấn mạnh sự cần thiết phải quản lý việc ứng dụng công nghệ trí tuệ nhân tạo, giảm thiểu rủi ro tiềm ẩn, tăng cường bảo mật dữ liệu và phòng ngừa rủi ro kinh doanh, thực hiện kinh doanh tuân thủ quy định và bảo vệ hiệu quả quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư.
Tiêu điểm chính hôm nay
thị trường chứng khoán
Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ phân kỳ vào thứ Tư, với chỉ số công nghiệp Dow Jones bất ngờ đóng cửa ở mức thấp hơn sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, chỉ số S&P 500 đóng cửa gần như đi ngang và chỉ số Nasdaq đạt mức cao mới nhờ sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo.
Chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm 0,16% xuống 47.632,00; chỉ số S&P 500 giảm 0,30 điểm xuống 6.890,59; và chỉ số Nasdaq Composite tăng 0,55% lên 23.958,47.
Cục Dự trữ Liên bang đã cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản đúng như dự đoán, hạ biên độ lãi suất xuống còn 3,75%-4,00%, điều này lẽ ra đã thúc đẩy tâm lý thị trường. Tuy nhiên, những phát biểu sau đó của Powell đã làm giảm bớt sự lạc quan của thị trường - ông nói rõ rằng việc cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa vào tháng 12 "hoàn toàn không chắc chắn". Bình luận mang tính diều hâu này ngay lập tức kích hoạt việc định giá lại thị trường, với tỷ lệ cược của các nhà giao dịch vào việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12 giảm mạnh từ 85% xuống còn 62%.
Trong sự tương tác giữa chính sách và các lực lượng thị trường, Nvidia đã nổi lên như một ngôi sao sáng. Cổ phiếu của nhà sản xuất chip AI này đã đóng cửa tăng 3%, vốn hóa thị trường của công ty đã vượt mốc 5 nghìn tỷ đô la trong lịch sử, với mức tăng trưởng hơn 50% từ đầu năm đến nay. Hiệu suất mạnh mẽ của công ty không chỉ thúc đẩy chỉ số Nasdaq đi ngược xu hướng mà còn nhấn mạnh rằng trí tuệ nhân tạo tiếp tục dẫn đầu xu hướng thị trường.
Báo cáo thu nhập doanh nghiệp cho thấy sự tương phản rõ rệt. Giá cổ phiếu của gã khổng lồ công nghiệp Caterpillar tăng vọt 11,6% nhờ lợi nhuận tốt hơn dự kiến, trong khi kết quả kinh doanh sau giờ làm việc của các công ty công nghệ lại cho thấy sự phân kỳ rõ ràng: Alphabet tăng 5% nhờ nhu cầu AI mạnh mẽ, trong khi Microsoft giảm 1% do lo ngại về chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI ở mức kỷ lục. Cổ phiếu có hiệu suất kém nhất là Meta, với giá cổ phiếu giảm hơn 8% trong phiên giao dịch sau giờ làm việc do khoản phí một lần 16 tỷ đô la và dự báo chi tiêu vốn sẽ tăng mạnh vào năm tới.
Mặc dù lập trường thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang đã gây ra biến động thị trường ngắn hạn, nhưng các yếu tố cơ bản vẫn vững chắc. Dữ liệu cho thấy khoảng 84,2% công ty báo cáo lợi nhuận vượt kỳ vọng trong mùa báo cáo tài chính năm nay, cao hơn mức trung bình lịch sử. Như các chuyên gia thị trường đã lưu ý, mặc dù việc cắt giảm lãi suất là quan trọng, nhưng lợi nhuận doanh nghiệp vẫn là động lực chính cho hiệu suất thị trường chứng khoán dài hạn. Thị trường hiện đang trong quá trình tái cân bằng tinh tế giữa kỳ vọng chính sách và các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp.
Thị trường vàng
Giá vàng đã thu hẹp đà tăng mạnh vào thứ Tư. Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã công bố cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, đúng như dự đoán, xuống mức 3,75%-4,00%, nhưng tâm lý lạc quan ban đầu về vàng đã nhanh chóng bị dập tắt bởi những bình luận thận trọng của Chủ tịch Powell.
Giá vàng giao ngay đóng cửa ở mức 3.964,39 USD/ounce, chỉ tăng 0,3% trong ngày, thấp hơn nhiều so với mức tăng 2% trước đó. Giá vàng tương lai tháng 12 tại Mỹ đóng cửa tăng 0,4% lên 4.000,7 USD/ounce. Bước ngoặt đến khi Powell tuyên bố tại buổi họp báo rằng "việc cắt giảm lãi suất tiếp theo tại cuộc họp tháng 12 hoàn toàn không phải là điều chắc chắn", và nhấn mạnh rằng chính sách hiện không đi đúng hướng như mong đợi, cho thấy những bất đồng đáng kể trong nội bộ Cục Dự trữ Liên bang về hướng đi tương lai.
Thị trường đã phản ứng nhanh chóng. Nhà phân tích Peter Grant nhận định vàng đã phản ứng hợp lý với nỗ lực của Powell nhằm đảo ngược kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 12. Khi các khoản cược về đợt cắt giảm lãi suất cuối năm trên thị trường hợp đồng tương lai lãi suất quỹ liên bang giảm đáng kể, đồng đô la đã được hỗ trợ, gây áp lực lên vàng, vốn được định giá bằng đô la. Sự sụt giảm này đã khiến giá vàng giảm hơn 3% tính đến thời điểm hiện tại trong tuần, một phần do những dấu hiệu căng thẳng thương mại toàn cầu đang hạ nhiệt, mặc dù giá vàng vẫn tăng 51% từ đầu năm đến nay và gần đây đã đạt mức cao kỷ lục.
Trên thị trường kim loại quý khác, giá bạc giao ngay tăng mạnh 1,7%; bạch kim và palladium cũng ghi nhận mức tăng lần lượt là 0,6% và 1,9%.
thị trường dầu mỏ
Giá dầu tăng vào thứ Tư sau khi dữ liệu cho thấy lượng dầu thô và nhiên liệu dự trữ của Hoa Kỳ giảm mạnh hơn dự kiến vào tuần trước, và sự lạc quan của Tổng thống Trump về các cuộc đàm phán thương mại đã giúp giảm bớt căng thẳng kinh tế.
Giá dầu thô Brent tương lai tăng 0,8% lên 64,92 USD/thùng; giá dầu thô Mỹ tương lai tăng 0,6% lên 60,48 USD.
Dữ liệu do Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) công bố hôm thứ Tư cho thấy tồn kho dầu thô, xăng và nhiên liệu chưng cất của Hoa Kỳ đều giảm mạnh hơn dự kiến của các nhà phân tích vào tuần trước. Dữ liệu cho thấy tồn kho dầu thô giảm gần 7 triệu thùng, vượt xa mức giảm dự kiến là 211.000 thùng.
"Nguồn cung dư thừa ở đâu? Nguồn cung càng ít xuất hiện, chúng ta càng nghi ngờ về sự tồn tại của nó", Phil Flynn, một nhà phân tích tại Price Futures Group, cho biết sau khi báo cáo được công bố.
Sự lạc quan xung quanh các cuộc đàm phán thương mại và thỏa thuận đạt được với Hàn Quốc đã giúp xoa dịu những lo ngại về sự suy giảm hoạt động kinh tế do thuế quan và chiến tranh thương mại của Trump gây ra, trong những tháng gần đây đã làm gia tăng lo ngại về nhu cầu dầu mỏ và kéo giá hàng hóa xuống.
Tuy nhiên, triển vọng kinh tế toàn cầu vẫn còn nhiều vấn đề đáng lo ngại. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản đúng như dự kiến vào thứ Tư, nhưng Chủ tịch Powell đã bày tỏ sự thận trọng về tương lai trong các bình luận sau cuộc họp.
Bốn nguồn tin thân cận với các cuộc đàm phán cho biết OPEC+, nhóm sản xuất dầu lớn nhất thế giới, có xu hướng tăng sản lượng nhẹ vào tháng 12, trong đó hai nguồn tin cho biết mức tăng sẽ là 137.000 thùng/ngày.
Thị trường ngoại hối
Đồng đô la tăng giá trên diện rộng vào thứ Tư, chủ yếu nhờ việc Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell thành công trong việc đảo ngược kỳ vọng mạnh mẽ của thị trường về việc cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa vào tháng 12. Mặc dù Fed đã công bố cắt giảm lãi suất như dự đoán, nhưng quyết định này đã bộc lộ những chia rẽ nội bộ đáng kể: Thống đốc Milan ủng hộ việc giảm đáng kể chi phí vay, trong khi Chủ tịch Fed tại Kansas City Schmid lại khăng khăng rằng không nên cắt giảm lãi suất do lạm phát vẫn dai dẳng. Sự bất đồng quan điểm cứng rắn này đã làm nổi bật sự chia rẽ chính sách trong Fed, tạo cơ sở cho những tín hiệu thận trọng của Powell.
Powell đã tuyên bố rõ ràng rằng các quan chức Cục Dự trữ Liên bang đang gặp khó khăn trong việc đạt được sự đồng thuận về lộ trình tương lai, và thị trường không nên cho rằng việc cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa vào cuối năm nay là điều không thể tránh khỏi. Tuyên bố này đã có hiệu lực ngay lập tức, với kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12 giảm mạnh từ khoảng 85% vào đầu ngày xuống còn 62%. Đồng thời, Cục Dự trữ Liên bang tuyên bố sẽ tiếp tục mua trái phiếu kho bạc có giới hạn để giảm bớt áp lực thanh khoản đang thắt chặt trên thị trường tiền tệ.
Trong bối cảnh đó, chỉ số đô la Mỹ tăng đáng kể 0,63% lên 99,28. Các đồng tiền chính nhìn chung đều yếu đi so với đô la: đồng euro giảm 0,56% xuống còn 1,1585 đô la; đồng yên giảm 0,56% so với đô la xuống còn 152,86 yên, mặc dù trước đó đã tăng giá sau khi Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Bessenter thúc giục chính phủ Nhật Bản tạo điều kiện cho ngân hàng trung ương tăng lãi suất.
Đồng bảng Anh là một trong những đồng tiền yếu nhất trong ngày, giảm 0,9% so với đồng đô la xuống còn 1,3151 đô la, mức thấp nhất trong năm tháng rưỡi. Kỳ vọng của thị trường về việc Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) sẽ cắt giảm lãi suất vào tuần tới tiếp tục tăng, khi dữ liệu gần đây cho thấy dấu hiệu nới lỏng trên thị trường lao động Anh và lạm phát bất ngờ ổn định, tạo điều kiện cho ngân hàng trung ương nới lỏng chính sách. Goldman Sachs đã điều chỉnh dự báo cho phù hợp, dự kiến BoE sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng tới.
Đồng đô la Canada giao dịch tương đối ổn định trong suốt cả ngày, sau khi đạt mức cao nhất trong một tháng. Ngân hàng Canada đã cắt giảm lãi suất đúng như dự kiến, nhưng cũng ám chỉ rằng đây có thể là hồi kết của chu kỳ cắt giảm lãi suất hiện tại trừ khi triển vọng kinh tế thay đổi.
Tin tức quốc tế
Tóm tắt cuộc họp báo tháng 10 của Powell
1. Triển vọng lãi suất chính sách: Fed tiếp tục cắt giảm lãi suất vào tháng 12 vẫn chưa chắc chắn. Các ý kiến hôm nay rất chia rẽ. Một số thành viên FOMC tin rằng đã đến lúc tạm dừng. 2. Bảng cân đối kế toán: Không có quyết định nào được đưa ra hôm nay liên quan đến thành phần của bảng cân đối kế toán. Thành phần bảng cân đối kế toán là một quá trình dài hạn và sẽ diễn ra dần dần. Hy vọng là sẽ chuyển sang bảng cân đối kế toán có thời hạn ngắn hơn. 3. Thị trường lao động: Thị trường lao động tiếp tục hạ nhiệt do chính sách hạn chế. Không có sự gia tăng nào về điểm yếu trên thị trường lao động được quan sát thấy; số lượng việc làm còn trống cho thấy thị trường vẫn ổn định trong bốn tuần qua. Sự sụt giảm mạnh về nguồn cung lao động đã tác động đến thị trường lao động. Fed theo dõi chặt chẽ các quyết định sa thải. 4. Lạm phát: CPI tháng 9 ở mức vừa phải hơn dự kiến. Lạm phát dịch vụ, không bao gồm thị trường nhà ở, đã có xu hướng đơn phương. Chỉ số PCE cốt lõi, không bao gồm thuế quan, có thể ở mức 2,3% hoặc 2,4%. Cho đến nay, lạm phát phi thuế quan vẫn chưa đi chệch khỏi mục tiêu lạm phát 2%. Kịch bản cơ bản là Hoa Kỳ sẽ phải chịu thêm một số lạm phát thuế quan. 5. Chính phủ đóng cửa: Dữ liệu do khu vực tư nhân công bố không thể thay thế kết quả thống kê từ các cơ quan chính phủ (như Cục Thống kê Lao động). Việc chính phủ đóng cửa có thể ảnh hưởng đến cuộc họp chính sách tiền tệ của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào tháng 12.
Xác suất Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 là 67,8%.
Theo "FedWatch" của CME, khả năng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 là 67,8%, trong khi khả năng giữ nguyên lãi suất là 32,2%.
Những điểm chính từ tuyên bố về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang: Cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản và chấm dứt thắt chặt định lượng; hai quan điểm bất đồng.
Những điểm chính trong quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang hôm thứ Tư như sau: Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã bỏ phiếu với tỷ lệ 10-2 để cắt giảm lãi suất chuẩn 25 điểm cơ bản xuống còn 3,75%-4%. Fed tuyên bố sẽ ngừng thu hẹp bảng cân đối kế toán vào ngày 1 tháng 12, thời điểm mà các khoản nợ của cơ quan đáo hạn sẽ được tái đầu tư vào trái phiếu kho bạc. Thống đốc Fed Stephen Milan phản đối quyết định này, ủng hộ việc cắt giảm 50 điểm cơ bản. Chủ tịch Fed tại Kansas City, Jeff Schmid, ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất. Tuyên bố tiếp tục mô tả trước đó về thị trường lao động, nêu rõ "tăng trưởng việc làm đã chậm lại và tỷ lệ thất nghiệp đã tăng, nhưng vẫn ở mức thấp tính đến tháng 8". Tuyên bố nói thêm rằng "các chỉ số gần đây phù hợp với những thay đổi này" và "rủi ro giảm đối với việc làm đã gia tăng trong những tháng gần đây". Fed tuyên bố rằng các chỉ số hiện tại cho thấy hoạt động kinh tế đang mở rộng với tốc độ vừa phải, đồng thời nhắc lại rằng lạm phát đã tăng kể từ đầu năm và vẫn ở mức tương đối cao.
Việc trả lương cho nhân viên Hạ viện Hoa Kỳ sẽ bị tạm dừng do chính phủ đóng cửa.
Vào ngày 29 tháng 10, giờ địa phương, các nhân viên của Hạ viện Hoa Kỳ đã được thông báo rằng họ sẽ không thể nhận được lương, vốn phải trả vào ngày 31 tháng 10. Thông báo nêu rõ: "Do gián đoạn tài trợ, Văn phòng Quản trị viên không được phép trả lương cho đến khi Quốc hội thông qua nghị quyết tài trợ tạm thời hoặc dự luật phân bổ ngân sách năm tài chính 2026 và ký ban hành có hiệu lực." Không giống như nhân viên Thượng viện nhận lương hai lần một tháng, nhân viên Hạ viện được trả lương hàng tháng và do đó bị ảnh hưởng trực tiếp hơn.
Truyền thông Mỹ: Việc đóng cửa chính phủ có thể sẽ có bước ngoặt vào đầu tuần tới.
Theo Politico, sau gần một tháng chính phủ đóng cửa, tình hình dường như cuối cùng cũng bắt đầu thay đổi. Những hạn chót quan trọng đang đến gần, cùng với áp lực từ bên ngoài, đang làm tăng thêm tính cấp bách cho cuộc đối thoại lưỡng đảng vốn đã bị đình trệ trong nhiều tuần. Lãnh đạo Đa số Thượng viện John Thune và các đồng minh tại Thượng viện, Chủ tịch Hạ viện Mike Johnson và các lãnh đạo Đảng Cộng hòa khác tại Hạ viện dường như ngày càng tự tin rằng ngày càng nhiều nghị sĩ Dân chủ ôn hòa sẵn sàng thỏa hiệp về một dự luật tài trợ tạm thời để giảm thiểu tác động của việc đóng cửa, có thể sớm nhất là vào tuần tới. Các lãnh đạo Đảng Cộng hòa đang thảo luận về một dự luật tài trợ tạm thời mới, với hàng chục lựa chọn đã được đưa ra, bao gồm việc cung cấp ngân sách tạm thời cho chính phủ cho đến khoảng ngày 21 tháng 1 hoặc muộn hơn vào tháng 3.
Thỏa thuận nâng cấp thương mại EU-Ukraine chính thức có hiệu lực.
Vào ngày 29 tháng 10, giờ địa phương, Ủy ban Châu Âu đã ra tuyên bố thông báo rằng Hiệp định Thương mại Tự do Toàn diện Sâu rộng EU-Ukraine (DCFTA) nâng cấp chính thức có hiệu lực cùng ngày. Hiệp định nâng cấp này hạn chế nhập khẩu các sản phẩm nông nghiệp nhạy cảm của EU, đưa vào các điều khoản bảo hộ mới mạnh mẽ và quy định việc hài hòa hóa các tiêu chuẩn sản xuất giữa Ukraine và EU. Vào ngày 13 tháng 10, Hội đồng Châu Âu thông báo rằng họ đã thông qua một nghị quyết nhằm giảm hoặc xóa bỏ thuế quan đối với các sản phẩm sữa, trái cây và rau quả tươi, thịt và các sản phẩm nông nghiệp khác của Ukraine trong khuôn khổ Ủy ban Hỗn hợp EU-Ukraine. Nghị quyết này xuất phát từ thỏa thuận sơ bộ đạt được vào ngày 30 tháng 6 năm 2025, liên quan đến việc xem xét lại Hiệp định Thương mại Tự do Toàn diện Sâu rộng EU-Ukraine, nhằm xây dựng một khuôn khổ thương mại cùng có lợi lâu dài. (CCTV News)
Lượng vàng mà người dân Nga tích trữ tương đương với lượng vàng dự trữ quốc gia của Tây Ban Nha.
Một nghiên cứu cho thấy vàng đã trở thành một trong những phương thức tiết kiệm phổ biến nhất ở Nga trong bốn năm qua, với tổng lượng vàng mà người tiêu dùng Nga mua vào dự kiến sẽ đạt mức dự trữ quốc gia ở Tây Ban Nha hoặc Áo. Công ty khởi nghiệp nghiên cứu định lượng Al Banyan Tree Research dự đoán rằng lượng vàng thỏi, tiền xu và trang sức mua lẻ ở Nga sẽ đạt 62,2 tấn (gần 2 triệu ounce vàng troy) trong năm nay.
Hàn Quốc và Hoa Kỳ đã đạt được thỏa thuận thương mại, theo đó Hàn Quốc sẽ đầu tư 350 tỷ đô la vào Hoa Kỳ.
Theo các phương tiện truyền thông nước ngoài, sau nhiều tháng đàm phán, Hoa Kỳ và Hàn Quốc cuối cùng đã đạt được thỏa thuận thương mại. Hàn Quốc sẽ đầu tư 150 tỷ đô la vào Hoa Kỳ để đóng tàu, và 200 tỷ đô la trong số 350 tỷ đô la đầu tư vào Hoa Kỳ sẽ được trả góp bằng tiền mặt. Mức trần đầu tư là 20 tỷ đô la mỗi năm. Hơn nữa, một cố vấn của Tổng thống Hàn Quốc tuyên bố rằng Hoa Kỳ sẽ duy trì mức thuế quan chung 15% đối với hàng hóa Hàn Quốc, trong khi thuế quan đối với ô tô sẽ được giảm xuống còn 15%, và Hàn Quốc sẽ được hưởng quy chế tối huệ quốc liên quan đến thuế quan dược phẩm.
Tin tức trong nước
Ủy ban quản lý chứng khoán Trung Quốc (CSRC): Khám phá các chương trình thí điểm đổi mới công nghệ tài chính kết hợp AI và thị trường vốn.
Ông Lý Siêu, Phó Chủ tịch Ủy ban Quản lý Chứng khoán Trung Quốc (CSRC), phát biểu tại Diễn đàn Công nghệ Tài chính Thị trường Vốn thuộc Hội nghị Thường niên Diễn đàn Phố Tài chính 2025 vào ngày 29 tháng 10 rằng CSRC sẽ nghiên cứu các dự án thí điểm đổi mới công nghệ tài chính trong lĩnh vực "trí tuệ nhân tạo + thị trường vốn", đồng thời tăng cường kiểm soát rủi ro và khả năng chấp nhận thất bại. Trên cơ sở tuân thủ các yêu cầu của quốc gia và ngành, đồng thời đảm bảo các rủi ro có thể kiểm soát, CSRC sẽ tiếp tục đào sâu nghiên cứu và ứng dụng trí tuệ nhân tạo trong các kịch bản kinh doanh quan trọng. "Một vòng cách mạng công nghệ mới đang diễn ra nhanh chóng, và trí tuệ nhân tạo, với tư cách là một công nghệ mới nổi mang tính chiến lược, đang làm thay đổi sâu sắc hệ sinh thái và mô hình vận hành của thị trường vốn", ông Lý Siêu cho biết. Ông nhấn mạnh sự cần thiết phải quản lý việc ứng dụng công nghệ trí tuệ nhân tạo, giảm thiểu rủi ro tiềm ẩn, tăng cường bảo mật dữ liệu và phòng ngừa rủi ro kinh doanh, thực hiện kinh doanh tuân thủ quy định và bảo vệ hiệu quả quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư.
- Cảnh Báo Rủi Ro và Miễn Trừ Trách Nhiệm
- Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Nội dung bài viết chỉ mang tính tham khảo, không phải lời khuyên đầu tư cá nhân, cũng không xem xét một số mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu của người dùng. Việc đầu tư dựa trên nội dung này là trách nhiệm của người dùng.
