Vào thứ Hai (ngày 3 tháng 11), trong phiên giao dịch châu Âu, đồng đô la Úc dao động trong biên độ hẹp quanh mức 0,6550 so với đồng đô la Mỹ, tăng nhẹ khoảng 0,10% trong ngày. Thị trường tập trung chú ý vào quyết định chính sách tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ được công bố vào thứ Ba, trong khi chỉ số đô la Mỹ tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ, đạt mức cao nhất trong ba tháng là 99,90, gây áp lực lên đồng đô la Úc xuống dưới ngưỡng kháng cự quan trọng.

Những kỳ vọng khác nhau về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang làm trầm trọng thêm sự bất ổn của thị trường.

Tuần trước, Cục Dự trữ Liên bang đã cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản như dự kiến, nhưng những phát biểu cứng rắn của Chủ tịch Powell đã khuấy động thị trường. Ông nhấn mạnh rằng việc thiết lập chính sách tiền tệ đang đối mặt với nhiều thách thức trong bối cảnh lạm phát gia tăng và thị trường lao động trì trệ, đồng thời cảnh báo thị trường không nên kỳ vọng quá cao vào việc nới lỏng thêm trong năm nay. Tuyên bố này đã khiến khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 12 giảm mạnh từ 91% trước cuộc họp xuống còn 67%, qua đó hỗ trợ đồng đô la, với chỉ số tăng hơn 1% chỉ trong một tuần.

Tuy nhiên, sự phân kỳ chính sách vẫn chưa lắng xuống. Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Waller gần đây tuyên bố rằng việc tiếp tục nới lỏng là cần thiết để hỗ trợ thị trường lao động đang hạ nhiệt, một quan điểm trái ngược hoàn toàn với lập trường của Powell. Sự bất đồng nội bộ trong cơ quan ra quyết định này đủ sức đẩy thị trường tiền tệ vào hỗn loạn, khi các nhà giao dịch chật vật tìm hướng đi giữa những tín hiệu trái chiều. Hiện tại, Fed đang phải đối mặt với cả áp lực lạm phát gia tăng và dấu hiệu suy yếu của thị trường việc làm, làm gia tăng đáng kể sự mơ hồ trong lộ trình chính sách của mình.

Việc thiếu dữ liệu kinh tế trong tuần này đã làm trầm trọng thêm sự bất ổn của thị trường. Với việc thiếu vắng báo cáo bảng lương phi nông nghiệp và dữ liệu việc làm, cùng với việc chỉ có dữ liệu việc làm khu vực tư nhân ADP được công bố vào thứ Tư, thị trường buộc phải dựa hoàn toàn vào dữ liệu này để làm cơ sở cho động thái tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang. Trong bối cảnh khan hiếm dữ liệu như hiện nay, biến động của bất kỳ chỉ số kinh tế nào cũng có khả năng bị khuếch đại, và biến động thị trường dự kiến sẽ vẫn ở mức cao.

Thắt chặt thanh khoản trở thành động lực vô hình cho đồng đô la Mỹ

Thị trường hiện nên tập trung nhiều hơn vào động lực cơ bản: thanh khoản. Khi Bộ Tài chính Hoa Kỳ bổ sung ngân quỹ, những dấu hiệu thắt chặt đang xuất hiện trên thị trường tiền tệ. Chủ đề "tìm kiếm một đô la" đã quay trở lại, với các giao dịch repo qua đêm tăng vọt lên 50 tỷ đô la vào thứ Sáu tuần trước. Các ngân hàng buộc phải trả mức trần trong phạm vi mục tiêu của Cục Dự trữ Liên bang để duy trì dòng tiền ổn định. Sự thắt chặt thanh khoản này đang âm thầm hỗ trợ đồng đô la, và ngay cả khi khẩu vị rủi ro tăng lên vào tuần trước, các đồng tiền rủi ro vẫn khó tìm được chỗ đứng.

Áp lực thanh khoản này cũng có thể ảnh hưởng đến diễn biến chung của thị trường. Việc chính phủ Mỹ đóng cửa đã bước sang ngày thứ 34, với việc Quốc hội bế tắc về dự luật phân bổ ngân sách do Đảng Cộng hòa hậu thuẫn. Trump một lần nữa kêu gọi các thượng nghị sĩ Đảng Cộng hòa chấm dứt việc đóng cửa bằng cách bãi bỏ các quy định cản trở hoạt động chính phủ, một động thái chưa từng có tiền lệ nhưng vẫn đang vấp phải sự phản đối từ phía lãnh đạo Đảng Cộng hòa. Lo ngại về thiệt hại kinh tế tiềm tàng từ việc đóng cửa kéo dài càng làm gia tăng tâm lý e ngại rủi ro.

Quyết định của Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ đóng vai trò then chốt đối với số phận ngắn hạn của đồng đô la Úc.

Về đồng đô la Úc, thị trường đang nín thở chờ đợi tuyên bố chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc vào thứ Ba. Các nhà kinh tế dự đoán rộng rãi rằng ngân hàng trung ương sẽ giữ nguyên lãi suất tiền mặt chính thức ở mức 3,6%, vì chỉ số giá tiêu dùng (CPI) quý 3 tuần trước cho thấy áp lực lạm phát tăng nhanh hơn dự kiến ở cả mặt hàng tiêu dùng và bán buôn. Dữ liệu từ Cục Thống kê Úc cho thấy chỉ số giá sản xuất (PPI) tăng 1% so với tháng trước trong giai đoạn từ tháng 7 đến tháng 9, cao hơn mức dự kiến là 0,8% và mức trước đó là 0,7%. Trong cùng kỳ, lạm phát tiêu dùng tăng 1,3% so với tháng trước, cũng vượt mức dự kiến là 1,1% và mức trước đó là 0,7%.

Lịch kinh tế Hoa Kỳ vào thứ Hai tuần này bao gồm dữ liệu hoạt động sản xuất. Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng Sản xuất Toàn cầu S&P dự kiến sẽ xác nhận sự tăng tốc trong hoạt động của các ngành, đạt 52,2 điểm trong tháng 10 từ mức 52,0 điểm của tháng 9, trong khi Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng Sản xuất ISM dự kiến sẽ tiếp tục giảm, giảm từ 49,1 điểm của tháng trước xuống 49,2 điểm, mặc dù chỉ số phụ về giá cho thấy áp lực lạm phát tăng từ 61,9 điểm lên 62,6 điểm.

Các khía cạnh kỹ thuật:

Quan sát biểu đồ nến 30 phút, đồng đô la Úc hiện đang giao dịch trong phạm vi từ 0,6540 đến 0,6560 so với đồng đô la Mỹ. Về mặt cấu trúc, giá đã hình thành giai đoạn đầu của mô hình đỉnh kép tại 0,6559 và 0,6562, tạo thành vùng kháng cự ngắn hạn. Trong khi đó, đường hỗ trợ ngang tại 0,6540 đóng vai trò là đường phòng thủ quan trọng cho phe mua.



Từ mô hình nến, biến động giá gần đây đã thu hẹp, với nhiều nỗ lực phá vỡ giới hạn trên và dưới của phạm vi giao dịch đều thất bại, cho thấy sự giằng co giữa phe mua và phe bán trong khu vực này. Sự củng cố này thường báo hiệu một sự đột phá theo hướng tiềm năng, nhưng hướng đột phá vẫn cần thêm sự xác nhận.

Xét về mặt kỹ thuật toàn diện, đồng đô la Úc dự kiến sẽ duy trì mô hình giao dịch trong biên độ hẹp so với đồng đô la Mỹ trong ngắn hạn. Vùng kháng cự trên 0,6560 và đường hỗ trợ dưới 0,6540 cùng nhau xác định biên độ giao dịch hiện tại. Một sự bứt phá lên trên 0,6560 với khối lượng giao dịch đáng kể có thể mở ra tiềm năng tăng giá lên 0,6580 và thậm chí 0,6600. Ngược lại, một sự bứt phá xuống dưới ngưỡng hỗ trợ 0,6540 có thể dẫn đến việc kiểm tra lại mức thấp 0,6532, có khả năng thử thách ngưỡng tâm lý 0,6500.