เมื่อวันจันทร์ (3 พฤศจิกายน) ระหว่างการประชุมยุโรป ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ๆ ที่ระดับ 0.6550 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นเล็กน้อยประมาณ 0.10% ในวันเดียวกัน ความสนใจของตลาดมุ่งเน้นไปที่การตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางออสเตรเลียที่จะประกาศในวันอังคาร ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง โดยแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือนที่ 99.90 กดดันให้ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงต่ำกว่าแนวต้านสำคัญ

ความคาดหวังที่แตกต่างกันเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งผลให้ความไม่แน่นอนของตลาดรุนแรงขึ้น

สัปดาห์ที่แล้ว ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานตามที่คาดการณ์ไว้ แต่คำพูดที่แข็งกร้าวของประธานพาวเวลล์กลับสร้างแรงกระตุ้นให้กับตลาด เขาย้ำว่าการกำหนดนโยบายการเงินกำลังเผชิญกับความท้าทายมากมายท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและตลาดแรงงานที่ซบเซา และได้เตือนอย่างชัดเจนว่าตลาดไม่ควรคาดหวังการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมในปีนี้มากเกินไป คำแถลงนี้ทำให้ความน่าจะเป็นของการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมลดลงอย่างมากจาก 91% ก่อนการประชุม เหลือ 67% ซึ่งช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ โดยดัชนีเพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ภายในสัปดาห์เดียว

อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างด้านนโยบายยังไม่ลดลง วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ ระบุเมื่อเร็วๆ นี้ว่าการผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างต่อเนื่องเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อสนับสนุนตลาดแรงงานที่กำลังซบเซา ซึ่งเป็นมุมมองที่ตรงกันข้ามอย่างสิ้นเชิงกับจุดยืนของพาวเวลล์ ความขัดแย้งภายในองค์กรผู้มีอำนาจตัดสินใจนี้เพียงพอที่จะทำให้ตลาดเงินเกิดความวุ่นวาย โดยนักลงทุนกำลังดิ้นรนหาทิศทางท่ามกลางสัญญาณที่ขัดแย้งกัน ปัจจุบัน ธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังเผชิญกับทั้งแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นและสัญญาณของตลาดแรงงานที่อ่อนแอลง ซึ่งยิ่งเพิ่มความคลุมเครือในแนวทางนโยบายของเฟดอย่างมาก

การขาดข้อมูลเศรษฐกิจในสัปดาห์นี้ยิ่งทำให้ตลาดมีความไม่แน่นอนมากขึ้น เมื่อไม่มีรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรและข้อมูลตำแหน่งงานว่าง และมีเพียงข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนจาก ADP ที่จะประกาศในวันพุธ ตลาดจึงต้องพึ่งพาข้อมูลเหล่านี้เพียงอย่างเดียวเป็นแนวทางในการดำเนินการต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในสภาพแวดล้อมที่ขาดแคลนข้อมูลเช่นนี้ ความผันผวนของตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจใดๆ มีแนวโน้มที่จะรุนแรงขึ้น และคาดว่าความผันผวนของตลาดจะยังคงสูงอยู่

การกระชับสภาพคล่องกลายเป็นแรงขับเคลื่อนที่มองไม่เห็นของดอลลาร์สหรัฐ

ขณะนี้ตลาดควรให้ความสำคัญกับปัจจัยขับเคลื่อนหลัก นั่นคือ สภาพคล่อง ขณะที่กระทรวงการคลังสหรัฐฯ กำลังเติมเงินเข้าคลัง สัญญาณการตึงตัวกำลังปรากฏขึ้นในตลาดเงิน แนวคิด "การหาเงินดอลลาร์" กลับมาอีกครั้ง โดยธุรกรรมซื้อคืนพันธบัตรข้ามคืนพุ่งสูงถึง 5 หมื่นล้านดอลลาร์เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ธนาคารต่างๆ ถูกบังคับให้จ่ายเงินตามวงเงินสูงสุดที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ กำหนดเพื่อรักษากระแสเงินสดให้ราบรื่น ภาวะการบีบตัวของสภาพคล่องนี้กำลังพยุงค่าเงินดอลลาร์อย่างเงียบๆ และแม้ว่าความต้องการเสี่ยงจะเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่สกุลเงินที่มีความเสี่ยงก็ยังคงหาจุดยืนได้ยาก

แรงกดดันด้านสภาพคล่องนี้อาจส่งผลกระทบต่อผลประกอบการของตลาดโดยรวม การปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ เข้าสู่วันที่ 34 แล้ว โดยรัฐสภายังคงไม่สามารถตกลงกันได้เกี่ยวกับร่างกฎหมายงบประมาณที่ได้รับการสนับสนุนจากพรรครีพับลิกัน ทรัมป์ได้เรียกร้องให้วุฒิสมาชิกพรรครีพับลิกันยุติการปิดทำการอีกครั้งโดยการยกเลิกกฎการขัดขวาง ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนและยังคงเผชิญกับการต่อต้านจากผู้นำพรรครีพับลิกัน ความกังวลเกี่ยวกับความเสียหายทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นจากการปิดทำการที่ยาวนานยิ่งกระตุ้นให้เกิดการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงมากขึ้น

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียจะเป็นกุญแจสำคัญต่อชะตากรรมระยะสั้นของดอลลาร์ออสเตรเลีย

สำหรับค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย ตลาดกำลังจับตารอแถลงการณ์นโยบายของธนาคารกลางออสเตรเลียในวันอังคาร นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยเงินสดอย่างเป็นทางการไว้ที่ 3.6% เนื่องจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ไตรมาสที่สามของสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ทั้งในส่วนของผู้บริโภคและการค้าส่ง ข้อมูลจากสำนักงานสถิติออสเตรเลียแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้ผลิตเพิ่มขึ้น 1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในช่วงเดือนกรกฎาคม-กันยายน ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.8% และสูงกว่าตัวเลขเดิมที่ 0.7% ในช่วงเวลาเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 1.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.1% และสูงกว่าตัวเลขเดิมที่ 0.7%

ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ ประจำวันจันทร์นี้ประกอบด้วยข้อมูลกิจกรรมภาคการผลิต ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตทั่วโลกของ S&P คาดว่าจะยืนยันการเร่งตัวของกิจกรรมภาคส่วนต่างๆ สู่ระดับ 52.2 ในเดือนตุลาคม จาก 52.0 ในเดือนกันยายน ขณะที่ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตของ ISM คาดว่าจะหดตัวลงอีก โดยลดลงมาอยู่ที่ 49.2 จาก 49.1 ในเดือนที่แล้ว แม้ว่าดัชนีย่อยด้านราคาจะแสดงให้เห็นถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นเป็น 62.6 จาก 61.9 ก็ตาม

ด้านเทคนิค:

เมื่อพิจารณาจากกราฟแท่งเทียน 30 นาที ขณะนี้ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียกำลังซื้อขายอยู่ในช่วง 0.6540 ถึง 0.6560 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เชิงโครงสร้าง ราคาได้ก่อตัวเป็นช่วงเริ่มต้นของรูปแบบ double top ที่ 0.6559 และ 0.6562 ซึ่งเป็นแนวต้านระยะสั้น ในขณะเดียวกัน เส้นแนวรับแนวนอนที่ 0.6540 ทำหน้าที่เป็นแนวรับสำคัญสำหรับฝ่ายซื้อ



จากรูปแบบแท่งเทียน ความผันผวนของราคาล่าสุดได้แคบลง โดยมีความพยายามหลายครั้งที่จะทะลุผ่านขอบบนและขอบล่างของกรอบการซื้อขายแต่ล้มเหลว บ่งชี้ถึงภาวะชะงักงันระหว่างฝั่งขาขึ้นและขาลงในบริเวณนี้ การรวมตัวครั้งนี้มักเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงการทะลุแนวรับตามทิศทาง แต่ทิศทางของการทะลุยังคงต้องการการยืนยันเพิ่มเติม

จากมุมมองทางเทคนิคโดยรวม คาดว่าดอลลาร์ออสเตรเลียจะคงรูปแบบการซื้อขายในกรอบแคบเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้น แนวต้านเหนือ 0.6560 และแนวรับต่ำกว่า 0.6540 เป็นตัวกำหนดกรอบการซื้อขายในปัจจุบัน การทะลุผ่าน 0.6560 พร้อมปริมาณการซื้อขายที่มาก อาจเปิดโอกาสขาขึ้นสู่ระดับ 0.6580 หรือแม้แต่ 0.6600 ในทางกลับกัน การทะลุผ่านแนวรับ 0.6540 อาจนำไปสู่การทดสอบระดับต่ำสุดที่ 0.6532 ซึ่งอาจท้าทายระดับจิตวิทยาที่ 0.6500