Vào thứ Hai (ngày 3 tháng 11), chỉ số đồng đô la Mỹ đã có sự phục hồi nhẹ trong các phiên giao dịch châu Á và châu Âu, với giá giao ngay dao động hẹp gần các ngưỡng kháng cự kỹ thuật quan trọng. Tại thời điểm viết bài này, chỉ số đồng đô la được giao dịch ở mức 99,8739, tăng nhẹ 0,17% trong ngày, phản ánh tâm lý mua thận trọng khi thị trường chờ đợi thêm hướng dẫn. Mặc dù các yếu tố kỹ thuật cung cấp một số hỗ trợ ngắn hạn, nhưng các yếu tố cơ bản đang bị thách thức bởi những bất ổn xung quanh nền kinh tế và chính sách nội địa của Hoa Kỳ. Sự phân kỳ ngắn hạn này giữa các yếu tố cơ bản và kỹ thuật là đặc điểm chính của thị trường hiện tại.

Nguyên tắc cơ bản: Động lực tiêu dùng đang đối mặt với nhiều thách thức và sự bất ổn về chính sách đang gia tăng.

Người tiêu dùng Mỹ là trụ cột cho khả năng phục hồi của nền kinh tế Hoa Kỳ, nhưng phân tích mới nhất cho thấy khả năng phục hồi này đang phải đối mặt với thử thách nghiêm trọng, đặc biệt là trong nhóm thu nhập thấp và trung bình.

Các nhà kinh tế trưởng tại các tổ chức hàng đầu chỉ ra rằng các gia đình thu nhập thấp đang phải đối mặt với những hạn chế về ngân sách do chi phí chăm sóc sức khỏe tăng cao, nguy cơ gián đoạn chương trình hỗ trợ lương thực liên bang (SNAP) và triển vọng thị trường việc làm bất ổn. Khi mùa mua sắm quan trọng Lễ Tạ ơn và Giáng sinh đang đến gần, việc chính phủ đóng cửa liên tục không chỉ cắt giảm phúc lợi cho nhóm thu nhập thấp mà còn làm gián đoạn dòng chảy dữ liệu kinh tế quan trọng, khiến các nhà hoạch định chính sách như Cục Dự trữ Liên bang khó đánh giá được tình hình thực sự của nền kinh tế.

Hơn nữa, các chuyên gia của tổ chức này cũng đề cập đến hiện tượng "nền kinh tế hình chữ K", trong đó các hộ gia đình có thu nhập cao được hưởng lợi từ thị trường chứng khoán tăng trưởng và trải qua mức tiêu dùng mạnh mẽ, trong khi các nhóm thu nhập thấp phải đối mặt với áp lực, thể hiện qua việc gia tăng tình trạng vỡ nợ vay mua ô tô và xu hướng chi tiêu tiết kiệm hơn. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell cũng đã chỉ ra mô hình "phân cực" này.

Sự bất ổn chính sách cũng đang phủ bóng đen lên triển vọng kinh tế. Những lời lẽ cứng rắn về thuế quan, bế tắc ngân sách liên quan đến trợ cấp của Đạo luật Chăm sóc Sức khỏe Giá cả Phải chăng (ACA), và khả năng chính phủ đóng cửa có thể kéo tăng trưởng kinh tế quý IV giảm tới một điểm phần trăm. Mặc dù một số nhà phân tích kỳ vọng việc hoàn thuế vào đầu năm tới sẽ mang lại một số hiệu ứng bù trừ, những cú sốc chính sách bất lợi này sẽ thử thách khả năng phục hồi của nền kinh tế Mỹ trong ngắn hạn, gây áp lực lên định giá cơ bản của đồng đô la. Nỗi lo này đang tạo ra tâm lý e ngại rủi ro trên thị trường, nhưng cũng có thể hỗ trợ đồng đô la trong ngắn hạn nhờ vị thế là kênh trú ẩn an toàn, tạo ra một hiệu ứng phức tạp và đan xen.

Phân tích kỹ thuật: Biểu đồ 60 phút cho thấy phe mua đang kiểm soát; hãy chú ý đến sự hội tụ của Dải Bollinger.

Biểu đồ 60 phút hiện tại của chỉ số đô la Mỹ cho thấy dấu hiệu phe mua ngắn hạn đang chiếm ưu thế, nhưng đà tăng có thể đối mặt với nguy cơ cạn kiệt trong ngắn hạn.

Phân tích kỹ thuật: Chỉ số Đô la Mỹ đang giao dịch ở mức 99,8739, rõ ràng nằm trên đường trung bình động đơn giản 60 kỳ (60SMA: 99,5253), thiết lập xu hướng tăng giá kỹ thuật ngắn hạn. Đồng thời, giá đã phá vỡ đường giữa của dải Bollinger (99,7820) và thậm chí chạm đường trên (99,9090). Điều này cho thấy trong phiên giao dịch trong ngày, lực mua đã tập trung, thúc đẩy chỉ số đi lên.
Phân tích chỉ báo: Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI 14) đang ở mức 66,7323. Mặc dù chưa vào vùng quá mua (trên 70), nhưng đã ở trong vùng mạnh, phản ánh đà tăng ngắn hạn khá mạnh. Tuy nhiên, chỉ số đang tiến gần đến dải Bollinger trên, và khoảng cách giữa dải trên và dải giữa tương đối hẹp, cho thấy chỉ số có thể sẽ đối mặt với đà tăng chậm lại hoặc điều chỉnh giảm trong ngắn hạn.
Phân tích MACD: Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) DIFF (0,0754) và DEA (0,0741) đều nằm trên đường zero, với DIFF cao hơn một chút so với DEA. Biểu đồ MACD (0,0024) đã tăng nhẹ, cho thấy xu hướng phục hồi ngắn hạn của chỉ số đang được duy trì. Tuy nhiên, các giá trị biểu đồ nhỏ, cho thấy đà tăng chưa đủ mạnh và có thể xảy ra đảo chiều bất cứ lúc nào.
Dự báo xu hướng: Do giá đang tiến gần đến dải Bollinger trên và chỉ báo RSI đang ở mức cao, chỉ số có thể sẽ tích lũy quanh dải trên trong ngắn hạn. Nếu chỉ số có thể vượt qua ngưỡng kháng cự gần 99,91 và giữ trên đó, chỉ số có thể kiểm tra ngưỡng tâm lý 100,00. Ngược lại, nếu chỉ số giảm trở lại từ dải trên và phá vỡ xuống dưới dải giữa tại 99,7820, chỉ số có thể quay trở lại đường SMA 60 ngày tại 99,5253 để làm ngưỡng hỗ trợ.

Dự đoán phạm vi hỗ trợ và kháng cự: DXY

Dựa trên phân tích của chúng tôi về hợp đồng tương lai chỉ số đô la Mỹ, chúng tôi tập trung vào các phạm vi chính sau:
Ngưỡng kháng cự ngắn hạn: 99,90 - 100,00; vùng kháng cự mạnh được hình thành bởi Dải Bollinger trên và ngưỡng tâm lý 100,00. Giao dịch trong ngày nên tập trung vào cách giá kiểm tra Dải Bollinger trên tại 99,91; việc không thể vượt qua ngưỡng này một cách hiệu quả có thể gây ra áp lực chốt lời ngắn hạn.
Hỗ trợ ngắn hạn: 99,75 - 99,80; gần đường giữa của dải Bollinger 60 phút (99,7820), vùng này là chìa khóa để phe mua duy trì lợi thế trong ngắn hạn. Nếu giá phá vỡ dưới mức này trong phiên, điều đó cho thấy xu hướng tăng ngắn hạn đã bị cản trở.
Hỗ trợ mạnh; 99,50 - 99,55; vùng mà đường SMA 60 kỳ (99,5253) đang nằm. Đây là một ngưỡng quan trọng cho xu hướng ngắn hạn; nếu ngưỡng này được giữ vững, mô hình phục hồi vẫn được duy trì; nếu giảm, xu hướng ngắn hạn có thể chuyển sang giảm.

Triển vọng xu hướng tương lai: Bối cảnh hỗn hợp của tâm lý tăng giá và giảm giá, chờ đợi sự đột phá theo hướng

Dựa trên phân tích toàn diện về cả các yếu tố cơ bản và kỹ thuật, chỉ số đô la Mỹ đang phải đối mặt với tình hình phức tạp với tâm lý tăng giá và giảm giá lẫn lộn trong ngắn hạn.

Về mặt kỹ thuật, mặc dù phe mua nắm giữ lợi thế trong ngắn hạn, nhưng họ đã chạm đến dải Bollinger trên, và có nguy cơ cạn kiệt động lực. Chỉ số có khả năng sẽ tích lũy trong một biên độ hẹp ở các mức cao. Sự tích lũy này tạo thời gian cho các yếu tố cơ bản phát huy tác dụng.

Nhìn về tương lai, áp lực lên chi tiêu tiêu dùng và những bất ổn về chính sách (như việc chính phủ đóng cửa và những lời lẽ cứng rắn về thuế quan) tiềm ẩn những rủi ro giảm giá tiềm tàng cho đồng đô la Mỹ trong trung và dài hạn. Tuy nhiên, do không có các dữ liệu kinh tế quan trọng được công bố, tâm lý thị trường có thể chuyển sang tâm lý e ngại rủi ro, điều này có thể hỗ trợ phần nào cho đồng đô la trong ngắn hạn.

Do đó, xu hướng ngắn hạn của chỉ số đô la Mỹ sẽ bao gồm những biến động lặp lại quanh các phạm vi kỹ thuật quan trọng. Thị trường cần chờ đợi việc giải quyết tình trạng đóng cửa chính phủ Mỹ và việc công bố dữ liệu kinh tế tiếp theo để đưa ra định hướng rõ ràng hơn cho chỉ số đô la. Cho đến lúc đó, chỉ số có thể sẽ tìm kiếm một sự bứt phá theo hướng trong phạm vi 99,50 đến 100,00.