ในวันจันทร์ (3 พฤศจิกายน) ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ฟื้นตัวเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียและยุโรป โดยราคาสปอตเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ใกล้แนวต้านทางเทคนิคที่สำคัญ ณ ขณะที่เขียนบทความนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ อยู่ที่ 99.8739 เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.17% ในวันนี้ สะท้อนถึงความเชื่อมั่นในการซื้ออย่างระมัดระวัง ขณะที่ตลาดรอข้อมูลเพิ่มเติม แม้ว่าปัจจัยทางเทคนิคจะให้การสนับสนุนในระยะสั้น แต่ปัจจัยพื้นฐานยังคงถูกท้าทายจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเศรษฐกิจและนโยบายภายในประเทศของสหรัฐฯ ความแตกต่างในระยะสั้นระหว่างปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิคนี้เป็นลักษณะสำคัญของตลาดในปัจจุบัน

ปัจจัยพื้นฐาน: การบริโภคกำลังเผชิญกับความท้าทาย และความไม่แน่นอนของนโยบายกำลังเพิ่มขึ้น

ผู้บริโภคชาวอเมริกันถือเป็นกำลังสำคัญของความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ แต่การวิเคราะห์ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าความยืดหยุ่นนี้กำลังเผชิญกับการทดสอบที่รุนแรง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มรายได้น้อยและปานกลาง

หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์จากสถาบันชั้นนำชี้ให้เห็นว่าครอบครัวผู้มีรายได้น้อยกำลังเผชิญกับข้อจำกัดด้านงบประมาณเนื่องจากค่ารักษาพยาบาลที่สูงขึ้น ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากมาตรการช่วยเหลือด้านอาหารของรัฐบาลกลาง (SNAP) และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มตลาดงาน เนื่องด้วยเทศกาลช้อปปิ้งวันขอบคุณพระเจ้าและคริสต์มาสอันเป็นช่วงเวลาสำคัญ การปิดหน่วยงานรัฐบาลที่ดำเนินอยู่นี้ไม่เพียงแต่ตัดสิทธิประโยชน์สำหรับผู้มีรายได้น้อยเท่านั้น แต่ยังส่งผลกระทบต่อการไหลเวียนของข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ ทำให้ผู้กำหนดนโยบายอย่างธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ประเมินสถานการณ์เศรษฐกิจที่แท้จริงได้ยาก

นอกจากนี้ ผู้เชี่ยวชาญจากองค์กรยังกล่าวถึงปรากฏการณ์ “เศรษฐกิจรูปตัว K” ซึ่งครัวเรือนที่มีรายได้สูงได้รับประโยชน์จากตลาดหุ้นที่ปรับตัวสูงขึ้นและมีการบริโภคที่แข็งแกร่ง ขณะที่กลุ่มผู้มีรายได้น้อยต้องเผชิญกับแรงกดดัน ซึ่งเห็นได้จากอัตราการผิดนัดชำระหนี้รถยนต์ที่เพิ่มขึ้นและรูปแบบการใช้จ่ายที่ประหยัดมากขึ้น เจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ก็ได้ชี้ให้เห็นถึงรูปแบบ “การแบ่งขั้ว” นี้เช่นกัน

ความไม่แน่นอนด้านนโยบายยังสร้างเงาบดบังแนวโน้มเศรษฐกิจ วาทกรรมด้านภาษีศุลกากร ภาวะชะงักงันด้านงบประมาณเกี่ยวกับเงินอุดหนุนภายใต้พระราชบัญญัติการดูแลสุขภาพราคาประหยัด (ACA) และการปิดหน่วยงานภาครัฐที่อาจเกิดขึ้น อาจฉุดรั้งการเติบโตทางเศรษฐกิจในไตรมาสที่สี่ลงได้ถึงหนึ่งเปอร์เซ็นต์ แม้ว่านักวิเคราะห์บางคนคาดการณ์ว่าการคืนภาษีในช่วงต้นปีหน้าจะส่งผลชดเชยบ้าง แต่ผลกระทบด้านลบจากนโยบายเหล่านี้จะทดสอบความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในระยะสั้น และสร้างแรงกดดันต่อมูลค่าพื้นฐานของดอลลาร์ ความวิตกกังวลนี้สร้างภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาด แต่ก็อาจช่วยพยุงดอลลาร์ในระยะสั้นได้เช่นกัน เนื่องจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย (safe-haven) ของดอลลาร์ ก่อให้เกิดผลกระทบที่ซับซ้อนและเชื่อมโยงกัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: กราฟ 60 นาทีแสดงให้เห็นว่าฝ่ายขาขึ้นควบคุมตลาด คอยดูการบรรจบกันของ Bollinger Band

กราฟ 60 นาทีปัจจุบันของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ แสดงให้เห็นสัญญาณว่ากลุ่มขาขึ้นในระยะสั้นจะได้เปรียบ แต่โมเมนตัมอาจเผชิญกับความเสี่ยงของการหมดแรงในระยะสั้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ซื้อขายอยู่ที่ 99.8739 สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 60 วัน (60SMA: 99.5253) อย่างชัดเจน แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นทางเทคนิคในระยะสั้น ขณะเดียวกัน ราคาได้ทะลุเส้นกลางของ Bollinger Band (99.7820) และแตะเส้นบน (99.9090) นี่บ่งชี้ว่าในช่วงการซื้อขายระหว่างวัน กำลังซื้อได้กระจุกตัวกัน ส่งผลให้ดัชนีปรับตัวสูงขึ้น
การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้: ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI 14) อยู่ที่ 66.7323 แม้ว่าจะยังไม่เข้าสู่โซนซื้อมากเกินไป (overbought) (สูงกว่า 70) แต่ก็อยู่ในโซนแข็งแกร่งแล้ว สะท้อนถึงโมเมนตัมระยะสั้นที่เพียงพอ อย่างไรก็ตาม ดัชนีกำลังเข้าใกล้แถบ Bollinger Band บน และระยะห่างระหว่างแถบบนและแถบกลางค่อนข้างจำกัด บ่งชี้ว่าดัชนีอาจเผชิญกับการชะลอตัวของโมเมนตัมขาขึ้น หรืออาจเกิดการย่อตัวในระยะสั้น
การวิเคราะห์ MACD: เส้น DIFF (0.0754) และ DEA (0.0741) อยู่เหนือเส้นศูนย์ โดย DIFF สูงกว่า DEA เล็กน้อย ฮิสโทแกรม MACD (0.0024) เพิ่มขึ้นเล็กน้อย ซึ่งเป็นสัญญาณขาขึ้นเล็กน้อย บ่งชี้ว่าดัชนียังคงรักษาแนวโน้มการดีดตัวระยะสั้นไว้ได้ อย่างไรก็ตาม ค่าฮิสโทแกรมมีขนาดเล็ก บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังไม่แข็งแกร่งเพียงพอ และอาจเกิดการกลับตัวได้ทุกเมื่อ
การคาดการณ์แนวโน้ม: เนื่องจากราคากำลังเข้าใกล้เส้น Bollinger Band ด้านบน และ RSI อยู่ในระดับสูง ดัชนีอาจปรับตัวขึ้นเหนือเส้นบนได้ในระยะสั้น หากสามารถทะลุแนวต้านที่ 99.91 ได้อย่างมีประสิทธิภาพและยืนเหนือแนวต้านดังกล่าวได้ ก็อาจทดสอบระดับจิตวิทยาที่ 100.00 ในทางกลับกัน หากราคาปรับตัวลงจากเส้นบนและทะลุลงต่ำกว่าเส้นกลางที่ 99.7820 ก็อาจปรับตัวลงสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 60 วันที่ 99.5253 เพื่อเป็นแนวรับ

การคาดการณ์ช่วงแนวรับและแนวต้าน: DXY

จากการวิเคราะห์สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ของเรา เรามุ่งเน้นไปที่ช่วงสำคัญต่อไปนี้:
แนวต้านระยะสั้น: 99.90 - 100.00; แนวต้านที่แข็งแกร่งก่อตัวขึ้นจาก Bollinger Band ด้านบนและระดับจิตวิทยาที่ 100.00 การซื้อขายระหว่างวันควรพิจารณาจากลักษณะที่ราคาทดสอบ Bollinger Band ด้านบนที่ 99.91 หากราคาทะลุผ่านได้อย่างมีประสิทธิภาพอาจก่อให้เกิดแรงขายทำกำไรระยะสั้น
แนวรับระยะสั้น: 99.75 - 99.80; ใกล้เส้นกลางของ Bollinger Band 60 นาที (99.7820) บริเวณนี้เป็นกุญแจสำคัญสำหรับฝ่ายขาขึ้นที่จะรักษาความได้เปรียบในระยะสั้น หากราคาทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้ในระหว่างการซื้อขาย แสดงว่าแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นถูกขัดขวาง
แนวรับที่แข็งแกร่ง 99.50 - 99.55 ซึ่งเป็นบริเวณที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 60 วัน (99.5253) อยู่ ถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญของแนวโน้มระยะสั้น หากระดับนี้ยังคงอยู่ รูปแบบการดีดตัวกลับยังคงอยู่ หากระดับนี้ลดลง แนวโน้มระยะสั้นอาจกลับตัวลง

แนวโน้มในอนาคต: ภูมิทัศน์ผสมผสานของความรู้สึกขาขึ้นและขาลง รอการทะลุแนวรับทิศทาง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ เผชิญกับสถานการณ์ที่ซับซ้อนของความรู้สึกขาขึ้นและขาลงผสมผสานกันในระยะสั้น โดยอิงจากการวิเคราะห์อย่างครอบคลุมทั้งปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค

ในทางเทคนิค แม้ว่าฝ่ายขาขึ้นจะยังมีโอกาสได้เปรียบในระยะสั้น แต่พวกเขาก็แตะเส้น Bollinger Band ด้านบนไปแล้ว และมีความเสี่ยงที่จะหมดโมเมนตัม ดัชนีมีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นภายในกรอบที่ระดับสูง การทรงตัวครั้งนี้เปิดโอกาสให้ปัจจัยพื้นฐานต่างๆ ได้แสดงอิทธิพล

เมื่อมองไปข้างหน้า แรงกดดันต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภคและความไม่แน่นอนของนโยบาย (เช่น การปิดหน่วยงานรัฐบาลและการประกาศใช้มาตรการภาษีศุลกากร) อาจก่อให้เกิดความเสี่ยงในระยะกลางถึงระยะยาวต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม หากยังไม่มีการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ ตลาดอาจหันไปให้ความสำคัญกับการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ซึ่งอาจช่วยพยุงค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ได้บ้างในระยะสั้น

ดังนั้น แนวโน้มระยะสั้นของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ จะเกี่ยวข้องกับความผันผวนซ้ำๆ รอบกรอบทางเทคนิคที่สำคัญ ตลาดจำเป็นต้องรอจนกว่าสถานการณ์การปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ จะคลี่คลายลง และจะมีการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจตามมา เพื่อให้มีทิศทางที่ชัดเจนขึ้นสำหรับดัชนีดอลลาร์ จนกว่าจะถึงเวลานั้น ดัชนีมีแนวโน้มที่จะทะลุแนวรับภายในกรอบ 99.50 ถึง 100.00