Vào thứ Sáu (ngày 6 tháng 2), trong phiên giao dịch của Mỹ, thị trường vàng và bạc giao ngay đã phục hồi mạnh mẽ. Giá vàng tăng vọt, trong khi giá bạc giao ngay tăng hơn 7%-8% tại một thời điểm trong ngày, phục hồi đáng kể so với mức thấp nhất đêm trước và rũ bỏ bóng đen của những đợt giảm mạnh trước đó. Sự tăng giá chủ yếu được thúc đẩy bởi hoạt động mua vào giá thấp, sự suy yếu nhẹ của đồng đô la Mỹ và kỳ vọng của thị trường về việc giảm bớt rủi ro địa chính trị do các cuộc đàm phán hạt nhân giữa Mỹ và Iran tại Oman mang lại. Vàng đang trên đà tăng trong tuần, trong khi bạc đã phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp nhất trong một tháng rưỡi.



Trên thị trường tương lai, các hợp đồng bạc cho thấy sự phân kỳ rõ rệt. Hợp đồng tháng 3 hoạt động mạnh nhất biến động giảm nhẹ, bị kéo xuống do thanh lý các vị thế mua đòn bẩy và áp lực thanh khoản do việc tăng yêu cầu ký quỹ lần thứ ba trong tuần này của CME Group (lần thứ ba trong hai tuần). Giá tương lai chịu áp lực và đôi khi giảm, bất chấp sự phục hồi đáng kể về nhu cầu giao ngay. Hợp đồng vàng tương lai tháng 4 tăng khoảng 90 đô la lên khoảng 4.980 đô la; hợp đồng bạc tương lai tháng 3 giảm nhẹ khoảng 0,50 đô la xuống khoảng 76,35 đô la (đồng thời giá bạc giao ngay tăng vọt lên mức 76-77 đô la).

Sự tăng liên tục của chỉ số đô la Mỹ trong vài tuần qua đã làm giảm tâm lý lạc quan đối với kim loại quý, nhưng những dấu hiệu giảm bớt rủi ro địa chính trị cùng với sự phục hồi kỹ thuật sau đợt bán quá mức trước đó đã đẩy giá bạc giao ngay tăng đáng kể hôm nay. Sự phục hồi mạnh mẽ của thị trường chứng khoán Mỹ đêm qua đã làm giảm bớt một số hoạt động mua vào tài sản an toàn, nhưng kỳ vọng cải thiện về nhu cầu bạc trong công nghiệp và sự trở lại của các quỹ đầu cơ là những động lực chính cho sự phục hồi ngày hôm nay.

Các nhà phân tích thị trường cho rằng vàng đang mang đến cơ hội mua vào cho các nhà đầu tư lạc quan. Iran và Hoa Kỳ đã bắt đầu các cuộc đàm phán quan trọng vào thứ Sáu, với sự trung gian của Oman, nhằm nỗ lực vượt qua những khác biệt đáng kể giữa hai bên về chương trình hạt nhân của Tehran. Các nhà phân tích tin rằng đợt tăng giá của vàng thiếu động lực bền vững, và nếu không có một tác động địa chính trị tiêu cực lớn, vàng khó có thể phá vỡ mức cao kỷ lục gần đây. Là một tài sản trú ẩn an toàn truyền thống, vàng hoạt động tốt trong các giai đoạn bất ổn địa chính trị và kinh tế.

Giá bạc giao ngay đã tăng khoảng 5,3%-8% lên mức khoảng 75-76 đô la/ounce, sau khi giảm xuống dưới 65 đô la trong thời gian ngắn, nhưng vẫn có thể ghi nhận mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ năm 2011 (hơn 10%), sau đợt giảm mạnh vào tuần trước. Tâm lý thị trường cho thấy hoạt động mua vào đầu cơ đáng kể đối với bạc, và sau nhiều năm bùng nổ, kim loại quý này hiện dường như đang bước vào giai đoạn điều chỉnh điển hình của thị trường hàng hóa.

Để hạn chế rủi ro gia tăng biến động, Tập đoàn Chicago Mercantile Exchange đã tăng yêu cầu ký quỹ đối với hợp đồng tương lai vàng và bạc vào thứ Năm (lần thứ ba trong hai tuần), làm trầm trọng thêm áp lực bán trên thị trường tương lai.

Iran và Hoa Kỳ đã bắt đầu các cuộc đàm phán hôm nay, khởi động các cuộc thương lượng gián tiếp nhằm xoa dịu căng thẳng đang ở mức nguy cơ chiến tranh. Iran tuyên bố rằng các cuộc đàm phán này sẽ là giai đoạn đầu tiên của một tiến trình ngoại giao dài hạn. Hãng thông tấn Cộng hòa Hồi giáo Iran (IRNA) đưa tin sáng thứ Sáu rằng các cuộc đàm phán, được tổ chức tại Muscat, thủ đô của Oman, tập trung vào các vấn đề vĩ mô hơn là các chi tiết, có khả năng làm rõ lộ trình cho các cuộc đàm phán trong tương lai. Phái đoàn Iran do Ngoại trưởng Abbas Araqchi dẫn đầu. IRNA lưu ý rằng các yêu cầu cốt lõi của Iran bao gồm "đánh giá sự chân thành và quyết tâm của phía Hoa Kỳ trong các cuộc đàm phán", và tuyên bố rằng "lộ trình có thể trở nên rõ ràng hơn sau vòng đàm phán này".

Trước đó, ông Trump đã đe dọa hành động quân sự chống lại Iran nếu không đạt được thỏa thuận; Iran cảnh báo rằng bất kỳ cuộc tấn công quân sự nào cũng sẽ châm ngòi cho một cuộc chiến tranh khu vực liên quan đến cả Israel và Hoa Kỳ. Chính phủ Mỹ hôm nay kêu gọi công dân của mình ở Iran sơ tán, và những người không thể sơ tán thì tích trữ đủ lương thực và nước uống. Hiện chưa rõ chính xác số lượng công dân Mỹ vẫn còn ở Iran, nhưng dự kiến là không nhiều. Ngoại trưởng Iran gọi các cuộc đàm phán là một "khởi đầu tốt đẹp", và cả hai bên nhất trí tiếp tục thảo luận thêm.


(Nguồn biểu đồ vàng COMEX hàng ngày: FX678)

Xét về mặt kỹ thuật, biểu đồ giá vàng tương lai tháng 4 hàng ngày đã hình thành mô hình "đảo chiều quan trọng" giảm giá vào tuần trước, có khả năng cho thấy đỉnh ngắn hạn. Tuy nhiên, sự phục hồi mạnh mẽ ngày hôm nay đã phá vỡ các đỉnh trước đó, và phe mua đã giành lại ưu thế. Mục tiêu tiếp theo của phe mua là giữ vững và đóng cửa trên mức kháng cự quan trọng 5250,00 đô la; mục tiêu giảm giá của phe bán là phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng 4423,20 đô la, mức thấp nhất trong tuần này. Mức kháng cự đầu tiên đối với giá vàng tương lai là 5000,00 đô la (đã tiếp cận hoặc bị phá vỡ), và mức kháng cự thứ hai là mức cao nhất của ngày thứ Năm là 5045,00 đô la; mức hỗ trợ đầu tiên là 4800,00 đô la, và mức hỗ trợ thứ hai là mức thấp nhất trong đêm là 4670,00 đô la.

Biểu đồ hàng ngày của hợp đồng tương lai bạc tháng 3 cho thấy mô hình cờ hiệu giảm giá, nhưng sự tăng vọt của giá giao ngay hôm nay đã dẫn đến sự phục hồi ngắn hạn của hợp đồng tương lai trước khi giảm trở lại, cho thấy hợp đồng tương lai chịu ảnh hưởng nhiều hơn bởi việc tăng ký quỹ và các yếu tố đòn bẩy. Mục tiêu tiếp theo của phe mua bạc là đóng cửa trên mức kháng cự quan trọng 92,015 đô la, mức cao nhất trong tuần này; mục tiêu giảm giá của phe bán là đóng cửa dưới mức hỗ trợ quan trọng 60,00 đô la. Mức kháng cự đầu tiên đối với hợp đồng tương lai bạc là 77,50 đô la (gần với mức giá giao ngay hiện tại), và mức kháng cự thứ hai là 80,00 đô la; mức hỗ trợ đầu tiên là 70,00 đô la, và mức hỗ trợ thứ hai là 65,00 đô la.

Lưu ý: Thị trường vàng chủ yếu hoạt động thông qua hai cơ chế: giao ngay (giao hàng ngay lập tức) và hợp đồng tương lai (giao hàng trong tương lai). Thị trường bạc cũng tương tự; giá giao ngay đã phục hồi mạnh mẽ hôm nay, trong khi giá hợp đồng tương lai chịu áp lực nhẹ do các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy buộc phải thanh lý vị thế của họ sau nhiều lần bị CME gọi ký quỹ. Bị ảnh hưởng bởi sự biến động và tính thanh khoản, hợp đồng tương lai bạc được giao dịch sôi động nhất trên Sàn giao dịch Hàng hóa Chicago hiện là hợp đồng tháng 3.