เมื่อวันศุกร์ที่ 6 กุมภาพันธ์ ในช่วงตลาดซื้อขายของสหรัฐฯ ตลาดทองคำและเงินสปอตฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้น ขณะที่ราคาสินเงินสปอตเพิ่มขึ้นมากกว่า 7%-8% ในช่วงหนึ่งของวัน ฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญจากระดับต่ำสุดในชั่วข้ามคืน และสลัดเงาของการลดลงอย่างรวดเร็วก่อนหน้านี้ การเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่เกิดจากการเข้าซื้อในราคาถูก การอ่อนค่าเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ และความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการผ่อนคลายความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดจากการเจรจานิวเคลียร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในโอมาน ทองคำมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในรอบสัปดาห์ ขณะที่สินเงินฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนครึ่ง



ในตลาดซื้อขายล่วงหน้า สัญญาซื้อขายเงินแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างอย่างชัดเจน สัญญาเดือนมีนาคมที่มีการซื้อขายมากที่สุดผันผวนลดลงเล็กน้อย โดยได้รับผลกระทบจากการชำระบัญชีสถานะซื้อที่มีเลเวอเรจ และแรงกดดันด้านสภาพคล่องที่เกิดจากการเพิ่มข้อกำหนดมาร์จินครั้งที่สามของ CME Group ในสัปดาห์นี้ (ครั้งที่สามในรอบสองสัปดาห์) ราคาซื้อขายล่วงหน้าอยู่ภายใต้แรงกดดันและลดลงในบางช่วง แม้ว่าความต้องการในตลาดสปอตจะฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญก็ตาม สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำเดือนเมษายนเพิ่มขึ้นประมาณ 90 ดอลลาร์ เป็นประมาณ 4,980 ดอลลาร์ ในขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงินเดือนมีนาคมลดลงเล็กน้อยประมาณ 0.50 ดอลลาร์ เป็นประมาณ 76.35 ดอลลาร์ (ในขณะเดียวกัน ราคาสปอตเงินก็พุ่งสูงขึ้นไปอยู่ในช่วง 76-77 ดอลลาร์)

การแข็งค่าอย่างต่อเนื่องของดัชนีดอลลาร์สหรัฐในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาได้บั่นทอนความเชื่อมั่นในโลหะมีค่า แต่สัญญาณของการผ่อนคลายความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ประกอบกับการฟื้นตัวทางเทคนิคหลังจากที่ขายมากเกินไปก่อนหน้านี้ ส่งผลให้ราคาสปอตเงินปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในวันนี้ การฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของหุ้นสหรัฐในชั่วข้ามคืนได้เบี่ยงเบนการซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยบางส่วน แต่ความคาดหวังที่ดีขึ้นสำหรับความต้องการเงินในภาคอุตสาหกรรมและการกลับมาของกองทุนเก็งกำไรเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการฟื้นตัวในวันนี้

นักวิเคราะห์ตลาดชี้ว่า ทองคำเป็นโอกาสในการซื้อที่ดีสำหรับนักลงทุนที่มองโลกในแง่ดี อิหร่านและสหรัฐอเมริกาเริ่มการเจรจาครั้งสำคัญในวันศุกร์ โดยมีโอมานเป็นผู้ไกล่เกลี่ย เพื่อพยายามเอาชนะความขัดแย้งที่สำคัญเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของเตหะราน นักวิเคราะห์เชื่อว่า การปรับตัวขึ้นของทองคำขาดแรงผลักดันที่ยั่งยืน และหากไม่มีปัจจัยกระตุ้นทางภูมิรัฐศาสตร์เชิงลบที่สำคัญ ทองคำก็ไม่น่าจะทำลายสถิติสูงสุดล่าสุดได้ ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม ทองคำมีผลการดำเนินงานที่ดีในช่วงเวลาที่เกิดความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจ

ราคาสปอตเงินปรับตัวสูงขึ้นประมาณ 5.3%-8% สู่ระดับประมาณ 75-76 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากที่ลดลงต่ำกว่า 65 ดอลลาร์ไปชั่วขณะ แต่ก็อาจยังคงบันทึกการลดลงรายสัปดาห์ที่มากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2011 (มากกว่า 10%) หลังจากที่ลดลงอย่างรวดเร็วในสัปดาห์ก่อนหน้า ความเชื่อมั่นของตลาดบ่งชี้ว่ามีการซื้อเก็งกำไรในเงินจำนวนมาก และหลังจากที่เฟื่องฟูมาหลายปี โลหะมีค่านี้ดูเหมือนจะเข้าสู่ช่วงการปรับฐานตามปกติของสินค้าโภคภัณฑ์แล้ว

เพื่อควบคุมความเสี่ยงจากความผันผวนที่เพิ่มขึ้น กลุ่มตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ชิคาโก (Chicago Mercantile Exchange Group) ได้เพิ่มข้อกำหนดมาร์จินสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำและเงินเมื่อวันพฤหัสบดี (เป็นครั้งที่สามในรอบสองสัปดาห์) ซึ่งยิ่งเพิ่มแรงกดดันในการขายในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้รุนแรงขึ้นไปอีก

อิหร่านและสหรัฐอเมริกาเริ่มการเจรจาในวันนี้ ซึ่งเป็นการเริ่มต้นการเจรจาทางอ้อมที่มุ่งเป้าไปที่การลดความตึงเครียดที่ใกล้จะนำไปสู่สงคราม อิหร่านระบุว่าการเจรจาครั้งนี้จะเป็นขั้นตอนแรกของกระบวนการทางการทูตระยะยาว สำนักข่าวอิหร่าน (IRNA) รายงานเมื่อเช้าวันศุกร์ว่า การเจรจาซึ่งจัดขึ้นที่เมืองมัสกัต เมืองหลวงของโอมาน มุ่งเน้นไปที่ประเด็นระดับมหภาคมากกว่ารายละเอียด ซึ่งอาจเป็นการชี้แจงแผนงานสำหรับการเจรจาในอนาคต คณะผู้แทนอิหร่านนำโดยรัฐมนตรีต่างประเทศ อับบาส อาราคชี IRNA ตั้งข้อสังเกตว่า ข้อเรียกร้องหลักของอิหร่านรวมถึง "การประเมินความจริงใจและความมุ่งมั่นของฝ่ายสหรัฐฯ ในการเจรจา" และระบุว่า "แผนงานอาจชัดเจนขึ้นหลังจากการเจรจารอบนี้"

ก่อนหน้านี้ทรัมป์เคยขู่ว่าจะใช้ปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านหากไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้ ขณะที่อิหร่านเตือนว่าการโจมตีทางทหารใดๆ จะจุดชนวนสงครามระดับภูมิภาคที่เกี่ยวข้องกับทั้งอิสราเอลและสหรัฐอเมริกา รัฐบาลสหรัฐฯ ในวันนี้ได้เรียกร้องให้พลเมืองสหรัฐฯ ในอิหร่านอพยพออก และสำหรับผู้ที่ไม่สามารถอพยพได้ ให้กักตุนอาหารและน้ำดื่มให้เพียงพอ จำนวนพลเมืองสหรัฐฯ ที่ยังคงอยู่ในอิหร่านยังไม่ทราบแน่ชัด แต่คาดว่าจะมีจำนวนน้อย รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่านกล่าวว่าการเจรจาครั้งนี้เป็น "จุดเริ่มต้นที่ดี" และทั้งสองฝ่ายเห็นพ้องที่จะดำเนินการเจรจาต่อไป


(ที่มาของกราฟราคาทองคำรายวัน COMEX: FX678)

จากมุมมองทางเทคนิค กราฟรายวันของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำเดือนเมษายนได้ก่อตัวเป็นรูปแบบ "การกลับตัวสำคัญ" ขาลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงจุดสูงสุดในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม การดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันนี้ได้ทะลุผ่านจุดสูงสุดก่อนหน้า และฝ่ายซื้อได้กลับมาได้เปรียบอีกครั้ง เป้าหมายต่อไปสำหรับฝ่ายซื้อคือการรักษาระดับเหนือและปิดเหนือระดับแนวต้านสำคัญที่ 5250.00 ดอลลาร์ ในขณะที่เป้าหมายขาลงสำหรับฝ่ายขายคือการทะลุลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 4423.20 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของสัปดาห์นี้ ระดับแนวต้านแรกสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำคือ 5000.00 ดอลลาร์ (ซึ่งกำลังเข้าใกล้หรือทะลุไปแล้ว) และระดับแนวต้านที่สองคือจุดสูงสุดของวันพฤหัสบดีที่ 5045.00 ดอลลาร์ ระดับแนวรับแรกคือ 4800.00 ดอลลาร์ และระดับแนวรับที่สองคือจุดต่ำสุดของข้ามคืนที่ 4670.00 ดอลลาร์

กราฟรายวันของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงินเดือนมีนาคมแสดงรูปแบบธงขาลง แต่การพุ่งขึ้นของราคาสปอตในวันนี้ทำให้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดีดตัวขึ้นเล็กน้อยก่อนที่จะปรับตัวลง แสดงให้เห็นว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้รับอิทธิพลจากปัจจัยด้านมาร์จินและเลเวอเรจที่เพิ่มขึ้นมากกว่า เป้าหมายต่อไปสำหรับผู้ซื้อเงินคือการปิดเหนือระดับแนวต้านสำคัญที่ 92.015 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นราคาสูงสุดของสัปดาห์นี้ ส่วนเป้าหมายขาลงสำหรับผู้ขายคือการปิดต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 60.00 ดอลลาร์ ระดับแนวต้านแรกสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงินอยู่ที่ 77.50 ดอลลาร์ (ใกล้เคียงกับระดับราคาสปอตปัจจุบัน) และระดับแนวต้านที่สองอยู่ที่ 80.00 ดอลลาร์ ระดับแนวรับแรกอยู่ที่ 70.00 ดอลลาร์ และระดับแนวรับที่สองอยู่ที่ 65.00 ดอลลาร์

หมายเหตุ: ตลาดทองคำดำเนินการหลักๆ ผ่านกลไกสองอย่าง คือ สปอต (ส่งมอบทันที) และฟิวเจอร์ส (ส่งมอบในอนาคต) ตลาดเงินก็คล้ายกัน ราคาสปอตดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันนี้ ขณะที่ราคาฟิวเจอร์สเผชิญแรงกดดันเล็กน้อยเนื่องจากผู้ค้าที่ใช้เลเวอเรจถูกบังคับให้ปิดสถานะหลังจากถูกเรียกหลักประกันเพิ่มเติมหลายครั้งโดย CME เนื่องจากได้รับผลกระทบจากความผันผวนและสภาพคล่อง สัญญาฟิวเจอร์สเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ชิคาโกในขณะนี้คือสัญญาเดือนมีนาคม