Hôm thứ Tư (ngày 11 tháng 2), đồng đô la Úc tăng mạnh so với đồng đô la Mỹ trong phiên giao dịch châu Âu, được thúc đẩy bởi những bình luận cứng rắn từ Ngân hàng Dự trữ Úc và tâm lý chấp nhận rủi ro được cải thiện. Đồng đô la Úc giao dịch ở mức 0,7109/10, tăng 0,49%. Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ tối nay sẽ là yếu tố then chốt để xác định liệu đồng đô la Úc có thể tiếp tục xu hướng tăng hay không.



Những bình luận cứng rắn từ phó thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc, cùng với tâm lý chấp nhận rủi ro gia tăng trên thị trường và đồng đô la Mỹ suy yếu nói chung, đã đẩy đồng đô la Úc lên mức cao nhất trong nhiều năm so với đồng đô la Mỹ trước thềm các công bố dữ liệu việc làm quan trọng của Mỹ. Về mặt kỹ thuật, xu hướng tăng vẫn là hướng chính, và nếu kỳ vọng của thị trường về sự suy giảm đáng kể trong việc làm phi nông nghiệp của Mỹ trở thành hiện thực, đồng đô la Úc có thể tiếp tục tăng giá.

Rủi ro lạm phát vẫn còn hiện hữu, và Ngân hàng Dự trữ Úc tái khẳng định lập trường cứng rắn của mình.

Phát biểu tại một buổi ăn trưa dành cho doanh nhân ở Sydney, Phó Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Andrew Hauser đã tái khẳng định thông điệp được đưa ra từ đợt tăng lãi suất tuần trước: mức lạm phát hiện tại vẫn còn quá cao và không thể tiếp tục kéo dài.

Ông nhấn mạnh vấn đề hạn chế năng lực sản xuất trong nước, đây cũng là trọng tâm chính của thị trường. Phù hợp với sự thay đổi chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc hồi tháng Hai, các nhà chức trách coi hạn chế năng lực sản xuất là động lực gây lạm phát chứ không chỉ đơn thuần là rủi ro. Điều này càng khẳng định rằng nếu áp lực lạm phát không giảm bớt, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẵn sàng tiếp tục tăng lãi suất.

Sau phát biểu của ông Hauser, chênh lệch lợi suất giữa trái phiếu chính phủ Úc và Mỹ kỳ hạn hai năm đã tiến gần đến mức cao nhất của tuần trước, với lợi thế lợi suất của đồng đô la Úc đạt mức cao nhất kể từ cuối năm 2016.

Thị trường dự đoán Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ tăng lãi suất ít nhất một lần nữa trong năm nay, trong khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất ít nhất hai lần trong cùng kỳ. Sự khác biệt về kỳ vọng này đã trực tiếp đẩy đồng đô la Úc tăng giá.

Đồng đô la Úc tăng giá, được thúc đẩy bởi cả tâm lý ưa thích rủi ro và chênh lệch lãi suất.

Biểu đồ dưới đây thể hiện rõ mối tương quan giữa đồng đô la Úc và đồng đô la Mỹ với một số chỉ số thị trường trong tuần và tháng qua:

Hệ số tương quan giữa chênh lệch lãi suất ngắn hạn và đồng đô la Úc cao tới 0,75 và 0,87 tương ứng, cho thấy mối liên hệ rất mạnh.

Trong khi đó, tâm lý chấp nhận rủi ro trên thị trường đã tăng mạnh, với hệ số tương quan giữa đồng đô la Úc và đô la Mỹ, cũng như giữa vàng, bạc và hợp đồng tương lai Nasdaq 100, dao động từ 0,95 đến 0,97 trong tuần qua, cho thấy mức độ đồng bộ cao. Sự tăng giá của các đồng tiền châu Á khác cũng đã hỗ trợ cho đồng đô la Úc.

Báo cáo việc làm phi nông nghiệp sắp tới của Mỹ và nhiều kỳ vọng khác nhau đang gây ra sự biến động trên thị trường.

Mặc dù lý lẽ hỗ trợ cho sự tăng giá của đồng đô la Úc là rõ ràng, nhưng dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 1 sắp tới của Mỹ (bao gồm cả những điều chỉnh giảm đối với dữ liệu trước đó) sẽ là phép thử cuối cùng đối với tâm lý rủi ro và sự suy yếu của đồng đô la Mỹ.

Tuần này, Kevin Hassett, một quan chức kinh tế cấp cao của Nhà Trắng và giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia, cảnh báo rằng tăng trưởng việc làm có thể chậm lại, dẫn đến kỳ vọng thị trường về dữ liệu yếu kém.

Hassett lập luận rằng dữ liệu việc làm suy yếu do tốc độ tăng trưởng dân số chậm lại và năng suất tăng lên không nên được hiểu là sự suy giảm động lực nội tại của nền kinh tế.

Một số người tham gia thị trường coi tuyên bố này là hành động quản lý kỳ vọng trước khi có dữ liệu, điều này đã góp phần làm suy yếu đồng đô la và làm tăng kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất.

Hiện tại, hợp đồng tương lai lãi suất quỹ liên bang đang dự báo mức cắt giảm lãi suất 58 điểm cơ bản vào năm 2026, ngụ ý ít nhất hai lần cắt giảm 25 điểm cơ bản và xác suất cắt giảm lần thứ ba khoảng một phần ba; chỉ một tuần trước, thị trường dự đoán mức cắt giảm dưới 46 điểm cơ bản. Bài phát biểu của ông Hassett, cùng với dữ liệu doanh số bán lẻ và tiền lương yếu kém, đã làm dấy lên kỳ vọng về sự thay đổi theo hướng ôn hòa hơn trong lập trường của Fed.

Thị trường nhìn chung kỳ vọng số lượng việc làm phi nông nghiệp sẽ tăng 70.000, nhưng sau phát biểu của ông Hassett, các ước tính không chính thức cho thấy con số thậm chí còn thấp hơn. Tỷ lệ thất nghiệp được dự báo sẽ ổn định ở mức 4,4%, phản ánh chính xác hơn tình hình thị trường lao động. Mặc dù việc điều chỉnh giảm số liệu việc làm phi nông nghiệp trong 12 tháng kết thúc vào tháng 3 năm 2025 có thể thu hút sự chú ý, nhưng tính phù hợp của chúng với các xu hướng mới nhất vẫn còn gây tranh cãi.

Nếu số liệu tốt hơn dự kiến, đồng đô la Mỹ có khả năng phục hồi nhẹ.

Nếu dữ liệu không đạt kỳ vọng: các loại tiền tệ mang tính chu kỳ như đô la Úc có khả năng sẽ tăng giá hơn nữa.

Dữ liệu kinh tế yếu kém bất thường có thể làm dấy lên những lo ngại về kinh tế toàn cầu, làm giảm tâm lý chấp nhận rủi ro và do đó kéo theo sự suy giảm giá trị của đồng đô la Úc so với các đồng tiền như đô la Mỹ, yên Nhật và euro.

Phân tích kỹ thuật: Đồng đô la Úc vẫn duy trì xu hướng tăng giá so với đồng đô la Mỹ trong ngắn hạn.


(Nguồn biểu đồ AUD/USD hàng ngày: FX678)

Trên biểu đồ hàng ngày, chịu ảnh hưởng bởi những phát biểu cứng rắn của Hauser và sự tăng giá liên tục của đồng yên, đồng đô la Úc đã vượt qua mức cao nhất tháng Giêng là 0,7094 so với đô la Mỹ và hiện đang tiến gần đến mức cao nhất tháng Hai năm 2023 là 0,7160.

Nếu giá vượt qua mức này, mục tiêu tiếp theo là mức cao nhất tháng 6 năm 2022 ở mức 0,7282.

Mức hỗ trợ đầu tiên cần theo dõi là 0.7094, tiếp theo là 0.7050, và mức hỗ trợ mạnh hơn nằm quanh mức 0.6900.

Mặc dù vẫn chưa thể biết liệu Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI14) có thể đạt mức cao mới hay không, nhưng nhìn chung, chỉ báo này vẫn đang cho thấy xu hướng tăng giá, và xu hướng ngắn hạn nghiêng về việc mua vào hơn là bán ra.