Hôm thứ Tư (ngày 11 tháng 2), giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) kỳ hạn tăng nhẹ trong phiên giao dịch tại Mỹ, chủ yếu được hỗ trợ bởi hai yếu tố chính: rủi ro địa chính trị leo thang ở Trung Đông và sự phục hồi đáng kể về nhu cầu từ Ấn Độ, một nước nhập khẩu dầu lớn ở châu Á. Đặc biệt, việc Mỹ và Iran không đạt được thỏa thuận về những khác biệt cốt lõi sau ba ngày đàm phán căng thẳng đã không dẫn đến tiến triển đáng kể nào, trực tiếp làm gia tăng tâm lý né tránh rủi ro và phí bảo hiểm rủi ro trên thị trường.



Đồng thời, các nhà giao dịch cũng phản ứng tích cực trước những tín hiệu cho thấy tình trạng dư cung trên thị trường có thể được cải thiện, chủ yếu là do nhu cầu dầu thô của Ấn Độ tăng mạnh. Gần đây, Ấn Độ và Hoa Kỳ đã chính thức đạt được một thỏa thuận thương mại quan trọng, việc thực hiện thỏa thuận này đã thúc đẩy đáng kể sản xuất công nghiệp trong nước và tiêu thụ năng lượng của Ấn Độ, từ đó dẫn đến sự gia tăng đáng kể nhập khẩu dầu thô và tạo động lực quan trọng cho nhu cầu dầu thô toàn cầu.

Vào lúc 18:50 giờ Bắc Kinh, hợp đồng tương lai dầu thô West Texas Intermediate (WTI) tháng 3 đang giao dịch ở mức 64,82 USD/thùng, tăng 0,86 USD so với ngày giao dịch trước đó, tương đương mức tăng 1,34%, cho thấy xu hướng ổn định và phục hồi rõ rệt.

Mức phí rủi ro tại eo biển Hormuz vẫn còn tồn tại.

Giá dầu thô hiện tại vẫn được hỗ trợ bởi các rủi ro tiềm ẩn tăng giá, chủ yếu là vì mặc dù các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran đang tiến triển, nhưng toàn bộ quá trình này cực kỳ mong manh, thiếu sự đồng thuận rõ ràng và khuôn khổ hành động. Trong khi đó, áp lực trừng phạt quốc tế đối với Iran vẫn tiếp diễn, mối đe dọa về thuế quan liên quan đến thương mại với Iran vẫn chưa được giải quyết, và sự hiện diện quân sự ngày càng leo thang của Mỹ ở Trung Đông, kết hợp với các yếu tố này, đã khiến phí rủi ro liên quan đến eo biển Hormuz vẫn tồn tại, gây khó khăn cho thị trường trong việc hấp thụ.

Dựa trên xu hướng giá hiện tại, các nhà giao dịch dầu thô toàn cầu đang trong tâm thế chờ đợi, nhìn chung đang mong chờ một thỏa thuận khung rõ ràng giữa Mỹ và Iran để giảm bớt sự bất ổn trên thị trường. Tuy nhiên, cho đến nay, các cuộc đàm phán giữa hai nước vẫn đang ở giai đoạn tham vấn sơ bộ mà chưa có bất kỳ tiến triển đột phá nào. Tình trạng bế tắc này càng làm gia tăng lo ngại của các nhà giao dịch và khiến cho phí bảo hiểm rủi ro thị trường khó giảm.

Theo các báo cáo, người phát ngôn Bộ Ngoại giao Iran tuyên bố tại cuộc họp báo thường kỳ hôm thứ Ba rằng các cuộc đàm phán hạt nhân với Hoa Kỳ có ý nghĩa tích cực. Thông qua các cuộc đàm phán này, Tehran đã có thể đánh giá đầy đủ sự chân thành của Washington về vấn đề hạt nhân, và hai bên cũng đã đạt được sự đồng thuận cần thiết, đặt nền tảng cho các cuộc đàm phán ngoại giao tiếp theo.

Tuyên bố của Iran là điều bất ngờ. Việc Mỹ trước đó triển khai hạm đội hải quân đến vùng biển gần Iran đã đủ để thể hiện thái độ nghiêm túc của họ về vấn đề này, và trên lý thuyết, hai bên lẽ ra đã có thể đạt được nhiều tiến triển hơn về các vấn đề cốt lõi.

Những tín hiệu trái chiều, thị trường luôn trong tình trạng bất ổn cao.

Điều đáng chú ý là các tín hiệu khác nhau được đưa ra gần đây từ Trung Đông cho thấy một bức tranh khá trái chiều, không làm giảm bớt sự bất ổn của thị trường mà ngược lại còn làm gia tăng thêm sự thận trọng của nhà đầu tư. Một mặt, Bộ trưởng Ngoại giao Oman tuyên bố trong một cuộc phỏng vấn với truyền thông rằng các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran nhìn chung đã đạt được kết quả khả quan, cả hai bên đều thể hiện thái độ đàm phán thực dụng, và dự kiến sẽ đạt được sự đồng thuận trong thời gian tới. Mặt khác, các nhà phân tích của ANZ chỉ ra rằng các nguồn tin đáng tin cậy cho thấy Mỹ có thể sớm triển khai tàu sân bay thứ hai đến Trung Đông để tăng cường hơn nữa sự hiện diện quân sự của mình trong khu vực và ứng phó với các tình huống bất trắc tiềm tàng.

Những tín hiệu trái chiều này càng làm gia tăng sự bất ổn trên thị trường dầu thô toàn cầu, khiến các nhà giao dịch ngần ngại xây dựng các vị thế lớn và buộc họ phải duy trì các chiến lược giao dịch thận trọng. Điều này đã phần nào hạn chế mức độ tăng giá dầu, nhưng cũng giữ vững mức hỗ trợ do rủi ro địa chính trị mang lại.

Nhu cầu mạnh mẽ từ Ấn Độ đã bù đắp tác động tiêu cực từ việc tồn kho dầu thô tăng cao của Mỹ.

Về phía cung và cầu dầu thô, một loạt dữ liệu được công bố vào cuối ngày thứ Ba đã cho thấy một bức tranh phức tạp với nhiều tín hiệu trái chiều, không đưa ra được hướng dẫn rõ ràng cho thị trường. Về phía cầu, triển vọng tổng thể là tích cực, với yếu tố tích cực quan trọng nhất là sự trở lại dần bình thường của các hoạt động vận chuyển dầu thô bằng đường biển toàn cầu. Hơn nữa, Ấn Độ, một trong những nước nhập khẩu dầu thô lớn nhất thế giới, gần đây đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể trong việc mua dầu thô. Sự thay đổi này đã hỗ trợ mạnh mẽ cho thị trường cầu dầu thô toàn cầu và xoa dịu những lo ngại của thị trường về nhu cầu yếu.

Tuy nhiên, về phía nguồn cung, thị trường vẫn thận trọng vì dữ liệu tồn kho mới nhất do Viện Dầu khí Mỹ (API) công bố cho thấy lượng tồn kho dầu thô của Mỹ đã tăng đáng kể gần đây, với mức tăng 13,4 triệu thùng so với tháng trước. Mức tăng này vượt xa kỳ vọng của thị trường và gây áp lực giảm giá dầu. Tuy nhiên, nhìn chung thị trường tin rằng tác động tiêu cực của dữ liệu API này có thể được bù đắp một phần bởi dữ liệu của Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) được công bố sau đó.

Vào lúc 15:30 GMT hôm nay (23:30 giờ Bắc Kinh), Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) sẽ chính thức công bố dữ liệu tồn kho dầu thô cho tuần kết thúc ngày 6 tháng 2. Theo dự báo của thị trường, tồn kho dầu thô của Mỹ dự kiến sẽ tăng 800.000 thùng trong tuần này, giảm đáng kể so với mức tăng được API báo cáo. Trong khi đó, tồn kho nhiên liệu chưng cất dự kiến sẽ giảm 1,3 triệu thùng và tồn kho xăng dự kiến sẽ giảm 400.000 thùng. Sự sụt giảm tồn kho sản phẩm lọc dầu dự kiến sẽ bù đắp một phần tác động tiêu cực của việc tăng tồn kho dầu thô, hỗ trợ phần nào cho giá dầu.

Phân tích kỹ thuật: Xu hướng tăng vẫn còn nguyên vẹn; theo dõi sát sao mức hỗ trợ đường xu hướng ở $64.29.


(Nguồn biểu đồ giá dầu thô WTI hàng ngày: FX678)

Từ góc độ kỹ thuật, dựa trên đánh giá toàn diện nhiều chỉ báo kỹ thuật như biểu đồ dao động, đường xu hướng và đường trung bình động, xu hướng chính của hợp đồng tương lai dầu thô WTI trong tháng 3 vẫn là tăng, với xu hướng tổng thể tương đối ổn định. Mặc dù đà tăng đã chậm lại, nhưng không có dấu hiệu suy yếu rõ ràng.

Cụ thể, nếu giá dầu có thể vượt qua thành công ngưỡng kháng cự quan trọng 65,53 USD/thùng, điều này sẽ tiếp tục kích hoạt tâm lý lạc quan trên thị trường và thúc đẩy xu hướng tăng mạnh hơn nữa. Mục tiêu quan trọng tiếp theo sẽ là mức đỉnh trước đó là 66,48 USD/thùng. Nếu có thể vượt qua thành công mức đỉnh này và giữ vững trên mức đỉnh dài hạn 66,48 USD/thùng, dự kiến sẽ kích hoạt một đợt tăng giá mạnh mới, và giá dầu có thể đạt mức cao hơn nữa.

Về các mức hỗ trợ, đường xu hướng hiện tại đã dịch chuyển lên mức 64,29 USD/thùng, một mức quan trọng để xác định liệu xu hướng này có tiếp tục hay không. Chừng nào giá dầu còn giữ được mức hỗ trợ này và không giảm xuống dưới mức đó, xu hướng tăng hiện tại và đà tăng của thị trường sẽ tiếp tục, và giá dầu vẫn còn dư địa để tăng cao hơn nữa.

Từ góc độ hỗ trợ trung và dài hạn, đường trung bình động 200 ngày hiện ở mức 62,41 đô la/thùng và đường trung bình động 50 ngày ở mức 59,80 đô la/thùng, tạo ra sự hỗ trợ mạnh mẽ cho giá dầu trong trung và dài hạn.

Về cảnh báo rủi ro, nếu giá dầu bất ngờ giảm xuống dưới mức hỗ trợ theo xu hướng là 64,29 USD/thùng, đó sẽ là tín hiệu rõ ràng đầu tiên về sự suy yếu của thị trường, có thể kích hoạt hoạt động chốt lời. Nếu giá tiếp tục giảm xuống dưới điểm xoay ngắn hạn là 63,80 USD/thùng, áp lực bán có thể gia tăng và giá dầu có thể giảm trở lại mức hỗ trợ trung hạn là 59,80 USD/thùng.