Gần đây, đồng đô la Úc đã mạnh lên so với đồng đô la Mỹ, giao dịch quanh mức 0,7100 trong phiên giao dịch Bắc Mỹ ngày thứ Tư, 11 tháng 2, gần mức cao nhất gần đây. Kể từ khi ổn định ở mức thấp trước đó là 0,6896, tỷ giá hối đoái đã hình thành cấu trúc tăng rõ ràng, không chỉ phục hồi mức tâm lý quan trọng 0,7000 mà còn liên tục xác nhận mức hỗ trợ trên đó, cho thấy niềm tin lạc quan đang dần được củng cố. Về mặt kỹ thuật, biểu đồ ngày cho thấy xu hướng tăng rõ ràng, với chỉ báo RSI ở mức 69,6048, đang tiến gần đến vùng quá mua nhưng vẫn duy trì đà tăng. Chỉ báo MACD cho thấy DIFF ở mức 0,0096, DEA ở mức 0,0087 và biểu đồ cột ở mức 0,0018, tất cả đều vẫn nằm trong mô hình tăng giá. Điều này cho thấy tâm lý thị trường hiện tại lạc quan và xu hướng tăng chưa cho thấy bất kỳ dấu hiệu suy yếu rõ ràng nào.



Mặc dù có mô hình kỹ thuật tăng giá, giá đã bước vào vùng nhạy cảm trong ngắn hạn, với mức 0.7127 tạo thành ngưỡng kháng cự quan trọng. Một sự phá vỡ thành công có thể dẫn đến những đợt tăng giá tiếp theo; ngược lại, nếu không phá vỡ được ngưỡng này có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh giảm, làm dấy lên lo ngại về khả năng gia tăng áp lực bán. Sự biến động của thị trường thường được khuếch đại xung quanh thời điểm công bố các dữ liệu kinh tế quan trọng, khiến cho các đợt tăng giá nhanh chóng sau đó là các đợt điều chỉnh nhanh chóng trở nên dễ xảy ra hơn.

Đồng đô la Mỹ yếu hơn đã thúc đẩy đồng đô la Úc; dữ liệu việc làm phi nông nghiệp trở thành yếu tố biến động lớn nhất.

Sự tăng giá gần đây của đồng đô la Úc được hỗ trợ bởi cả các yếu tố cơ bản của chính nó và sự hỗ trợ từ đồng đô la Mỹ. Đồng đô la Mỹ đã suy yếu trở lại trong ngày giao dịch trước đó, chủ yếu do dữ liệu doanh số bán lẻ của Mỹ yếu hơn dự kiến và chỉ số chi phí việc làm yếu. Hai dữ liệu này cùng nhau cho thấy sự chậm lại trong đà tăng trưởng kinh tế của Mỹ, dẫn đến kỳ vọng thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất trong tương lai tăng nhẹ - hiện được định giá từ 58 điểm cơ bản lên 60 điểm cơ bản. Mặc dù sự thay đổi này có vẻ nhỏ, nhưng trong môi trường nhạy cảm cao hiện nay về đường đi của lãi suất, bất kỳ sự xáo trộn nhỏ nào cũng có thể gây ra phản ứng mạnh mẽ trên giá tài sản.

Hiện tại, sự chú ý của thị trường đang nhanh chóng chuyển sang báo cáo việc làm phi nông nghiệp sắp tới của Mỹ. Dữ liệu này sẽ là một biến số quan trọng quyết định hướng đi ngắn hạn của đồng đô la Mỹ. Nếu số liệu việc làm phi nông nghiệp mạnh mẽ, cho thấy thị trường lao động vẫn vững chắc, thị trường có thể đánh giá lại khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) duy trì lãi suất cao trong thời gian dài, từ đó thúc đẩy sự phục hồi của đồng đô la và tạo áp lực giảm đáng kể lên đồng đô la Úc so với đồng đô la Mỹ. Ngược lại, nếu dữ liệu việc làm phi nông nghiệp yếu, điều đó sẽ càng củng cố lập luận về việc Fed cắt giảm lãi suất sớm hơn hoặc mạnh mẽ hơn, có khả năng tạo áp lực mới lên đồng đô la Mỹ và mở ra cơ hội cho đồng đô la Úc tiếp tục xu hướng tăng.

Điều đáng chú ý là thị trường đã phần nào phản ánh kỳ vọng về việc nới lỏng chính sách tiền tệ hơn nữa, có nghĩa là ngay cả một báo cáo việc làm phi nông nghiệp tốt hơn một chút so với dự kiến cũng có thể kích hoạt xu hướng "bán ra khi có thông tin". Do đó, mặc dù đồng đô la Úc hiện đang mạnh, nhưng khả năng phục hồi của đồng đô la Mỹ không thể bị bỏ qua.

Lập trường cứng rắn của Ngân hàng Dự trữ Úc mang lại sự tự tin.

Bên cạnh môi trường bên ngoài thuận lợi, sức mạnh của đồng đô la Úc còn được hưởng lợi từ những tín hiệu thắt chặt chính sách tiền tệ nhất quán của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Tại cuộc họp chính sách tiền tệ gần đây nhất, RBA đã mạnh dạn tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản, nâng lãi suất cơ bản lên 3,85%, và tuyên bố rõ ràng rằng vẫn còn dư địa để thắt chặt hơn nữa trong năm nay. Tuyên bố này vượt quá kỳ vọng trước đó của thị trường về việc "chỉ tăng lãi suất thêm một lần nữa", tạo ra một khoảng cách kỳ vọng đáng kể và trực tiếp thúc đẩy sức hấp dẫn của đồng đô la Úc đối với lãi suất.

Sau đó, ông Hauser, quan chức của Ngân hàng Dự trữ Úc, nhắc lại rằng lập trường chính sách vẫn giữ nguyên tính diều hâu, tuyên bố rằng ngân hàng trung ương sẵn sàng tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ nếu cần thiết. Mặc dù những nhận xét này không cung cấp thông tin mới nào, nhưng trong bối cảnh thị trường hiện nay cực kỳ nhạy cảm với các tín hiệu diều hâu, bất kỳ lời lẽ mạnh mẽ nào cũng được khuếch đại và diễn giải, thu hút các quỹ mua tài sản bằng đô la Úc khi giá giảm. Mô hình giao dịch "dựa trên kỳ vọng" này đã hỗ trợ mạnh mẽ cho đồng đô la Úc trong các đợt điều chỉnh giảm, tạo ra sự hỗ trợ nội tại vững chắc cho đợt tăng giá hiện tại.

Tóm lại, sức mạnh hiện tại của đồng đô la Úc so với đồng đô la Mỹ được xây dựng trên hai trụ cột: thứ nhất, lợi thế về lãi suất và kỳ vọng chính sách được Ngân hàng Dự trữ Úc hỗ trợ; và thứ hai, sự suy yếu của đồng đô la Mỹ do dữ liệu kinh tế yếu, dẫn đến việc gia tăng kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất. Hai yếu tố này kết hợp lại đã đẩy tỷ giá hối đoái tăng đều đặn. Tuy nhiên, khi giá tiếp cận ngưỡng kháng cự kỹ thuật quan trọng, các diễn biến trong tương lai sẽ ngày càng phụ thuộc vào các tác động bên ngoài, đặc biệt là kết quả của dữ liệu việc làm phi nông nghiệp.

Nếu dữ liệu việc làm phi nông nghiệp khả quan, thị trường có thể điều chỉnh lại mức giá quá lạc quan trước đó, và đồng đô la Mỹ dự kiến sẽ phục hồi. Trong trường hợp đó, xác suất đồng đô la Úc gặp kháng cự và giảm trở lại gần mức 0.7127 so với đô la Mỹ sẽ tăng lên, với mức hỗ trợ đầu tiên cần theo dõi là 0.7000. Việc phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến việc kiểm tra thêm vùng hỗ trợ trước đó ở mức 0.6896. Ngược lại, nếu dữ liệu việc làm phi nông nghiệp yếu, đồng đô la Mỹ sẽ tiếp tục chịu áp lực, và đồng đô la Úc có cơ hội vượt qua mức kháng cự và hướng tới các mục tiêu cao hơn.