Hôm thứ Hai, Iran tuyên bố đã bắn một tên lửa trúng một tàu chiến của Mỹ đang cố gắng vượt qua eo biển Hormuz, buộc nó phải quay trở lại; cảng Fujairah của UAE bị tấn công bằng tên lửa/máy bay không người lái của Iran, gây ra hỏa hoạn tại các cơ sở dầu mỏ. Những sự kiện này đã trực tiếp làm dấy lên lo ngại trên thị trường về sự gián đoạn nguồn cung dầu thô. Giá dầu Brent tăng 4,63% vào thứ Hai, đóng cửa ở mức 113,82 USD/thùng, trong khi giá dầu WTI tăng 2,58%, đóng cửa ở mức 105,14 USD/thùng, phản ánh phản ứng tức thời của thị trường đối với sự an toàn của các tuyến vận chuyển quan trọng. Vào thứ Ba (ngày 5 tháng 5) trong phiên giao dịch đầu ngày tại châu Á, giá dầu quốc tế biến động nhẹ, với giá dầu Brent hiện ở mức 113,76 USD/thùng và giá dầu WTI ở mức 104,79 USD/thùng. Thị trường đang bắt đầu đánh giá tác động thực tế của những sự kiện này, thay vì chỉ đơn thuần bị chi phối bởi sự hoảng loạn.

Rủi ro về nguồn cung vẫn là yếu tố then chốt.

Eo biển Hormuz vận chuyển khoảng một phần năm lượng dầu thô của thế giới, và sự leo thang xung đột này đe dọa trực tiếp đến tuyến đường thủy quan trọng này. Các hành động của Iran, sự can thiệp của hải quân Mỹ trong Chiến dịch Tự do Hàng hải, và các báo cáo hàng hải mâu thuẫn từ cả hai phía đã dẫn đến sự tăng vọt chi phí bảo hiểm hàng hải, khiến một số công ty vận tải biển lớn phải áp dụng chiến thuật chờ đợi và quan sát. Vụ cháy tại cảng Fujairah ở UAE càng làm trầm trọng thêm những lo ngại về nguồn cung, mặc dù cảng này là một trong số ít các tuyến đường xuất khẩu không đi qua eo biển.

Trong khi đó, OPEC+ đã quyết định nâng mục tiêu sản lượng cho một số nước thành viên bắt đầu từ tháng 6, và UAE, sau khi rời OPEC, đã cam kết đáp ứng nhu cầu thị trường, điều này phần nào tạo ra một vùng đệm nguồn cung dài hạn. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, tác động của các sự kiện địa chính trị đến sản lượng thực tế và vận chuyển lớn hơn nhiều so với hiệu ứng xoa dịu của việc tăng kỳ vọng sản lượng. Nếu eo biển Hormuz không thể được mở lại nhanh chóng, giá dầu có khả năng vẫn ở mức trên 100 đô la, và giá xăng tại Mỹ sẽ tiếp tục tăng.

Về mặt kỹ thuật, thị trường đang cho thấy xu hướng hợp nhất ở mức độ cao.

Diễn biến giá gần đây cho thấy giá dầu đã tăng vọt nhanh chóng sau tin tức về cuộc xung đột, với giá dầu Brent vượt qua mốc 110 đô la, cho thấy đà tăng mạnh. Tuy nhiên, sự điều chỉnh giảm vào đầu phiên giao dịch thứ Ba cho thấy áp lực chốt lời, với mức hỗ trợ ngắn hạn có thể nằm trong khoảng 105-108 đô la. Giữ vững khu vực này, giá dầu có thể kiểm tra mức 120 đô la; các mức kháng cự nằm ở 115-118 đô la. Nếu xung đột leo thang hơn nữa, khả năng phá vỡ các đỉnh gần đây sẽ cao hơn; ngược lại, nếu có dấu hiệu giảm leo thang đáng kể, giá dầu có thể nhanh chóng giảm trở lại.

Sự gia tăng đồng thời về khối lượng giao dịch và biến động cho thấy tâm lý thị trường rất nhạy cảm, và bất kỳ thông tin mới nào cũng có thể gây ra những biến động mạnh.

Thông báo giao dịch

Trong bối cảnh hiện tại, biến động giá dầu phụ thuộc rất nhiều vào các tin tức đột phá. Các nhà đầu tư được khuyến cáo nên kiểm soát chặt chẽ vị thế của mình và tránh việc mua quá nhiều để đuổi theo giá tăng. Trong ngắn hạn, các điểm mấu chốt cần theo dõi bao gồm tiến trình điều hướng ở eo biển Đài Loan, diễn biến đàm phán giữa Mỹ và Iran, và nỗ lực chữa cháy tại một cảng của UAE. Việc đặt lệnh cắt lỗ rõ ràng là rất cần thiết để quản lý sự bất ổn của các sự kiện địa chính trị. Về lâu dài, nếu tình trạng gián đoạn nguồn cung được giảm bớt, việc tăng sản lượng của OPEC+ sẽ tạo áp lực giảm giá; ngược lại, môi trường giá dầu cao có thể kéo dài trong một thời gian. Các nhà đầu tư cần linh hoạt và điều chỉnh chiến lược của mình theo điều kiện rủi ro thực tế.


Nguồn biểu đồ giá dầu Brent hàng ngày: EasyForex

Vào lúc 9 giờ 20 phút sáng giờ Bắc Kinh ngày 5 tháng 5, giá dầu thô Brent giao dịch ở mức 113,75 đô la Mỹ/thùng.