Trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị leo thang giữa Mỹ và Iran, một lượng lớn giao dịch cá cược tương lai chính xác trị giá 7 tỷ đô la đã xuất hiện, bao gồm dầu thô Brent, WTI và các sản phẩm dầu tinh chế từ châu Âu và Mỹ. Nhiều giao dịch lớn được thực hiện chính xác chỉ vài phút trước các thông báo ngoại giao và quân sự quan trọng, dẫn đến giá dầu giảm mạnh. Nhiều tài khoản mới đăng ký cho thấy tỷ lệ thắng cao bất thường, và một số thậm chí còn dự đoán trước các hành động quân sự bằng cách sử dụng dự báo kỹ thuật số. Những người trong ngành và các chuyên gia đã chỉ ra các cáo buộc giao dịch nội bộ, trong khi các cuộc điều tra của cơ quan quản lý bị cản trở bởi sự gia tăng của các nền tảng giao dịch mới, khiến việc kiểm soát các vi phạm này ngày càng khó khăn.

Những vụ cá cược khổng lồ xuất hiện, được tính toán chính xác theo từng thời điểm trùng khớp với các cột mốc chính sách quan trọng.

Các báo cáo trước đây cho thấy hơn 1 tỷ đô la đã được sử dụng để dự đoán những diễn biến chính trong tình hình Mỹ-Iran thông qua thị trường hợp đồng tương lai dầu thô truyền thống và thị trường dự báo kỹ thuật số. Các tài khoản giao dịch chủ yếu được thiết lập mới và chỉ tập trung vào các sự kiện liên quan đến Iran, đạt tỷ lệ thành công cao tới 93%. Thống kê toàn diện sau đó cho thấy những con số ban đầu chỉ là phần nổi của tảng băng trôi; nếu tính cả dầu thô Brent, dầu thô WTI, dầu diesel châu Âu và xăng Mỹ, tổng khối lượng cá cược đã lên tới 7 tỷ đô la.



Các giao dịch tập trung quy mô lớn này chủ yếu diễn ra trong bốn ngày giao dịch quan trọng, với các vị thế thường được thiết lập từ 15 đến 20 phút trước khi công bố tin tức quan trọng. Mỗi khi có thông báo chính thức, giá dầu đều giảm mạnh hai chữ số. Vào ngày 23 tháng 3, từ 10:49 đến 10:50 GMT (tương đương 6:49 đến 6:50 chiều giờ Bắc Kinh), thị trường đã hoàn tất giao dịch lớn đầu tiên. Sau đó, ông Trump tuyên bố hoãn cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Iran, nhằm tạo điều kiện cho các cuộc đàm phán, ngay lập tức gây ra sự sụt giảm mạnh giá dầu lên tới 15%.

Vào các ngày 7, 17 và 21 tháng 4, đã diễn ra thêm ba đợt bán tháo trị giá hàng tỷ đô la, tương ứng với các cột mốc quan trọng như việc Mỹ và Iran tuyên bố ngừng bắn ngắn hạn, việc nối lại hoàn toàn hoạt động hàng hải tại eo biển Hormuz và việc gia hạn vô thời hạn lệnh ngừng bắn. Tất cả các giao dịch đều được thực hiện sau khi thanh toán, khi thanh khoản thị trường thấp. Giá dầu Brent và WTI nói chung giảm từ 9% đến 12% trong một ngày, tạo ra tiềm năng lợi nhuận khổng lồ cho các nhà đầu tư.

Việc lập kế hoạch ban đầu đã cho thấy rằng các nền tảng chuyên biệt tiềm ẩn nhiều kênh sinh lời.

Trên thực tế, các giao dịch đáng ngờ liên quan đến tình hình Mỹ-Iran đã được dàn dựng một cách âm thầm từ nhiều tuần trước khi có thông báo chính thức. Vào tối ngày 27 tháng 2, gần 150 tài khoản mới xuất hiện trên thị trường dự đoán trực tuyến, với tổng số tiền đặt cược vượt quá 855.000 đô la, dự đoán chính xác rằng Mỹ sẽ phát động hành động quân sự chống lại Iran trong vòng 24 giờ. Nhiều tài khoản được lập ra chỉ để đặt cược vào tình hình Iran. Trong số đó, một người dùng ẩn danh, sử dụng thông tin nội bộ, đã đặt lệnh 71 phút trước khi tin tức liên quan được công bố, biến số vốn ban đầu 87.000 đô la thành 533.000 đô la, một khoản lợi nhuận khổng lồ.

Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren tuyên bố rằng loạt giao dịch chính xác này rất có thể bắt nguồn từ thông tin rò rỉ nội bộ. Bộ Tư pháp Hoa Kỳ và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai đã mở cuộc điều tra để xác định liệu các bên liên quan có thu thập bất hợp pháp thông tin quân sự và ngoại giao mật hay không.

Hệ thống pháp lý hiện hành còn nhiều thiếu sót, và việc quản lý giao dịch nội bộ đang gặp nhiều khó khăn.

Craig Holman, chuyên gia tư vấn về các vấn đề chính phủ của Cơ quan Công dân (Public Citizens Agency), bày tỏ sự hoài nghi mạnh mẽ về khả năng điều tra và thiện chí của các cơ quan quản lý, viện dẫn việc mất đi một lượng lớn điều tra viên và tình trạng gần như đình trệ trong các nỗ lực thực thi pháp luật tại các văn phòng chủ chốt. Trong khi đó, các nhà phân tích thị trường chỉ ra rằng sự phát triển nhanh chóng của các nền tảng giao dịch kỹ thuật số dự đoán sự kiện, cùng với sự phức tạp của các định nghĩa pháp lý liên quan, đã làm tăng đáng kể khó khăn trong việc xác định và truy tố hành vi giao dịch nội bộ. Các cá nhân sở hữu lượng thông tin mật đáng kể có thể tận dụng các nền tảng mới này để hoàn tất các giao dịch quy mô lớn trước khi thông tin được công khai, khiến việc giám sát của cơ quan quản lý trở nên khó khăn.

Tóm tắt

Nhìn chung, khoản tiền 7 tỷ nhân dân tệ được rót vào đúng thời điểm bước ngoặt chính sách quan trọng giữa Mỹ và Iran, với thời điểm và quy mô bất thường, khiến việc giao dịch nội bộ trở nên rất đáng nghi ngờ. Kết hợp với những dự đoán chính xác trước đó về các hành động quân sự từ các nền tảng chuyên biệt, một chuỗi lợi nhuận đã hình thành. Hơn nữa, sự kết hợp giữa nguồn nhân lực quản lý không đủ, việc thực thi pháp luật yếu kém và các nền tảng giao dịch mới lách luật tạo ra những thách thức thực tiễn đáng kể trong việc chống lại giao dịch nội bộ trên thị trường dầu mỏ xuyên biên giới.