Trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Tư, đồng đô la Mỹ tăng nhẹ so với đồng đô la Canada (USD/CAD) lên khoảng 1,3850, phục hồi một phần những tổn thất từ phiên trước. Mặc dù giá dầu quốc tế tiếp tục tăng, đồng đô la Canada, với tư cách là một loại tiền tệ hàng hóa, đã không được hưởng lợi đáng kể. Tâm lý né tránh rủi ro gia tăng trên thị trường và sức mạnh tổng thể của đồng đô la Mỹ là những yếu tố chính thúc đẩy sự biến động tỷ giá.

Từ góc độ thị trường năng lượng, giá dầu thô WTI đã tăng ngày thứ ba liên tiếp, hiện đang giao dịch quanh mức 92,60 USD. Nguyên nhân chính dẫn đến sự tăng giá là do tình hình ở Trung Đông tiếp tục xấu đi, với những lo ngại của thị trường về an ninh nguồn cung năng lượng toàn cầu ngày càng leo thang. Iran đã phóng tên lửa về phía Kuwait và Bahrain, sau đó bị Bộ Tư lệnh Trung ương Mỹ đánh chặn, đồng thời Mỹ cũng đã tiến hành các biện pháp đối phó nhằm vào đảo Qeshm của Iran. Khi căng thẳng khu vực leo thang, sự chú ý của các nhà đầu tư vào an ninh hàng hải ở eo biển Hormuz đã tăng lên đáng kể.

Thị trường nhìn chung tin rằng nếu hoạt động vận chuyển qua eo biển Hormuz tiếp tục bị gián đoạn, chuỗi cung ứng năng lượng toàn cầu sẽ phải đối mặt với áp lực lớn hơn. Ước tính thị trường cho thấy khoảng 20% lượng dầu thô vận chuyển bằng đường biển toàn cầu và một lượng đáng kể khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) đi qua tuyến đường thủy này. Bất kỳ sự gián đoạn kéo dài nào cũng có thể đẩy giá năng lượng lên cao và làm tăng nguy cơ lạm phát toàn cầu. Về lý thuyết, giá dầu tăng thường có lợi cho đồng đô la Canada. Là một trong những nhà xuất khẩu năng lượng lớn nhất thế giới, giá dầu cao thường dẫn đến tăng doanh thu xuất khẩu và hỗ trợ nền kinh tế Canada. Tuy nhiên, xu hướng thị trường hiện tại cho thấy đồng đô la Canada chưa hoàn toàn theo kịp xu hướng tăng của giá dầu.

Các nhà phân tích chỉ ra rằng thị trường hiện đang tập trung nhiều hơn vào tâm lý né tránh rủi ro và triển vọng chính sách tiền tệ của Mỹ hơn là những biến động đơn thuần về giá năng lượng. Khi tình hình ở Trung Đông leo thang, dòng vốn quốc tế tiếp tục đổ vào các tài sản bằng đô la để tìm kiếm sự an toàn, làm suy yếu tác động tích cực của việc giá dầu tăng đối với đồng đô la Canada. Trong khi đó, sự phục hồi mạnh mẽ liên tục của các dữ liệu kinh tế Mỹ càng hỗ trợ thêm cho đồng đô la. Dữ liệu mới nhất cho thấy Chỉ số Quản lý Mua hàng Sản xuất ISM của Mỹ đã tăng lên 54,0 trong tháng 5, tăng từ 52,7, đánh dấu mức tăng trưởng mạnh nhất kể từ tháng 5 năm 2022.

Sự cải thiện liên tục trong hoạt động sản xuất cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn mạnh mẽ. Số lượng đơn đặt hàng kinh doanh tăng và sản lượng mở rộng là bằng chứng quan trọng cho thấy nền kinh tế Mỹ có thể chịu được môi trường lãi suất cao. Trên thị trường lao động, số lượng việc làm trống theo khảo sát JOLTS tại Mỹ đã tăng lên 7,61 triệu trong tháng 4, mức cao nhất trong gần hai năm, trong khi số lượng người bị sa thải tiếp tục giảm. Điều này cho thấy nhu cầu lao động của các doanh nghiệp Mỹ vẫn mạnh mẽ và thị trường lao động vẫn ổn định.

Dữ liệu sản xuất và việc làm khả quan đã khiến thị trường đánh giá lại hướng đi tương lai của chính sách tiền tệ. Các nhà đầu tư nhìn chung tin rằng giá năng lượng tăng cao cùng với tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ có thể làm chậm lại sự suy giảm lạm phát ở Mỹ, do đó thúc đẩy Cục Dự trữ Liên bang duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn. Đối với đồng đô la Mỹ, kỳ vọng về lãi suất cao đồng nghĩa với việc các tài sản định giá bằng đô la sẽ duy trì mức lợi suất thuận lợi, từ đó thu hút dòng vốn quốc tế. Sự hỗ trợ liên tục gần đây cho chỉ số đô la Mỹ cũng là một lý do quan trọng cho sự mạnh mẽ của đồng đô la Mỹ so với đô la Canada.

Hiện tại, thị trường đang tập trung vào báo cáo việc làm phi nông nghiệp sắp tới của Mỹ. Là một chỉ báo quan trọng về sức khỏe của thị trường lao động Mỹ, dữ liệu việc làm phi nông nghiệp sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ vọng của thị trường về chính sách lãi suất trong tương lai. Nếu tăng trưởng việc làm tiếp tục mạnh mẽ, điều đó có thể củng cố thêm kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì lập trường thắt chặt, đẩy đồng đô la tăng giá. Ngược lại, nếu có những dấu hiệu rõ ràng về sự hạ nhiệt của thị trường việc làm, điều đó có thể làm giảm bớt đà tăng giá gần đây của đồng đô la.

Xét về mặt kỹ thuật, biểu đồ USD/CAD hàng ngày duy trì xu hướng tăng nhẹ. Giá hiện đang giao dịch ổn định trên các đường trung bình động chính, cho thấy xu hướng thị trường tổng thể vẫn là tăng giá. Trong ngắn hạn, vùng 1.3800 đã trở thành mức hỗ trợ quan trọng. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy MACD vẫn nằm trên đường 0, và đà tăng chưa cho thấy bất kỳ dấu hiệu suy yếu đáng kể nào. Nếu giá phá vỡ vùng kháng cự gần 1.3900, nó có thể tiếp tục thách thức mức 1.4000. Nhìn vào biểu đồ 4 giờ, tỷ giá duy trì cấu trúc kênh tăng. Chỉ báo RSI nằm trong vùng trung lập đến tăng giá, cho thấy vẫn còn dư địa để đà tăng tiếp tục. Các mức hỗ trợ cần theo dõi là 1.3800 và 1.3750, trong khi các mức kháng cự chính là 1.3900 và 1.4000.

Tóm tắt của biên tập viên:
Tỷ giá USD/CAD hiện tại chịu ảnh hưởng bởi hai yếu tố chính. Thứ nhất, căng thẳng leo thang ở Trung Đông đã đẩy giá dầu quốc tế tăng cao, điều này lẽ ra phải hỗ trợ đồng đô la Canada. Thứ hai, hiệu quả kinh tế mạnh mẽ của Mỹ và kỳ vọng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất đã tạo ra lực mua mạnh hơn cho đồng đô la Mỹ. Hiện tại, lợi thế của đồng đô la Mỹ lớn hơn lợi ích mà đồng đô la Canada thu được từ việc giá dầu tăng. Trong thời gian tới, thị trường sẽ tập trung vào dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ và những diễn biến ở Trung Đông. Nếu nền kinh tế Mỹ tiếp tục cho thấy sự ổn định, tỷ giá USD/CAD có thể còn tiềm năng tăng cao hơn nữa.