ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา (USD/CAD) มาอยู่ที่ประมาณ 1.3850 ในช่วงการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันพุธ โดยฟื้นตัวจากความสูญเสียในวันก่อนหน้า แม้ว่าราคาน้ำมันในตลาดโลกจะยังคงปรับตัวสูงขึ้น แต่ดอลลาร์แคนาดาซึ่งเป็นสกุลเงินที่อิงกับสินค้าโภคภัณฑ์ กลับไม่ได้รับประโยชน์อย่างมีนัยสำคัญ ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนคือ ความไม่มั่นใจในความเสี่ยงของตลาดที่เพิ่มขึ้นและความแข็งแกร่งโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐ

จากมุมมองของตลาดพลังงาน ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวสูงขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกัน โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 92.60 ดอลลาร์สหรัฐ ปัจจัยหลักที่ทำให้ราคาสูงขึ้นคือสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่เลวร้ายลงอย่างต่อเนื่อง โดยความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความมั่นคงด้านการจัดหาพลังงานทั่วโลกยังคงเพิ่มสูงขึ้น อิหร่านได้ยิงขีปนาวุธไปยังคูเวตและบาห์เรน ซึ่งต่อมาถูกสกัดกั้นโดยกองบัญชาการกลางสหรัฐฯ และได้ใช้มาตรการตอบโต้ต่อเกาะเกชมของอิหร่านเช่นกัน เมื่อความตึงเครียดในภูมิภาคเพิ่มสูงขึ้น นักลงทุนจึงให้ความสำคัญกับความปลอดภัยของการขนส่งทางเรือในช่องแคบฮอร์มุซมากขึ้นอย่างเห็นได้ชัด

โดยทั่วไป ตลาดเชื่อว่าหากการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังคงหยุดชะงักต่อไป ห่วงโซ่อุปทานพลังงานทั่วโลกจะเผชิญกับแรงกดดันที่มากขึ้น ประมาณการของตลาดชี้ให้เห็นว่าประมาณ 20% ของการขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลทั่วโลก และการขนส่งก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) จำนวนมาก ผ่านเส้นทางน้ำนี้ การหยุดชะงักที่ยืดเยื้ออาจทำให้ราคาน้ำมันสูงขึ้นและเพิ่มความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อทั่วโลก ในทางทฤษฎีแล้ว ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นมักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินดอลลาร์แคนาดา ในฐานะหนึ่งในผู้ส่งออกพลังงานรายใหญ่ของโลก ราคาน้ำมันที่สูงมักจะหมายถึงรายได้จากการส่งออกที่เพิ่มขึ้นและการสนับสนุนเศรษฐกิจแคนาดา อย่างไรก็ตาม แนวโน้มตลาดในปัจจุบันแสดงให้เห็นว่าเงินดอลลาร์แคนาดาไม่ได้ปรับตัวขึ้นตามราคาน้ำมันอย่างเต็มที่

นักวิเคราะห์ชี้ว่า ปัจจุบันตลาดให้ความสำคัญกับการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและแนวโน้มของนโยบายการเงินของสหรัฐฯ มากกว่าความผันผวนของราคาน้ำมันเพียงอย่างเดียว เนื่องจากสถานการณ์ในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น เงินทุนระหว่างประเทศจึงยังคงไหลเข้าสู่สินทรัพย์ดอลลาร์เพื่อความปลอดภัย ทำให้ผลกระทบเชิงบวกจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นต่อดอลลาร์แคนาดาลดลง ในขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ยังคงแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องก็ยิ่งสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์ ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่า ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (ISM Manufacturing Purchasing Managers' Index) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 54.0 ในเดือนพฤษภาคม จาก 52.7 ซึ่งเป็นการขยายตัวที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2022

การปรับปรุงอย่างต่อเนื่องในภาคการผลิตบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง คำสั่งซื้อทางธุรกิจที่เพิ่มขึ้นและการผลิตที่ขยายตัวเป็นหลักฐานสำคัญที่แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ สามารถรับมือกับสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสูงได้ ในตลาดแรงงาน จำนวนตำแหน่งงานว่างตามการสำรวจ JOLTS ในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 7.61 ล้านตำแหน่งในเดือนเมษายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบสองปี ในขณะที่การเลิกจ้างยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าความต้องการแรงงานของธุรกิจในสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง และตลาดแรงงานยังคงมีเสถียรภาพ

ข้อมูลภาคการผลิตและการจ้างงานที่แข็งแกร่งกระตุ้นให้ตลาดประเมินทิศทางนโยบายการเงินในอนาคตอีกครั้ง นักลงทุนโดยทั่วไปเชื่อว่าราคาน้ำมันที่สูงขึ้นควบคู่กับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอาจทำให้การลดลงของอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ชะลอตัวลง ส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้เป็นระยะเวลานานขึ้น สำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ ความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยสูงหมายความว่าสินทรัพย์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์จะยังคงมีผลตอบแทนที่ได้เปรียบ ซึ่งจะดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากต่างประเทศ การสนับสนุนอย่างต่อเนื่องของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงที่ผ่านมาก็เป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา

ขณะนี้ตลาดกำลังจับตาดูรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรเป็นตัวชี้วัดสำคัญของสุขภาพตลาดแรงงานสหรัฐฯ จึงจะส่งผลโดยตรงต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับนโยบายอัตราดอกเบี้ยในอนาคต หากการเติบโตของการจ้างงานยังคงแข็งแกร่ง ก็อาจยิ่งเสริมความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงนโยบายเข้มงวดต่อไป ซึ่งจะส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งขึ้น ในทางกลับกัน หากมีสัญญาณชัดเจนว่าตลาดแรงงานกำลังชะลอตัว ก็อาจบรรเทาการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ที่เกิดขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ได้

จากมุมมองทางเทคนิค กราฟรายวันของ USD/CAD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย ราคาซื้อขายอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักอย่างต่อเนื่อง บ่งชี้ว่าแนวโน้มตลาดโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้น ในระยะสั้น บริเวณ 1.3800 กลายเป็นระดับแนวรับสำคัญ ตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่า MACD ยังคงอยู่เหนือเส้นศูนย์ และโมเมนตัมขาขึ้นยังไม่แสดงสัญญาณอ่อนตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ หากราคาbreakทะลุแนวต้านใกล้ 1.3900 อาจจะไปทดสอบระดับ 1.4000 ต่อไป เมื่อพิจารณากราฟ 4 ชั่วโมง อัตราแลกเปลี่ยนยังคงรักษารูปแบบช่องทางขาขึ้น ตัวชี้วัด RSI อยู่ในโซนกลางถึงขาขึ้น บ่งชี้ว่ายังมีโอกาสที่โมเมนตัมขาขึ้นจะดำเนินต่อไป ระดับแนวรับที่ควรจับตาดูคือ 1.3800 และ 1.3750 ในขณะที่ระดับแนวต้านสำคัญคือ 1.3900 และ 1.4000

สรุปโดยบรรณาธิการ:
อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD ในปัจจุบันได้รับอิทธิพลจากสองปัจจัยหลัก ประการแรก ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางได้ผลักดันราคาน้ำมันในตลาดโลกให้สูงขึ้น ซึ่งควรจะช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์แคนาดา ประการที่สอง ผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ และความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้ให้การสนับสนุนการซื้อที่แข็งแกร่งขึ้นสำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ ในขณะนี้ ข้อได้เปรียบของดอลลาร์สหรัฐฯ มีมากกว่าผลประโยชน์ที่ดอลลาร์แคนาดาได้รับจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ในอนาคต ตลาดจะจับตาดูข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ และสถานการณ์ในตะวันออกกลาง หากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแสดงความแข็งแกร่ง อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD อาจมีโอกาสปรับตัวสูงขึ้นได้อีก