Vào sáng thứ Hai (22 tháng 6), trong phiên giao dịch đầu ngày tại châu Á, đồng euro giao dịch trong biên độ hẹp so với đồng đô la Mỹ, hiện đang dao động quanh mức 1,1470. Sự bất ổn gia tăng xung quanh thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran, cùng với kỳ vọng của thị trường về việc tăng lãi suất hơn nữa tại Mỹ, đã thúc đẩy nhu cầu đối với đồng đô la như một tài sản trú ẩn an toàn, gây áp lực giảm giá lên đồng euro. Trước đó, vào thứ Sáu, đồng euro đã chạm mức thấp nhất trong ba tháng là 1,1417. Trong khi đó, các tín hiệu cứng rắn từ các quan chức Ngân hàng Trung ương châu Âu đã hỗ trợ phần nào cho đồng euro.

Rủi ro địa chính trị leo thang: Các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran là "hai mặt của cùng một đồng xu", trong khi đồng đô la được coi là tài sản trú ẩn an toàn lại hưởng lợi.

Vào Chủ nhật (ngày 21 tháng 6), căng thẳng giữa Mỹ và Iran lại leo thang một cách đáng kể. Trong khi Phó Tổng thống Mỹ Vance dẫn đầu phái đoàn tại Thụy Sĩ để tiến hành vòng tiếp xúc chính thức đầu tiên với các quan chức Iran theo thỏa thuận ngừng bắn, Tổng thống Trump lại đưa ra lập trường hoàn toàn khác, cứng rắn hơn trên mạng xã hội.

Ông Trump đã đăng trên Truth Social, tuyên bố: "Iran phải ngay lập tức ngừng việc sử dụng các lực lượng ủy nhiệm được trả tiền của họ ở Lebanon gây rối. Nếu họ không làm vậy, chúng ta sẽ lại giáng một đòn mạnh vào Iran - giống như chúng ta đã làm tuần trước, và thậm chí còn mạnh hơn nữa!!!" Tuyên bố này rõ ràng nhắm vào Hezbollah, đồng minh của Iran ở Lebanon.
Theo các báo cáo, phái đoàn Iran đã phản đối những phát ngôn của ông Trump với phía Mỹ và rời khỏi cuộc họp, đình chỉ cuộc đàm phán kéo dài 80 phút và chuyển sang tham vấn nội bộ.

Tín hiệu mâu thuẫn "một mặt đàm phán hòa bình, mặt khác đe dọa" đã làm dấy lên những nghi ngờ nghiêm trọng trên thị trường về tiến trình hòa bình thực sự giữa Mỹ và Iran. Trước đó, Iran đã tuyên bố đóng cửa trở lại eo biển Hormuz, và mặc dù Mỹ khẳng định chưa quan sát thấy sự phong tỏa thực tế nào, nhưng những sự kiện này đã đủ để kích hoạt tâm lý né tránh rủi ro trên thị trường. Dòng vốn đổ về các tài sản bằng đô la, trở thành nguyên nhân trực tiếp dẫn đến sự suy giảm của đồng euro so với đô la.

Chính sách tiền tệ ngày càng khác biệt: Lập trường cứng rắn của ECB đang ngày càng gia tăng, nhưng đã quá muộn để giải quyết vấn đề trước mắt.

Các quan chức Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã phát tín hiệu về việc tăng lãi suất, lặp lại lập trường cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) bên kia Đại Tây Dương.

Thành viên Hội đồng Thống đốc Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) kiêm Thống đốc Ngân hàng Trung ương Bỉ, Pierre Wunsch, tuyên bố hôm thứ Sáu tuần trước rằng ECB có thể tăng lãi suất một lần nữa ngay trong tháng tới nếu thấy thêm bằng chứng cho thấy lạm phát khu vực đồng euro đang lan rộng ra ngoài lĩnh vực năng lượng. Tuyên bố này đã làm dấy lên kỳ vọng của thị trường rằng hai ngân hàng trung ương lớn ở châu Âu và Mỹ sẽ đồng thời thắt chặt chính sách tiền tệ.

Lãi suất tiền gửi của Ngân hàng Trung ương châu Âu hiện ở mức 2,25%, và thị trường tài chính đã dự báo trước việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 hoặc tháng 10, với kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất khác có thể diễn ra vào đầu năm sau. Lộ trình tăng lãi suất dự kiến này có thể hỗ trợ đồng euro, bù đắp một phần áp lực giảm giá từ các rủi ro địa chính trị.

Chủ tịch ECB Christine Lagarde sẽ phát biểu vào cuối ngày thứ Hai, một thời điểm quan trọng để quan sát thị trường ngắn hạn. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi sát sao xem bà có lặp lại giọng điệu cứng rắn của Winsch hay duy trì lập trường thận trọng hơn trước đó.

Nếu bà Lagarde phát tín hiệu rõ ràng về việc tăng lãi suất, đồng euro có thể nhận được một cú hích ngắn hạn; ngược lại, nếu lời lẽ của bà mang tính ôn hòa hoặc mơ hồ, đồng euro có thể đối mặt với nguy cơ giảm giá hơn nữa.

Các biến số quan trọng trong tuần này: Ba yếu tố sẽ quyết định hướng đi của đồng euro.

Tóm lại, diễn biến của đồng euro so với đô la trong tuần này sẽ phụ thuộc vào sự tương tác của ba yếu tố sau:

Đầu tiên, cần phải kể đến sự phát triển liên tục của tình hình Mỹ-Iran. Việc các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran có thể tiếp tục hay không, liệu ông Trump có đưa ra những tuyên bố cực đoan hơn nữa hay không, và tình trạng giao thông hàng hải thực tế tại eo biển Hormuz – tất cả những điều này sẽ tác động trực tiếp đến tâm lý chấp nhận rủi ro của thị trường và nhu cầu trú ẩn an toàn đối với đồng đô la Mỹ.

Thứ hai, dữ liệu PCE của Mỹ và các bài phát biểu của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang sẽ rất quan trọng. Dữ liệu PCE tháng 5 của Mỹ được công bố vào thứ Sáu tuần này, cùng với một loạt bài phát biểu từ nhiều quan chức Cục Dự trữ Liên bang, sẽ quyết định liệu kỳ vọng của thị trường về lộ trình tăng lãi suất của Fed có tiếp tục được củng cố hay không. Nếu dữ liệu khả quan và lời lẽ mang tính diều hâu, đồng đô la sẽ có đà tăng mạnh hơn.

Thứ ba, đó là bài phát biểu của Chủ tịch ECB Lagarde. Những bình luận của bà Lagarde về triển vọng tăng lãi suất sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường về tốc độ thu hẹp chênh lệch lãi suất giữa châu Âu và Mỹ. Nếu tín hiệu thắt chặt chính sách tiền tệ rõ ràng, đồng euro có khả năng tìm được điểm hỗ trợ trên mức 1.14; nếu lập trường của bà mềm mỏng hơn, mức 1.1450 có thể khó giữ vững.

Phân tích kỹ thuật

Cặp tỷ giá euro/đô la đã chuyển sang xu hướng giảm trên biểu đồ ngày, với giá giảm từ mức cao nhất từ đầu năm đến nay là 1.2081. Gần đây, nó đã kiểm tra lại mức thấp 1.1417, mức thấp nhất trong ba tháng, cho thấy rõ ràng một xu hướng giảm. Hệ thống đường trung bình động đang tạo ra lực cản toàn diện, với các đường trung bình động 20 ngày (1.1570), 50 ngày (1.1652) và 100 ngày (1.1662) đều đang giảm. Đường trung bình động 200 ngày (1.1670) cũng đã trở thành mức kháng cự, và hệ thống hỗ trợ tăng giá đã bị phá vỡ hoàn toàn.

Về mặt các chỉ báo, đường MACD nằm dưới trục số 0, DIFF-0.0045 nằm dưới DEA-0.0035, các thanh màu xanh lá cây tiếp tục xuất hiện, và đà giảm giá tiếp tục được duy trì; giá trị RSI là 34.22, đang rơi vào vùng yếu. Mặc dù gần với đường quá bán 30, nhưng vẫn chưa có tín hiệu ổn định phân kỳ đáy rõ ràng, và đà giảm chưa hoàn toàn cạn kiệt.

Về cấu trúc giá, thị trường đã hình thành một kênh xu hướng giảm với các đỉnh thấp dần và các đáy liên tục thấp hơn. Mức thấp nhất trong gần 10 tháng là 1.1410 đạt được vào ngày 13 tháng 3 và mức thấp hiện tại là 1.1417 tạo thành vùng hỗ trợ ngắn hạn. Mức kháng cự đầu tiên là đường trung bình động 20 ngày (MA20) ở mức 1.1570; bất kỳ sự bật tăng nào lên mức này đều có khả năng gặp áp lực bán. Sự ổn định nhẹ trong chuyển động giá ngắn hạn chỉ là một sự điều chỉnh yếu sau khi vượt quá mức bán; xu hướng giảm trung hạn vẫn chưa đảo chiều.

Nếu mức hỗ trợ 1.1410 bị phá vỡ, tiềm năng giảm giá tiếp tục sẽ xuất hiện; nếu mức hỗ trợ giữ vững và xảy ra sự bật tăng, điều đó chỉ nên được coi là một đợt điều chỉnh trong xu hướng giảm, và chiến lược giao dịch nên tập trung vào việc bán ra khi giá tăng, đồng thời thận trọng với việc mua vào ở mức đáy.


(Biểu đồ Euro/USD hàng ngày, nguồn: FX678)

Vào lúc 9 giờ 10 phút giờ Bắc Kinh ngày 22 tháng 6, tỷ giá euro so với đô la Mỹ là 1,1471/72.